हिंडनबर्ग से सावधान रहें

हिंडनबर्ग के नाम से प्रसिद्ध जर्मन हवाई पोत इतिहास की सबसे प्रचलित छवियों में से एक बन गया, जब 1937 में लैंडिंग करते समय यह आग की लपटों में फूट गई। यह हवाई जहाज अब एक तकनीकी उपकरण के साथ अपना नाम साझा करता है, जिसका आविष्कार व्यापारियों को अनुमान लगाने और संभावित से बचने में मदद करने के लिए किया गया था शेयर बाजार दुर्घटना ।

जिम मिक्का नाम के एक चालाक गणितज्ञ और उनके दोस्त केनेडी गैमेज के लिए धन्यवाद, इस तकनीकी संकेतक, जिसे हिंडनबर्ग शगुन के रूप में जाना जाता है, का उपयोग तेज सुधार की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है, और व्यापारियों को गिरावट से लाभ प्राप्त करने में मदद कर सकता है या दूसरों से पहले कभी भी बड़े नुकसान का पता लगाने से बच सकता है। यह आ रहा है।

इस लेख में, आप इस बारे में अधिक जानेंगे कि इस सूचक की गणना कैसे की जाती है और इसके विभिन्न संकेत आपको अगले बाजार दुर्घटना को चकमा देने में कैसे मदद कर सकते हैं।

ट्यूटोरियल: बाजार की चौड़ाई

मूल बातें हिंडनबर्ग शगुन की अंतर्निहित अवधारणाएं बाजार की चौड़ाई सिद्धांतों के इर्द-गिर्द घूमती हैं, जो मुख्य रूप से नॉर्मन फॉसबैक और जेराल्ड एपेल जैसे बाजार के महान लोगों द्वारा विकसित की गई हैं। यह संकेतक किसी दिए गए एक्सचेंज पर आम तौर पर एनवाईएसई पर मुद्दों की संख्या की बारीकी से निगरानी करके बनाया गया है, जो कि 52-सप्ताह की ऊँचाई और नए 52-सप्ताह के चढ़ाव का अनुभव करते हैं। इन परिणामों की एक मानक सेट के मानदंड से तुलना करके, व्यापारी व्यापक बाजार सूचकांक में संभावित गिरावट में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने का प्रयास करते हैं। निरपेक्ष चौड़ाई सूचकांक (एबीआई) एक बाजार मूल्य दिशा में फैक्टरिंग के बिना बाजार में अस्थिरता के स्तर का निर्धारण किया जाता सूचक है

बाजार की चौड़ाई के सिद्धांत बताते हैं कि जब बाजार ऊपर की ओर चल रहे होते हैं, या नई ऊंचाई बनाते हैं, तो 52-सप्ताह की ऊंचाई वाली कंपनियों की संख्या उस संख्या से अधिक होनी चाहिए जो 52-सप्ताह के चढ़ाव का अनुभव कर रही हैं। इसके विपरीत, जब बाजार नीचे की ओर चल रहा है, या नई चढ़ाव बना रहा है, तो उनके 52-सप्ताह के रेंज के सबसे निचले छोर पर कारोबार करने वाली कंपनियों की संख्या में तेजी से नई ऊंचाई बनाने वाली कंपनियों को पछाड़ना चाहिए।

संकेतक हिंडनबर्ग शगुन बाजार की चौड़ाई के मूल परिसर का उपयोग अग्रिमों / गिरावट के मुद्दों की संख्या का अध्ययन करके करता है, लेकिन पारंपरिक व्याख्या से यह पता चलता है कि बाजार एक बड़े सुधार के लिए स्थापित हो रहा है ।

