सकारात्मक मात्रा सूचकांक (PVI)
पॉजिटिव वॉल्यूम इंडेक्स (PVI) क्या है?
पॉजिटिव वॉल्यूम इंडेक्स (PVI) तकनीकी विश्लेषण में उपयोग किया जाने वाला एक संकेतक है जो ट्रेडिंग वॉल्यूम में सकारात्मक वृद्धि के आधार पर मूल्य परिवर्तन के लिए संकेत प्रदान करता है। एक पीवीआई की गणना लोकप्रिय मार्केट इंडेक्स के लिए की जा सकती है। इसका उपयोग व्यक्तिगत प्रतिभूतियों में आंदोलनों का विश्लेषण करने के लिए भी किया जा सकता है। यह प्रवृत्ति शक्ति का आकलन करने और संभावित रूप से मूल्य प्रत्यावर्तन की पुष्टि करने में मदद करता है ।
चाबी छीन लेना
- पीवीआई मूल्य चालों पर आधारित है जो इस बात पर निर्भर करता है कि वर्तमान मात्रा पिछली अवधि से अधिक है या नहीं।
- यदि वॉल्यूम एक अवधि से अगले तक नहीं बढ़ता है, तो PVI वही रहता है।
- पीवीआई को अक्सर एक मूविंग एवरेज के रूप में दिखाया जाता है (इसके मूवमेंट को सुचारू बनाने में मदद करने के लिए) और एक साल के औसत (255 दिनों) की तुलना में।
- व्यापारी 255-अवधि के पीवीआई मूविंग औसत के सापेक्ष नौ-अवधि के पीवीआई मूविंग एवरेज (या अन्य एमए लंबाई) के संबंध को देखते हैं।
- जब पीवीआई एक साल के औसत से ऊपर होता है तो यह मूल्य वृद्धि की पुष्टि करने में मदद करता है। जब पीवीआई एक साल के औसत से नीचे चला जाता है तो यह कीमत में गिरावट की पुष्टि करता है।
सकारात्मक मात्रा सूचकांक (PVI) के लिए सूत्र है:
अगर आज वॉल्यूम कल की मात्रा से कम या बराबर है:
पीवीमैं=पीआरईवीमैंओयूएस पीवीमैंPVI = \ text {पिछला PVI}PVI=पिछली पी.वी.आई.
पॉजिटिव वॉल्यूम इंडेक्स (PVI) की गणना कैसे करें
- यदि वॉल्यूम आज कल वॉल्यूम से अधिक है, तो पीवीआई फॉर्मूला का उपयोग करें।
- पिछली पीवीआई गणना के साथ-साथ आज और कल के लिए इनपुट मूल्य डेटा।
- यदि पिछली पीवीआई गणना नहीं है, तो आज से मूल्य की गणना पिछले पीवीआई के रूप में भी करें।
- यदि वॉल्यूम आज कल वॉल्यूम से अधिक नहीं है, तो पीवीआई उसी दिन के लिए रहता है।
पॉजिटिव वॉल्यूम इंडेक्स (PVI) आपको क्या बताता है?
पीवीआई को आमतौर पर एक नकारात्मक वॉल्यूम इंडेक्स (एनवीआई) गणना के साथ पालन किया जाता है । साथ में उन्हें मूल्य संचय मात्रा संकेतक के रूप में जाना जाता है।
PVI और NVI को पहली बार 1930 के दशक में पॉल डिसर्ट द्वारा विकसित किया गया था, जिन्होंने PVI और NVI को उत्पन्न करने के लिए अग्रिम-गिरावट लाइन जैसे बाजार चौड़ाई संकेतक का उपयोग किया था। पीवीआई और एनवीआई संकेतकों ने नॉर्मन फॉसबैक द्वारा “स्टॉक मार्केट लॉजिक” नामक 1976 की पुस्तक में अपने समावेश के बाद लोकप्रियता हासिल की, जिसने व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के लिए अपने आवेदन का विस्तार किया ।
1941 से 1975 तक की अवधि को शामिल करते हुए फोसबैक के शोध ने सुझाव दिया कि जब पीवीआई अपने एक वर्ष के औसत से कम है, तो एक भालू बाजार का 67% संभावना है । यदि पीवीआई अपने एक वर्ष के औसत से ऊपर है, तो एक भालू बाजार की संभावना 21% हो जाती है।
आमतौर पर, व्यापारी वॉल्यूम के संदर्भ में बाजार के रुझान की भावना प्राप्त करने के लिए पीवीआई और एनवीआई दोनों संकेतक देखेंगे। वॉल्यूम बढ़ने पर PVI अधिक अस्थिर होगा और वॉल्यूम कम होने पर NVI अधिक अस्थिर होगा।
चूंकि पीवीआई का प्राथमिक कारक मूल्य है, इसलिए व्यापारियों को वॉल्यूम अधिक होने पर पीवीआई बढ़ेगा और कीमतें बढ़ रही हैं। वॉल्यूम अधिक होने पर पीवीआई घटेगा लेकिन कीमतें घट रही हैं। इसलिए, PVI तेजी और मंदी के रुझान का संकेत हो सकता है।
