क्षैतिज विश्लेषण
क्षैतिज विश्लेषण क्या है?
क्षैतिज डेटा का उपयोग वित्तीय विवरण विश्लेषण में कई डेटा, जैसे अनुपात, या लाइन आइटम, की तुलना में कई लेखांकन अवधि में किया जाता है। क्षैतिज विश्लेषण या तो पूर्ण तुलना या प्रतिशत तुलना का उपयोग कर सकते हैं, जहां प्रत्येक सफल अवधि में संख्या आधारभूत वर्ष में राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है, जिसमें आधारभूत राशि 100% के रूप में सूचीबद्ध होती है। इसे आधार-वर्ष विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है ।
चाबी छीन लेना
- क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कई अवधियों में कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की समीक्षा में किया जाता है।
- यह आमतौर पर आधार वर्ष में एक ही पंक्ति वस्तु पर प्रतिशत वृद्धि के रूप में दर्शाया गया है।
- क्षैतिज विश्लेषण वित्तीय विवरण उपयोगकर्ताओं को आसानी से रुझानों और विकास पैटर्न को देखने की अनुमति देता है।
- क्षैतिज विश्लेषण कंपनी के विकास और प्रतियोगियों के बीच वित्तीय स्थिति को दर्शाता है।
- वर्तमान अवधि को बेहतर दिखाने के लिए क्षैतिज विश्लेषण में हेरफेर किया जा सकता है यदि खराब प्रदर्शन के विशिष्ट ऐतिहासिक अवधियों को तुलना के रूप में चुना जाता है।
कैसे क्षैतिज विश्लेषण काम करता है
क्षैतिज विश्लेषण निवेशकों और विश्लेषकों को यह देखने की अनुमति देता है कि कई वर्षों में कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन में क्या बदलाव आया है और रुझान और विकास पैटर्न को प्रदर्शित करने के लिए। इस प्रकार का विश्लेषण विश्लेषकों को समय के साथ अलग-अलग लाइन आइटमों में सापेक्ष परिवर्तनों का आकलन करने और उन्हें भविष्य में प्रोजेक्ट करने में सक्षम बनाता है। समय के साथ आय स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट के विश्लेषण से परिचालन परिणामों की पूरी तस्वीर मिलती है और पता चलता है कि कंपनी का प्रदर्शन क्या चल रहा है और क्या यह कुशलतापूर्वक और लाभप्रद रूप से चल रहा है।
व्यावसायिक प्रदर्शन के महत्वपूर्ण उपायों का विश्लेषण, जैसे लाभ मार्जिन, इन्वेंट्री टर्नओवर और इक्विटी पर वापसी, उभरती समस्याओं और शक्तियों का पता लगा सकते हैं। उदाहरण के लिए, प्रति शेयर आय (ईपीएस) बढ़ रही होगी क्योंकि बेची गई वस्तुओं (सीओजीएस) की लागत गिर रही है या क्योंकि बिक्री लगातार बढ़ रही है। कवरेज अनुपात, जैसे नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात और ब्याज कवरेज अनुपात, यह बता सकता है कि कोई कंपनी पर्याप्त तरलता के माध्यम से अपने ऋण की कितनी अच्छी तरह से सेवा कर सकती है और क्या वह क्षमता बढ़ रही है या घट रही है। क्षैतिज विश्लेषण भी एक ही उद्योग में कई कंपनियों के बीच विकास दर और लाभप्रदता की तुलना करना आसान बनाता है।
आमतौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत (जीएएपी) वित्तीय वक्तव्यों की स्थिरता और तुलना पर आधारित होते हैं। GAAP जैसे लगातार लेखांकन सिद्धांतों का उपयोग करना समय के साथ कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की सटीक समीक्षा करने की क्षमता और स्थिरता सुनिश्चित करता है। तुलनात्मकता एक बेंचमार्किंग अभ्यास के रूप में दो या दो से अधिक विभिन्न कंपनियों की वित्तीय समीक्षा करने की क्षमता है।
