हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग क्या है?
हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग (HFT) एक स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म है जो बड़े निवेश बैंक, हेज फंड और संस्थागत निवेशकों को रोजगार देता है। यह अत्यधिक उच्च गति पर बड़ी संख्या में आदेशों को लेन-देन करने के लिए शक्तिशाली कंप्यूटरों का उपयोग करता है।
ये उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म व्यापारियों को लाखों आदेशों को निष्पादित करने और सेकंड के एक मामले में कई बाजारों और एक्सचेंजों को स्कैन करने की अनुमति देते हैं, इस प्रकार उन संस्थानों को दे रहे हैं जो खुले बाजार में प्लेटफार्मों का उपयोग करते हैं।
सिस्टम बाजारों का विश्लेषण करने के लिए जटिल एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं और एक दूसरे के एक अंश में उभरते रुझानों को स्पॉट करने में सक्षम हैं। बाज़ार में बदलावों को पहचानने में सक्षम होने से, व्यापार प्रणालियाँ बाज़ार से बाहर सैकड़ों टोकरियाँ बोली-पूछ में भेजती हैं जो व्यापारियों के लिए फायदेमंद होती हैं।
चाबी छीन लेना
- हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग एक स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म है जो बड़े संस्थान उच्च गति पर कई आदेशों का लेन-देन करने के लिए उपयोग करते हैं।
- एचएफटी सिस्टम बाजार का विश्लेषण करने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं और एक दूसरे के एक अंश में उभरते रुझानों को स्पॉट करते हैं।
- आलोचक उच्च आवृत्ति की ट्रेडिंग को छोटे निवेशकों के खिलाफ बड़ी कंपनियों के लिए एक अनुचित लाभ के रूप में देखते हैं।
बाजार के रुझानों को अनिवार्य रूप से प्रत्याशित और हराकर, उच्च आवृत्ति व्यापार को लागू करने वाले संस्थान अपने बोली-पूछ प्रसार के आधार पर वे ट्रेडों पर अनुकूल लाभ प्राप्त कर सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण लाभ होता है।
उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग को समझना
कुछ सुविधाओं को इसे करने के लिए:
- आदेशों को उत्पन्न करने, मार्ग और निष्पादन के लिए असाधारण रूप से उच्च गति और परिष्कृत कार्यक्रमों का उपयोग
- नेटवर्क और अन्य विलंबता को कम करने के लिए एक्सचेंजों और अन्य लोगों द्वारा प्रस्तुत सह-स्थान सेवाओं और व्यक्तिगत डेटा फीड का उपयोग
- पदों की स्थापना और परिसमापन के लिए बहुत कम समय-सीमा
- प्रस्तुत करने के तुरंत बाद रद्द किए जाने वाले कई आदेशों को प्रस्तुत करना
- संभव के रूप में एक फ्लैट की स्थिति के करीब के रूप में ट्रेडिंग दिन समाप्त (कि, महत्वपूर्ण नहीं ले जा रहा है, रात भर की स्थिति)
बाजारों में तरलता जोड़ने के लिए संस्थानों द्वारा एक्सचेंजों द्वारा दिए जाने वाले प्रोत्साहन की शुरुआत के बाद बाजारों में उच्च आवृत्ति व्यापार आम हो गया ।
इन बाजार निर्माताओं को छोटे प्रोत्साहन देने से, एक्सचेंजों ने अतिरिक्त तरलता हासिल की, और संस्थाएं जो तरलता प्रदान करती हैं, वे अपने अनुकूल प्रसार के शीर्ष पर, हर व्यापार पर लाभ बढ़ाती हैं।
हालांकि प्रति लेनदेन एक प्रतिशत के प्रसार और प्रोत्साहन राशि, उच्च आवृत्ति वाले व्यापारियों के लिए लाभकारी मुनाफे के लिए प्रति दिन बड़ी मात्रा में ट्रेडों द्वारा गुणा करना।
आलोचक उच्च आवृत्ति वाले व्यापार को अनैतिक के रूप में देखते हैं और छोटे संस्थानों और निवेशकों के खिलाफ बड़ी कंपनियों के लिए अनुचित लाभ देते हैं। शेयर बाजारों को एक उचित और स्तरीय खेल मैदान की पेशकश करने वाले हैं, जो एचएफटी यकीनन बाधित करता है क्योंकि प्रौद्योगिकी का उपयोग अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म रणनीतियों के लिए किया जा सकता है।
उच्च आवृत्ति वाले व्यापारी अपने लाभ के लिए मध्यस्थता और गति का उपयोग करके, आपूर्ति और मांग के बीच किसी भी असंतुलन पर अपना पैसा कमाते हैं। उनके व्यापार कंपनी या इसके विकास की संभावनाओं के बारे में मौलिक शोध पर आधारित नहीं हैं, बल्कि हड़ताल के अवसरों पर आधारित हैं।
हालांकि एचएफटी किसी को भी विशेष रूप से लक्षित नहीं करता है, लेकिन यह खुदरा निवेशकों को संपार्श्विक नुकसान पहुंचा सकता है, साथ ही संस्थागत निवेशक जैसे म्यूचुअल फंड जो थोक में खरीद और बिक्री करते हैं।