ग्रोथ स्टॉक

ग्रोथ स्टॉक क्या है?

ग्रोथ स्टॉक किसी भी कंपनी का हिस्सा होता है जो बाजार के लिए औसत वृद्धि से काफी अधिक दर से बढ़ने का अनुमान है। ये स्टॉक आमतौर पर लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ग्रोथ स्टॉक्स के जारीकर्ता आमतौर पर ऐसी कंपनियां होती हैं जो शॉर्ट टर्म में ग्रोथ में तेजी लाने के लिए अपने द्वारा अर्जित किसी भी आय को फिर से हासिल करना चाहती हैं। जब निवेशक ग्रोथ स्टॉक में निवेश करते हैं, तो वे अनुमान लगाते हैं कि वे पूंजीगत लाभ के माध्यम से पैसा कमाएंगे, जब वे अंततः अपने शेयरों को भविष्य में बेचते हैं।

चाबी छीन लेना

• ग्रोथ स्टॉक वे कंपनियां होती हैं, जिन्हें बाजार के औसत की तुलना में तेज दर से बिक्री और कमाई बढ़ने की उम्मीद होती है।
• ग्रोथ स्टॉक अक्सर महंगे दिखते हैं, उच्च पी / ई अनुपात पर व्यापार करते हैं, लेकिन ऐसे मूल्यांकन वास्तव में सस्ते हो सकते हैं यदि कंपनी तेजी से बढ़ती है जो शेयर की कीमत को बढ़ाएगी।
• चूंकि निवेशक अपेक्षा के आधार पर, किसी विकास स्टॉक के लिए उच्च मूल्य का भुगतान कर रहे हैं, अगर उन उम्मीदों का एहसास नहीं हुआ है तो स्टॉक में नाटकीय गिरावट देखी जा सकती है।
• ग्रोथ स्टॉक आमतौर पर लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं।
• ग्रोथ स्टॉक्स को अक्सर वैल्यू स्टॉक के विपरीत रखा जाता है।

ग्रोथ स्टॉक्स को समझना

ग्रोथ स्टॉक किसी भी सेक्टर या उद्योग में दिखाई दे सकता है और आम तौर पर उच्च मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात पर व्यापार करता है । वर्तमान समय में उनकी कमाई नहीं हो सकती है लेकिन भविष्य में होने की उम्मीद है।

ग्रोथ स्टॉक्स में निवेश जोखिम भरा हो सकता है। क्योंकि वे आम तौर पर लाभांश की पेशकश नहीं करते हैं, एक निवेशक को अपने निवेश पर पैसा कमाने का एकमात्र अवसर है जब वे अंततः अपने शेयरों को बेचते हैं। यदि कंपनी अच्छा नहीं करती है, तो निवेशकों को स्टॉक पर नुकसान होता है जब यह बेचने का समय होता है।

ग्रोथ स्टॉक कुछ सामान्य लक्षण साझा करते हैं। उदाहरण के लिए, विकास कंपनियों के पास अद्वितीय उत्पाद लाइनें होती हैं। वे पेटेंट धारण कर सकते हैं या उन प्रौद्योगिकियों तक पहुंच सकते हैं जो उन्हें अपने उद्योग में दूसरों से आगे रखती हैं। प्रतिस्पर्धियों से आगे रहने के लिए, वे लंबी अवधि के विकास को सुनिश्चित करने के लिए एक नई तकनीक और पेटेंट के रूप में विकसित करने के लिए मुनाफे को फिर से बढ़ाते हैं।

नवाचार के अपने पैटर्न के कारण, उनके पास अक्सर एक निष्ठावान ग्राहक आधार या उनके उद्योग में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी होती है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो कंप्यूटर अनुप्रयोगों का विकास करती है और एक नई सेवा प्रदान करने वाली पहली कंपनी है, जो एक नई सेवा प्रदान करने वाली एकमात्र कंपनी होने के लिए बाज़ार हिस्सेदारी प्राप्त करने के माध्यम से एक विकास स्टॉक बन सकती है। यदि अन्य ऐप कंपनियां सेवा के अपने संस्करणों के साथ बाजार में प्रवेश करती हैं, तो कंपनी जो उपयोगकर्ताओं की सबसे बड़ी संख्या को आकर्षित करने और धारण करने का प्रबंधन करती है, उसके पास ग्रोथ स्टॉक बनने की अधिक संभावना है।