यह संकेतक एक चेतावनी संकेत देता है जब 2.2% से अधिक व्यापार के मुद्दे नई ऊंचाई बना रहे हैं, जबकि एक अलग 2.2%, या अधिक, नई प्रतिज्ञा बना रहे हैं। नई ऊंचाइयों और चढ़ावों के बीच असमानता बताती है कि बाजार सहभागियों का विश्वास कमजोर हो रहा है, और यह कि वे सुरक्षा के भविष्य की दिशा में अनिश्चित हैं।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एनवाईएसई पर लगभग 3,394 कारोबार किए गए मुद्दों (समय के साथ यह संख्या में परिवर्तन) के 156 एक नए 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच जाता है, जबकि 86 नए वार्षिक चढ़ाव का अनुभव करते हैं। 156 नए उच्च को 3,394 (कुल मुद्दों) से विभाजित करने पर 4.6% का परिणाम होगा। 3,394 (कुल मुद्दों) द्वारा 86 (नए चढ़ाव) को विभाजित करने से हमें 2.53% का परिणाम मिलता है। क्योंकि दोनों परिणाम 2.2% से अधिक हैं, हिंडनबर्ग शगुन के लिए मानदंड पूरा हो गया है और तकनीकी व्यापारियों को संभावित बाजार दुर्घटना से सावधान रहना चाहिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, पैनिक सेलिंग – कैपिटलाइज़ेशन या क्रैश की जांच करें? )

नोट : हिंडनबर्ग को इंगित करने वाली स्थितियां केवल तभी मान्य होती हैं जब नई ऊँचाई और चढ़ाव दोनों की संख्या 2.2% से अधिक हो। यदि नए चढ़ाव की संख्या 86 के बजाय 70 थी, तो मानदंड पूरा नहीं किया गया होगा, क्योंकि 3,394 द्वारा विभाजित 70 केवल 2.06% है, जो आवश्यक 2.2% से नीचे है जो एक हिंडनबर्ग शगुन का संकेत देगा। पुष्टिकरण अधिकांश तकनीकी संकेतकों की तरह, एक संकेत को कभी भी लेन-देन उत्पन्न करने के लिए पूरी तरह से निर्भर नहीं होना चाहिए जब तक कि अन्य स्रोतों या संकेतकों द्वारा इसकी पुष्टि नहीं की जाती है। हिंडनबर्ग शगुन के डेवलपर्स ने कई अन्य मानदंड स्थापित किए जो पारंपरिक चेतावनी संकेत की पुष्टि करने और पुन: पुष्टि करने के लिए मिलना चाहिए।

पुष्टि की पहली विधि सुनिश्चित करना है कि 10 सप्ताह है चलती औसत की NYSE समग्र सूचकांक बढ़ रहा है। यह आसानी से सूचकांक का एक साप्ताहिक चार्ट बनाकर प्राप्त किया जा सकता है, और एक मानक 10-अवधि चलती औसत ओवरलेइंग कर सकता है। यदि रेखा का ढलान ऊपर की ओर है, तो संभावित सुधार के लिए दूसरा मानदंड पूरा किया जाता है। (ऐसा करने के तरीके के बारे में पढ़ने के लिए, मूविंग एवेर्स ट्यूटोरियल देखें।)

तीसरे प्रकार की पुष्टि खुद को प्रस्तुत करती है जब मैकलेलेन ऑसिलेटर के रूप में जाना जाने वाला लोकप्रिय चौड़ाई संकेतक का नकारात्मक मूल्य है। यह थरथरानवाला 19-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) और 39-दिन के घातीय मूविंग औसत को आगे ले जाने और घटने वाले मुद्दों की संख्या के बीच अंतर करके बनाया गया है। एक बार जब दो ईएमए की गणना की जाती है, तो उन्हें एक-दूसरे से घटाया जाता है, और एक नकारात्मक रीडिंग की व्याख्या की जाती है, जिसका अर्थ है कि नए चढ़ाव की संख्या तेजी से बढ़ रही है, हाल ही में, अतीत की तुलना में – व्यापारियों को एक संकेत है कि भालू हैं नियंत्रण रखना और एक संभावित सुधार रास्ते में हो सकता है।

क्या यह काम करता है? गिरावट से लाभ के लिए या अपने मेहनत से कमाए गए कुछ मुनाफे को बचाने के लिए हर व्यापारी स्टॉक मार्केट क्रैश की भविष्यवाणी करने में सक्षम होता है। हिंडनबर्ग शगुन लगभग उतना ही अच्छा है जितना यह तब होता है जब ऐसा होने से पहले इन दुर्घटनाओं की पहचान करने में सक्षम होता है।

