धन की स्थिति

वित्त पोषित स्थिति क्या है?

धन की स्थिति पेंशन योजना में देनदारियों के लिए परिसंपत्तियों की तुलना करती है । यह डेटा बिंदु यह समझने में उपयोगी है कि अगर कंपनी या अन्य संगठन एक ही बार में अपने सभी सेवानिवृत्ति लाभों का भुगतान करने के लिए मजबूर हैं तो कितने कर्मचारी सबसे खराब स्थिति में कवर होते हैं।

चाबी छीन लेना

• वित्त पोषित स्थिति पेंशन योजना की वित्तीय स्थिति है।
• धन की स्थिति को संपत्ति से पेंशन फंड दायित्वों को घटाकर मापा जाता है।
• यदि योजना की वित्त पोषित स्थिति एक निश्चित स्तर से नीचे आती है, तो फंडिंग स्तर को वापस लाने के लिए नियोक्ता को योजना में अतिरिक्त योगदान देने की आवश्यकता हो सकती है।

फंडेड स्थिति को समझना

योजना की वित्त पोषित स्थिति निर्धारित करने के लिए समीकरण है:

वित्त पोषित स्थिति = योजना परिसंपत्तियाँ – अनुमानित लाभ दायित्व (PBO)

भविष्य की देनदारियां, या दायित्वों का लाभ, वे योजनाएं हैं जो सेवा के लिए कर्मचारियों पर बकाया होती हैं।योजना की संपत्ति, जो आमतौर पर एक निवेश टीम द्वारा प्रबंधित की जाती है, का उपयोग रिटायर लाभ के लिए किया जाता है। धन की स्थिति पूरी तरह से वित्त पोषित से लेकर अनफंड तक हो सकती है ।कई उद्योग विशेषज्ञ एक ऐसे फंड पर विचार करते हैं जो स्वस्थ होने के लिए कम से कम 80% वित्त पोषित है, हालांकि पेंशन योजनाओं को विनियमित किया जाता है और योजना में योगदान करने के लिए आवश्यक हो सकता है यदि फंड प्रत्येक वर्ष योजना के बाहरी एक्टरीज द्वारा गणना के अनुसार एक निश्चित स्तर से नीचे आता है।

कंपनियां आमतौर पर पेंशन फंड के लिए 100% वित्त पोषित नहीं होना चुनती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ब्याज दरों में बढ़ोतरी से फंड की स्थिति 100% से अधिक हो जाएगी। कानूनी रूप से पेंशन फंड से पैसा निकालना बहुत मुश्किल है, इसलिए अन्य उद्देश्यों के लिए इस्तेमाल किया जा सकने वाला पैसा अनिवार्य रूप से फंस गया है, एक ऐसी स्थिति जो विश्लेषकों और शेयरधारकों को नाखुश करती है।

एक विश्लेषक पेंशन फ़ुटनोट में आंकड़ों का उपयोग करके कंपनी की वित्त पोषित स्थिति की गणना कर सकता है।यह कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में है।  कुछ ने प्रस्तावित किया है कि कंपनियां अपने पेंशन घाटे या अधिशेष कोबैलेंस शीट पर स्थानांतरित करने केबजाय केवल फुटनोट में दिखाती हैं।बैलेंस शीट पर पेंशन योजनाओं, साथ ही स्वास्थ्य सेवा योजनाओं जैसे अन्य सेवानिवृत्ति लाभ दायित्वों को स्थानांतरित करना, कई कंपनियों को इस संभावित बड़ी देयता को पहचानने के लिए मजबूर कर सकता है।

निर्धारित-लाभ योजना बनाम परिभाषित-योगदान योजना

पेंशन योजना के दो मुख्य प्रकार हैं: एक परिभाषित-लाभ योजना (DB) और एक परिभाषित-योगदान योजना (DC)।निवेश कंपनी संस्थान के आंकड़ों के अनुसार, 31 मार्च, 2019 तक, अमेरिकी कॉर्पोरेट डीबी की संपत्ति कुल $ 3.2 ट्रिलियन थी।इसी समय, अमेरिकी कॉरपोरेट डीसी योजना की संपत्ति कुल $ 8.2 ट्रिलियन थी।निगम तेजी से नए कर्मचारियों को पेंशन योजना बंद कर रहे हैं, या उन्हें बंद कर रहे हैं, और कर्मचारियों को डीसी योजनाओं में स्थानांतरित कर रहे हैं।

डीबी योजना में, नियोक्ता गारंटी देता है कि कर्मचारी को अंतर्निहित निवेश पूल के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, सेवानिवृत्ति पर लाभ की एक निश्चित राशि मिलती है।नियोक्ता रिटायर को पेंशन भुगतान के एक विशिष्ट प्रवाह के लिए उत्तरदायी है (डॉलर की राशि आमतौर पर कमाई और सेवा के वर्षों के आधार पर एक सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है)।

डीसी योजना में, नियोक्ता कार्यकर्ता के लिए विशिष्ट योजना योगदान देता है, जो आमतौर पर कर्मचारियों द्वारा किए जाने वाले योगदान को अलग-अलग डिग्री से मेल खाता है।कर्मचारी को मिलने वाला अंतिम लाभ योजना के निवेश प्रदर्शन पर निर्भर करता है।एक डीसी योजना एक पारंपरिक पेंशन की तुलना में एक कंपनी के लिए कम खर्चीली है क्योंकि कंपनी जो कुछ भी फंड उत्पन्न नहीं कर सकती उसके लिए हुक पर है।

सबसे प्रसिद्ध परिभाषित-योगदान योजनाएं 401 (के) और गैर-लाभकारी श्रमिकों के लिए 403 (बी) के बराबर हैं।