कई स्मॉल कैप शेयरों को ग्रोथ स्टॉक माना जाता है। हालांकि, कुछ बड़ी कंपनियां भी विकास कंपनियां हो सकती हैं

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आप किसी भी एक्सचेंज पर और किसी भी औद्योगिक क्षेत्र में ग्रोथ स्टॉक ट्रेडिंग पा सकते हैं – लेकिन आप आमतौर पर उन्हें सबसे तेजी से बढ़ते उद्योगों और नैस्डैक जैसे अधिक नवीन एक्सचेंजों में पाएंगे।

ग्रोथ स्टॉक्स बनाम वैल्यू स्टॉक्स

ग्रोथ स्टॉक वैल्यू स्टॉक से भिन्न होते हैं । निवेशकों को उम्मीद है कि अंतर्निहित कंपनी में मजबूत वृद्धि के परिणामस्वरूप पर्याप्त पूंजीगत लाभ अर्जित करने के लिए स्टॉक का विकास होगा। इस उम्मीद के परिणामस्वरूप इन शेयरों में अत्यधिक मूल्य-प्रति-आय (पी / ई) अनुपात के कारण ओवरवैल्यूड दिखाई दे सकता है।

इसके विपरीत, मूल्य शेयरों को अक्सर बाजार द्वारा कम या अनदेखा किया जाता है, लेकिन वे अंततः मूल्य प्राप्त कर सकते हैं। निवेशक उन लाभांशों से लाभ का प्रयास करते हैं जो वे आमतौर पर भुगतान करते हैं। मूल्य स्टॉक कम कीमत पर कमाई (पी / ई) अनुपात में व्यापार करते हैं।

कुछ निवेशक विविधीकरण के लिए अपने पोर्टफोलियो में वृद्धि और मूल्य स्टॉक दोनों को शामिल करने का प्रयास कर सकते हैं । अन्य लोग मूल्य या वृद्धि पर अधिक ध्यान केंद्रित करके विशेषज्ञ बनाना पसंद कर सकते हैं।

कुछ वैल्यू स्टॉक कम कमाई की रिपोर्ट या नकारात्मक मीडिया के ध्यान के कारण कम हो जाते हैं। हालांकि, एक विशेषता यह है कि उनके पास अक्सर मजबूत लाभांश-भुगतान इतिहास है। एक मजबूत लाभांश ट्रैक रिकॉर्ड के साथ एक मूल्य स्टॉक एक निवेशक को विश्वसनीय आय प्रदान कर सकता है। कई मूल्य स्टॉक पुरानी कंपनियां हैं जिन्हें व्यवसाय में बने रहने के लिए गिना जा सकता है, भले ही वे विशेष रूप से अभिनव या विकसित होने के लिए तैयार न हों।

ग्रोथ स्टॉक का उदाहरण

अमेज़न इंक (AMZN) को लंबे समय से ग्रोथ स्टॉक माना जाता है। 2020 में, यह दुनिया की सबसे बड़ी कंपनियों में से एक है और कुछ समय के लिए है। 31 मार्च, 2020 तक, अमेज़ॅन अपने बाजार पूंजीकरण के मामले में शीर्ष तीन अमेरिकी शेयरों में रैंक करता है ।

अमेज़ॅन के स्टॉक ने ऐतिहासिक रूप से कमाई के लिए उच्च मूल्य पर कारोबार किया है (पी / ई) अनुपात 2019 और 2020 के बीच के बीच, स्टॉक का पी / ई 70 से ऊपर रहा है। कंपनी के आकार के बावजूद, प्रति शेयर आय (ईपीएस) अगले के लिए विकास अनुमान पांच साल अभी भी 30% प्रति वर्ष के पास है।

