सकल लीवरेज अनुपात
सकल उत्तोलन अनुपात क्या है?
सकल उत्तोलन अनुपात एक बीमा कंपनी के शुद्ध प्रीमियम के लिखित अनुपात, शुद्ध देयता अनुपात और सीडेड पुनर्बीमा अनुपात का योग है । सकल उत्तोलन अनुपात का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि मूल्य निर्धारण और अनुमान त्रुटियों के साथ-साथ पुनर्बीमा कंपनियों के संपर्क में आने के लिए एक बीमाकर्ता कितना उजागर होता है।
चाबी छीन लेना
- सकल उत्तोलन अनुपात एक बीमा कंपनी के शुद्ध प्रीमियम के लिखित अनुपात, शुद्ध देयता अनुपात और सीडेड पुनर्बीमा अनुपात का योग है।
- सकल उत्तोलन अनुपात कई अनुपातों में से एक है जो किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किया जाता है।
- सकल उत्तोलन अनुपात को मूल्य निर्धारण और अनुमान त्रुटियों के लिए एक बीमाकर्ता के संपर्क के पहले सन्निकटन के रूप में माना जा सकता है।
- शुद्ध उत्तोलन अनुपात आम तौर पर सकल उत्तोलन अनुपात से कम होता है, और यह आमतौर पर अधिक सटीक होता है।
सकल उत्थान अनुपात को समझना
आदर्श सकल उत्तोलन अनुपात इस बात पर निर्भर करता है कि कंपनी किस प्रकार के बीमा से गुजर रही है। हालाँकि, वांछित रेंज आमतौर पर संपत्ति बीमाकर्ताओं के लिए 5.0 और देयता बीमाकर्ताओं के लिए 7.0 से नीचे आती है। एक बीमाकर्ता का सकल उत्तोलन आम तौर पर उसके शुद्ध उत्तोलन से अधिक होगा क्योंकि सकल उत्तोलन अनुपात में सीडेड पुनर्बीमा उत्तोलन शामिल है। अन्य बीमा उत्तोलन अनुपात में शुद्ध उत्तोलन, पॉलिसीधारकों के अधिशेष के लिए पुनर्बीमा वसूली, और सर्वश्रेष्ठ पूँजी की पर्याप्तता अनुपात (BCAR) शामिल हैं।
सकल उत्तोलन अनुपात कभी-कभी एक बीमाकर्ता की स्थिति को और अधिक खतरनाक बना सकता है, क्योंकि यह वास्तव में सीडेड रिइनसेरेंस के समावेश के कारण है।
एक बीमा कंपनी को दो प्राथमिक लक्ष्यों को संतुलित करना होता है। किसी लाभ को लौटाने के लिए और इसे उन नीतियों द्वारा बनाए गए जोखिम जोखिम को सीमित करने के लिए इसे अंडरराइटिंग गतिविधियों से प्राप्त प्रीमियम का निवेश करना चाहिए । बीमाकर्ता अपनी पुस्तकों से कुछ जोखिमों को हटाने के लिए पुनर्बीमा कंपनियों को प्रीमियम रोक सकते हैं।
क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां आमतौर पर बीमा कंपनी के स्वास्थ्य का निर्धारण करते समय कई अलग-अलग वित्तीय अनुपातों को देखती हैं। ये अनुपात बीमाकर्ता की बैलेंस शीट की एक परीक्षा के माध्यम से बनाए जाते हैं। सकल उत्तोलन अनुपात केवल एक प्रकार का उत्तोलन अनुपात है। किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का विश्लेषण करने के लिए कई वित्तीय माप हैं। उत्तोलन अनुपात महत्वपूर्ण हैं क्योंकि कंपनियां अपने कार्यों के वित्तपोषण के लिए इक्विटी और ऋण के मिश्रण पर निर्भर करती हैं। किसी कंपनी द्वारा रखे गए ऋण की मात्रा को जानना यह मूल्यांकन करने में उपयोगी है कि क्या यह भुगतान कर सकता है क्योंकि वे देय हैं।
बीमाकर्ता स्वीकार्य सकल उत्तोलन अनुपात के लिए एक लक्ष्य निर्धारित कर सकते हैं, एक केंद्रीय बैंक ब्याज दर लक्ष्य कैसे निर्धारित कर सकता है। एक बीमाकर्ता कुछ स्थितियों में उच्च सकल लाभ अनुपात को स्वीकार कर सकता है, जैसे कि जब वह किसी अन्य कंपनी का अधिग्रहण करने के लिए ऋण का उपयोग करता है।
