होल्डिंग पीरियड रिटर्न / यील्ड
होल्डिंग पीरियड रिटर्न / यील्ड क्या है?
होल्डिंग पीरियड रिटर्न, किसी अवधि के दौरान किसी परिसंपत्ति या परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो को रखने से प्राप्त कुल रिटर्न है, जिसे होल्डिंग पीरियड के रूप में जाना जाता है, जिसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। होल्डिंग पीरियड रिटर्न की गणना एसेट या पोर्टफोलियो (आय से अधिक मूल्य में बदलाव) से किए गए कुल रिटर्न के आधार पर की जाती है। यह विभिन्न अवधियों के लिए आयोजित निवेशों के बीच रिटर्न की तुलना करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न के लिए फॉर्मूला है
कई वर्षों में रिटर्न के लिए होल्डिंग पीरियड रिटर्न (एचपीआर) और वार्षिक एचपीआर की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
नियमित समय अवधि जैसे कि क्वार्टर या वर्षों के लिए गणना की गई रिटर्न को होल्डिंग अवधि में भी परिवर्तित किया जा सकता है।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न को समझना
होल्डिंग पीरियड रिटर्न इस प्रकार, किसी निश्चित अवधि में किसी परिसंपत्ति या परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो को रखने से प्राप्त कुल रिटर्न है, जिसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। होल्डिंग पीरियड रिटर्न की गणना एसेट या पोर्टफोलियो से कुल रिटर्न (मूल्य में आय में बदलाव) के आधार पर की जाती है। यह विभिन्न अवधियों के लिए आयोजित निवेशों के बीच रिटर्न की तुलना करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।
सुरक्षा के अधिग्रहण के बाद दिन शुरू करना और उसके निपटान या बिक्री के दिन तक जारी रहना, होल्डिंग अवधि कर के निहितार्थ को निर्धारित करती है। उदाहरण के लिए, सारा ने 2 जनवरी, 2016 को स्टॉक के 100 शेयर खरीदे। उसकी होल्डिंग अवधि का निर्धारण करते समय, वह 3 जनवरी, 2016 को गिनना शुरू कर देती है। इसके बाद प्रत्येक महीने का तीसरा दिन, नए महीने की शुरुआत के रूप में गिना जाता है, फिर भी प्रत्येक महीने में कितने दिन होते हैं।
यदि सारा ने 23 दिसंबर, 2016 को अपना स्टॉक बेच दिया, तो उन्हें अल्पकालिक पूंजीगत लाभ या पूंजी हानि का एहसास होगा क्योंकि उनकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से कम है। यदि वह 3 जनवरी, 2017 को अपना स्टॉक बेचती है, तो उसे दीर्घकालिक पूंजी लाभ या हानि का एहसास होगा क्योंकि उसकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से अधिक है।
चाबी छीन लेना
- होल्डिंग पीरियड रिटर्न (या यील्ड) उस समय के दौरान निवेश पर अर्जित कुल रिटर्न है जिसे यह आयोजित किया गया है।
- एक होल्डिंग पीरियड किसी निवेशक द्वारा निवेश या सिक्योरिटी की खरीद-बिक्री के बीच की अवधि का होता है।
- होल्डिंग पीरियड रिटर्न विभिन्न अवधि में खरीदे गए निवेश पर रिटर्न के बीच तुलना की तरह उपयोगी है।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न / यील्ड का उदाहरण
होल्डिंग पीरियड रिटर्न की गणना के कुछ उदाहरण निम्नलिखित हैं:
1. एक निवेशक के लिए एचपीआर क्या है, जिसने एक साल पहले $ 50 पर एक शेयर खरीदा था और साल भर में लाभांश में $ 5 प्राप्त किया था, अगर स्टॉक अब $ 60 पर कारोबार कर रहा है?
एचपीआर=५+()६०-५०)५०=३०%\ start {align} HPR = \ frac {5+ (60-50)} {50} = 30 \% \ end {संरेखित}एचपीआर=५०
2. कौन सा निवेश बेहतर प्रदर्शन करता है: म्यूचुअल फंड एक्स, जो तीन वर्षों के लिए आयोजित किया गया था और $ 100 से $ 150 तक की सराहना की गई, वितरण में $ 5 प्रदान करता है, या म्यूचुअल फंड बी, जो $ 200 से $ 320 तक चला गया और चार वर्षों में वितरण में $ 10 उत्पन्न किया?
नोट: फंड बी में एचपीआर अधिक था, लेकिन यह चार साल के लिए आयोजित किया गया था, क्योंकि फंड एक्स के लिए तीन साल का आयोजन किया गया था। चूंकि समय की अवधि अलग-अलग है, इसके लिए वार्षिक एचपीआर की गणना करने की आवश्यकता है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।
3. वार्षिक एचपीआर की गणना:
Annualized HPR For F Fund X=()०।५५+1)1/३-1=1५।।३%एकएनएनयूएकएलमैंजेडईडी एचपीआर एफओआर एफयूएनडी बी=()०।६५+1)1/४-1=1३।३४%\ start {align} & \ textit {फंड एक्स के लिए एनपीआरकृत वार्षिक}} \\ & \ qquad = (0.55 + 1) ^ {1/3} -1 = 15.73% \\ और \ textit {फंड बी के लिए एनपीआरकृत} \\ & \ qquad = (0.65 + 1) ^ {1/4} -1 = 13.34 \% \ end {संरेखित}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।फंड एक्स के लिए वार्षिक एचपीआर=(0।55+1)1/3-1=15।73%फंड बी के लिए वार्षिक एचपीआर=(0।65+1)1/4-1=13।34%उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।
इस प्रकार, कम एचपीआर होने के बावजूद, फंड एक्स बेहतर निवेश था।
4. आपके स्टॉक पोर्टफोलियो में किसी दिए गए वर्ष की चार तिमाहियों में निम्नलिखित रिटर्न थी: + 8%, -5%, + 6%, + 4%। इसने बेंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ तुलना कैसे की, जिसमें साल में कुल 12% रिटर्न था?
इसलिए, आपके पोर्टफोलियो ने प्रतिशत से अधिक अंक से सूचकांक को पीछे छोड़ दिया। (हालांकि, पोर्टफोलियो का जोखिम भी मूल्यांकन के सूचकांक की तुलना में होना चाहिए कि क्या अतिरिक्त रिटर्न काफी कम जोखिम लेकर उत्पन्न हुआ था।)