जब एक कंपनी के बढ़ने की उम्मीद होती है, तो निवेशक निवेश करने के लिए तैयार रहते हैं (यहां तक ​​कि उच्च पी / ई अनुपात पर)। इसका कारण यह है कि सड़क के कई साल नीचे मौजूदा शेयर की कीमत में कमी दिख सकती है। जोखिम यह है कि विकास अपेक्षित रूप से जारी नहीं है। निवेशकों ने एक चीज की उम्मीद करते हुए और नहीं मिलने पर उच्च कीमत का भुगतान किया है। ऐसे मामलों में, ग्रोथ स्टॉक की कीमत नाटकीय रूप से गिर सकती है।

ग्रोथ स्टॉक एफएक्यू

ग्रोथ स्टॉक बनने के लिए क्या माना जाता है?

जब शेयरों की बात आती है, तो “विकास” का मतलब है कि कंपनी के पास पूंजी की सराहना के लिए पर्याप्त जगह है। ये नए और छोटे-कैप कंपनियों और / या प्रौद्योगिकी या बायोटेक जैसे विकास क्षेत्रों में हैं। ग्रोथ स्टॉक में कम या यहां तक ​​कि नकारात्मक कमाई हो सकती है, जो अक्सर उच्च पी / ई स्टॉक बनाते हैं।

क्या ग्रोथ स्टॉक्स जोखिम भरे हैं?

जैसा कि सभी निवेश करते हैं, जोखिम और वापसी के बीच एक मौलिक व्यापार बंद है। ग्रोथ स्टॉक भविष्य की वापसी के लिए अधिक संभावना प्रदान करते हैं, और इस प्रकार वैल्यू स्टॉक या कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसे अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में अधिक जोखिम से समान रूप से मेल खाते हैं। मुख्य जोखिम यह है कि एहसास या अपेक्षित वृद्धि भविष्य में जारी नहीं रहती है। निवेशकों ने एक चीज की उम्मीद करते हुए उच्च कीमत चुकाई है, और इसे प्राप्त नहीं किया है। ऐसे मामलों में, ग्रोथ स्टॉक की कीमत नाटकीय रूप से गिर सकती है।

ग्रोथ स्टॉक का एक उदाहरण क्या है?

एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, एक विकास स्टॉक एक बायोटेक स्टार्टअप होगा जो एक नए कैंसर उपचार का काम शुरू कर चुका है। वर्तमान में, उत्पाद केवल नैदानिक ​​परीक्षणों के चरण I चरण में है, और अनिश्चितता है कि क्या FDA द्वितीय चरण और III परीक्षणों पर जारी रखने के लिए दवा उम्मीदवार को मंजूरी देगा या नहीं। यदि दवा पास हो जाती है, और अंततः उपयोग के लिए अनुमोदित हो जाती है, तो इसका मतलब भारी लाभ और पूंजीगत लाभ हो सकता है। यदि, हालांकि, दवा या तो योजनाबद्ध रूप से काम नहीं करती है या गंभीर दुष्प्रभावों का कारण बनती है, तो सभी आर एंड डी खर्च व्यर्थ हो सकते हैं।

आप कैसे जानते हैं कि क्या स्टॉक ग्रोथ या वैल्यू है?

भविष्य के विकास की संभावनाओं को देखने के बजाय, मूल्य स्टॉक वे हैं जो नीचे व्यापार करने के लिए सोचा जाता है कि वे वास्तव में क्या मूल्य हैं और इस प्रकार सैद्धांतिक रूप से एक बेहतर रिटर्न प्रदान करेंगे क्योंकि उनके शेयर की कीमतें बुनियादी बातों के साथ पकड़ती हैं। विकास शेयरों के विपरीत, जो आमतौर पर लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, मूल्य शेयरों में अक्सर औसत लाभांश पैदावार से अधिक होता है । मूल्य शेयरों में तुलनात्मक रूप से उच्च मूल्य-से-पुस्तक (पी / बी) अनुपात और कम पी / ई मूल्यों के साथ मजबूत बुनियादी बातों की प्रवृत्ति होती है – विकास शेयरों के विपरीत।