सकल उत्तोलन अनुपात बनाम शुद्ध उत्तोलन अनुपात
सकल उत्तोलन अनुपात को मूल्य निर्धारण और अनुमान त्रुटियों के लिए एक बीमाकर्ता के संपर्क के पहले सन्निकटन के रूप में माना जा सकता है। शुद्ध उत्तोलन अनुपात आमतौर पर जोखिम का एक बेहतर अनुमान है, लेकिन वास्तविक अभ्यास में इसे प्राप्त करना अधिक चुनौतीपूर्ण हो सकता है। सामान्य परिस्थितियों में सकल उत्तोलन अनुपात शुद्ध उत्तोलन अनुपात की तुलना में अधिक होगा, इसलिए यह अधिक जोखिम को दर्शाता है। यह देखने के लिए कि यह क्यों सच है, हमें सकल लाभ अनुपात की परिभाषा पर विचार करने की आवश्यकता है।
सकल उत्तोलन अनुपात को शुद्ध प्रीमियम लिखित अनुपात और शुद्ध देयता अनुपात के साथ-साथ सीडेड पुनर्बीमा अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। इसे (नेट प्रीमियम लिखे / पॉलिसीधारकों के अधिशेष) + (नेट देनदारियों / पॉलिसीधारकों के अधिशेष) + (सीडेड रिइनश्योरेंस / पॉलिसीहोल्डर्स सरप्लस) के रूप में भी व्यक्त किया जा सकता है (नेट प्रीमियम लिखे गए + नेट देनदारियों + वेड पुनर्बीमा) / (पॉलिसीधारकों के अधिशेष) ) का है। नेट प्रीमियम लिखे गए सीडेड पुनर्बीमा प्रीमियम लिखे गए प्रीमियम के बराबर हैं। तो, यह निम्नानुसार है कि सकल उत्तोलन अनुपात के रूप में व्यक्त किया जा सकता है (प्रीमियम लिखित + शुद्ध देयताएं) / (पॉलिसीधारकों का अधिशेष)।
सकल लाभ अनुपात की गणना करने के लिए हमें केवल तीन टुकड़ों के डेटा की आवश्यकता है। वे लिखित, शुद्ध देनदारियां और पॉलिसीधारकों के अधिशेष हैं। हालांकि, सकल लाभ अनुपात अक्सर देयता को कम कर देता है। अधिकांश बीमाकर्ता आपदाओं के मामले में पुनर्बीमा के लिए बड़ी कंपनियों या फर्मों के समूहों पर भरोसा करते हैं।
उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो एक विशेष क्षेत्र में घर के मालिक का बीमा बेचती है, यदि क्षेत्र में पानी भर जाता है तो वे खुद को बचाने के लिए अपने कुछ प्रीमियम को कम कर सकते हैं। आप अपने घर के मालिक बीमा पॉलिसी पर वैकल्पिक अतिरिक्त आइटम के रूप में “बाढ़ से नुकसान” भी देख सकते हैं। जब आप इस विकल्प का चयन करते हैं, तो बाढ़ की क्षति के लिए अतिरिक्त प्रीमियम अंततः एक अलग पुनर्बीमा कंपनी में जा सकता है। यह सीडेड रेजिन्योरेंस आमतौर पर एक बीमाकर्ता के जोखिम का हिस्सा नहीं होता है।
देवदार पुनर्बीमा में बड़ी कंपनियों के बीच समझौते शामिल हैं, इसलिए कुछ मामलों में निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है। एक बार हमारे पास होने के बाद, हम लिखे गए प्रीमियम को निर्धारित प्रीमियम से घटाए गए पुनर्बीमा को घटा सकते हैं। शुद्ध उत्तोलन अनुपात शुद्ध प्रीमियम लिखित अनुपात और शुद्ध देयता अनुपात के बराबर है। इसे (नेट प्रीमियम लिखे / पॉलिसीधारकों के अधिशेष) + (नेट देनदारियों / पॉलिसीधारकों के अधिशेष) या (नेट प्रीमियम लिखे हुए + नेट देनदारियों) / (पॉलिसीधारकों के अधिशेष) के रूप में भी व्यक्त किया जा सकता है।
शुद्ध उत्तोलन अनुपात आम तौर पर सकल उत्तोलन अनुपात से कम होता है, और यह आमतौर पर अधिक सटीक होता है। हालाँकि, पुनर्बीमा फर्म भी विफल हो सकते हैं। सकल उत्तोलन अनुपात बीमाकर्ता के सबसे खराब स्थिति में जोखिम का वर्णन करता है जहां बीमाकर्ता पुनर्बीमा पर भरोसा नहीं कर सकता है।