आम धारणा है कि उच्च मात्रा दिन भीड़ के साथ जुड़े होते हैं। जब पीवीआई अपने एक साल के मूविंग एवरेज (लगभग 255 ट्रेडिंग दिनों) से ऊपर है, तो यह दर्शाता है कि भीड़ आशावादी है जो ईंधन की कीमत में वृद्धि में मदद करती है। यदि पीवीआई एक वर्ष के औसत से नीचे आता है, तो यह संकेत देता है कि भीड़ निराशावादी हो रही है, और मूल्य में गिरावट आने वाली है या पहले से ही चल रही है।
व्यापारी अक्सर पीवीआई की नौ-अवधि की चलती औसत (एमए) की साजिश रचेंगे और इसे 255-अवधि की चलती औसत पीवीआई से तुलना करेंगे। फिर वे ऊपर वर्णित संबंधों के लिए देखेंगे। क्रॉसओवर सिग्नल की संभावित प्रवृत्ति की कीमत में बदलाव करता है। उदाहरण के लिए, यदि पीवीआई नीचे से 255-अवधि एमए से ऊपर उठता है, तो यह संकेत दे सकता है कि एक नया अपट्रेंड चल रहा है। जब तक पीवीआई एक साल के औसत से ऊपर रहता है, तब तक अपट्रेंड की पुष्टि हो जाती है।
ऊपर उल्लिखित संभावनाओं को ध्यान में रखें। पीवीआई सिग्नल 100% सटीक नहीं हैं। आम तौर पर, एक वर्षीय एमए की तुलना में पीवीआई रुझानों और उत्क्रमण की पुष्टि करने में मदद करता है, लेकिन यह हर समय सही नहीं होगा।
कुछ व्यापारी पीवीआई पर नकारात्मक वॉल्यूम इंडेक्स (एनवीआई) पसंद करते हैं, या वे एक दूसरे की पुष्टि करने में मदद करने के लिए उनका उपयोग करते हैं। इसका कारण यह है कि एनवीआई कम मात्रा के दिनों को देखता है, जो पेशेवर व्यापारी गतिविधि से जुड़े हैं, न कि भीड़ से। इसलिए, NVI दिखाता है कि “स्मार्ट मनी” क्या कर रहा है।
पॉजिटिव वॉल्यूम इंडेक्स (PVI) और ऑन बैलेंस वॉल्यूम (OBV) के बीच अंतर
सकारात्मक मात्रा एक मूल्य गणना है, जो इस बात पर आधारित है कि पूर्व के सापेक्ष वर्तमान सत्र में मात्रा बढ़ी थी या नहीं। बैलेंस वॉल्यूम पर, सकारात्मक और नकारात्मक मात्रा का एक कुल चल रहा है, इस आधार पर कि क्या आज की कीमत क्रमशः कल की तुलना में अधिक या कम थी। जबकि दोनों संकेतक वॉल्यूम और कीमत को फैक्टर कर रहे हैं, वे इसे बहुत अलग तरीकों से करते हैं। क्योंकि गणना अलग-अलग हैं, वे व्यापारियों को अलग-अलग व्यापार संकेत और विभिन्न जानकारी प्रदान करेंगे।
पॉजिटिव वॉल्यूम इंडेक्स (PVI) का उपयोग करने की सीमाएं
पीवीआई भीड़ को ट्रैक कर रहा है, जिसकी गतिविधि आम तौर पर उच्च मात्रा दिनों से जुड़ी होती है। भीड़ आमतौर पर पेशेवर व्यापारियों की तुलना में कम पैसे कमाती है, या मेल खाती है। इसलिए, पीवीआई “नॉट-स्मार्ट-मनी” पर नज़र रख रहा है। बेहतर गुणवत्ता संकेतों के लिए, और किसी विशेष बाजार या स्टॉक के बेहतर संदर्भ के लिए, PVI का उपयोग NVI के साथ संयोजन में किया जाता है।
ऐतिहासिक परीक्षणों में, कीमत में बैल और भालू बाजारों को उजागर करने के लिए पीवीआई ने एक अच्छा काम किया। हालांकि यह 100% सही नहीं है… कुछ भी नहीं है। संकेतक को व्हिपसॉव के लिए प्रवण किया जा सकता है, जो कि कई क्रोसोवर्स त्वरित उत्तराधिकार में होते हैं, जिससे अकेले संकेतक के आधार पर सही प्रवृत्ति दिशा निर्धारित करना कठिन हो जाता है। PVI भी कुछ विसंगतियों से ग्रस्त है। उदाहरण के लिए, यह लगातार नीचे की ओर बढ़ सकता है, भले ही कीमत आक्रामक रूप से बढ़ रही हो। इन कारणों से, यह अनुशंसा की जाती है कि व्यापारी पीवीआई का उपयोग मूल्य कार्रवाई विश्लेषण, अन्य तकनीकी संकेतकों और मूलभूत विश्लेषण के साथ -साथ लंबी अवधि के व्यापारिक अवसरों को देखते हुए करें।