1985 के 2006 के बारे में बोलते हुए, मेन लाइन इनवेस्टर्स के सीईओ रॉबर्ट मैकहुग के अनुसार, “शगुन पिछले 21 वर्षों में शेयर बाजार के सभी क्रैश, या आतंक की घटनाओं के सामने आया है।” सभी सक्रिय व्यापारियों से अपील कर रहा है, लेकिन यह संकेत उतना सामान्य नहीं है जितना कि अधिकांश व्यापारी उम्मीद करेंगे। मैकहुग के अनुसार, शगुन ने केवल 160 अलग-अलग दिनों पर संकेत दिया, या अनुमानित 5,000 दिनों के 3.2% का अध्ययन किया।

हालांकि यह संकेतक लगातार संकेत प्रदान नहीं करता है, इसे एक व्यापारिक रणनीति में शामिल करने के योग्य माना जाना चाहिए, क्योंकि यह व्यापारियों को एक बड़ी दुर्घटना को चकमा देने की अनुमति दे सकता है।

इसके अलावा सटीकता तकनीशियन हमेशा दिए गए संकेत की सटीकता को सुधारने के लिए देख रहे हैं, और हिंडनबर्ग शगुन कोई अपवाद नहीं है। व्यापारियों ने उत्पन्न होने वाले झूठे संकेतों की संख्या को कम करने के प्रयास में, ऊपर सूचीबद्ध लोगों के अलावा, अन्य पुष्टि शर्तों को जोड़ा है।

अधिकांश व्यापारियों को आवश्यकता होगी कि सिग्नल के उत्पन्न होने पर नई ऊँचाई की संख्या दोगुनी से अधिक न हो। अग्रिमों और घटते मुद्दों की निगरानी करके, व्यापारी यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला की मांग बैल के पक्ष में नहीं रखी गई है। उनकी 52-श्रेणियों के ऊपरी छोर के पास प्रतिभूतियों के व्यापार की कमी बाजार में कमी की मांग का प्रतिनिधित्व करती है, और इसका उपयोग नीचे की ओर बढ़ने की भविष्यवाणी को फिर से करने के लिए किया जा सकता है।

व्यापारियों द्वारा देखे जाने की पुष्टि का अंतिम टुकड़ा अन्य लेन-देन के संकेत हैं जो पहले के करीब हैं। हिंडनबर्ग शगुन संकेतों का एक समूह, जिसे आमतौर पर 36-दिन की अवधि के भीतर उत्पन्न दो या अधिक संकेतों का मतलब माना जाता है, अक्सर यह व्याख्या की जाती है कि यदि केवल एक संकेत स्वयं प्रकट होता है, तो यह बहुत अधिक महत्वपूर्ण है। इस आलेख में बताए गए सभी पुष्टिकरण मानदंड इस बात के सुझाव हैं कि बाजार दुर्घटना के बारे में अधिक सटीक भविष्यवाणी कैसे करें, लेकिन ध्यान रखें कि ये भूल जा सकते हैं यदि व्यापारी पारंपरिक तरीकों का उपयोग करेगा।

निष्कर्ष बाजार की चौड़ाई के सिद्धांतों के आधार पर कई संकेतक हैं, लेकिन कुछ को एक संभावित स्टॉक मार्केट क्रैश की भविष्यवाणी करने की क्षमता के कारण हिंडनबर्ग शगुन के समान प्रकाश में माना गया है। कई संकेतक और रणनीतियों का आविष्कार एक बड़े सुधार को करने से पहले करने के उद्देश्य से किया गया है, लेकिन ऐसा नहीं है कि कोई भी संकेतक इन दुर्घटनाओं की पूरी निश्चितता के साथ भविष्यवाणी नहीं कर सकता है – हिंडनबर्ग शगुन भी नहीं। इस उपकरण का उपयोग करने से, व्यापारियों को होने से पहले संभावित बाजार दुर्घटना को पहचानने की संभावना बढ़ जाती है, और परिणामस्वरूप, गिरावट से लाभ हो सकता है या अपने कठिन लाभ को धुएं में जाने से बचा सकता है।