क्षैतिज विश्लेषण बनाम कार्यक्षेत्र विश्लेषण
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण और क्षैतिज विश्लेषण के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एकल रिपोर्टिंग अवधि में संख्याओं के बीच संबंधों पर केंद्रित है, या समय में एक पल। कार्यक्षेत्र विश्लेषण को सामान्य आकार के वित्तीय विवरण विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है ।
उदाहरण के लिए, एक आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण से प्रत्येक आय विवरण राशि में शुद्ध बिक्री के प्रतिशत के रूप में बहाल किया जाता है। यदि किसी कंपनी की शुद्ध बिक्री $ 2 मिलियन थी, तो उन्हें 100% ($ 2 मिलियन $ 2 मिलियन से विभाजित) के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा। यदि बेची गई राशि की लागत $ 1 मिलियन है, तो इसे 50% ($ 1 मिलियन $ 2 मिलियन की बिक्री से विभाजित) के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा।
दूसरी ओर, क्षैतिज विश्लेषण कई वर्षों के क्षितिज पर वित्तीय वक्तव्यों की मात्रा को देखता है। क्षैतिज विश्लेषण को प्रवृत्ति विश्लेषण भी कहा जाता है । मान लें कि विश्लेषण के लिए आधार वर्ष तीन साल पहले है। बैलेंस शीट पर सभी राशि और विश्लेषण के लिए आय विवरण आधार वर्ष की मात्रा के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किए जाएंगे। तीन साल पहले की राशियों को 100% या केवल 100 के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। सबसे हाल के वर्षों की राशियों को आधार वर्ष की राशियों से विभाजित किया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि हाल के वर्ष की राशि आधार वर्ष की तुलना में तीन गुना अधिक थी, तो सबसे हाल के वर्ष को 300 के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा। इस प्रकार के विश्लेषण से लाइन आइटमों में रुझानों का पता चलता है जैसे कि बेची गई वस्तुओं की लागत।
क्षैतिज विश्लेषण की आलोचना
एक विश्लेषक किस लेखांकन अवधि से शुरू होता है और कितने लेखांकन अवधि चुनी जाती है, इस पर निर्भर करते हुए, वर्तमान अवधि को असामान्य रूप से अच्छा या बुरा दिखाई दे सकता है। उदाहरण के लिए, मौजूदा अवधि का मुनाफा तभी बेहतर हो सकता है जब पिछली तिमाही की तुलना में ही सही लेकिन पिछले साल की समान तिमाही के परिणामों की तुलना में वास्तव में काफी खराब हो।
यद्यपि लेखांकन नीति में बदलाव या एक बार की घटना की घटना क्षैतिज विश्लेषण को प्रभावित कर सकती है, इन स्थितियों को भी फुटनोट्स में वित्तीय विवरणों के अनुरूप होना चाहिए।
क्षैतिज विश्लेषण के साथ एक आम समस्या यह है कि वित्तीय वक्तव्यों में जानकारी का एकत्रीकरण समय के साथ बदल सकता है, ताकि राजस्व, व्यय, संपत्ति, या देनदारियां विभिन्न खातों के बीच स्थानांतरित हो सकती हैं और इसलिए, खाते के शेष की तुलना करते समय भिन्नताओं का कारण बनता है। एक अवधि अगले करने के लिए। वास्तव में, कभी-कभी कंपनियां अपने व्यवसाय खंडों को तोड़ने के तरीके को बदल देती हैं ताकि विकास और लाभप्रदता के रुझान का क्षैतिज विश्लेषण किया जा सके। सटीक विश्लेषण एक-बंद घटनाओं और लेखांकन शुल्क से प्रभावित हो सकता है।
क्षैतिज विश्लेषण का उदाहरण
क्षैतिज विश्लेषण आम तौर पर डॉलर और प्रतिशत में आधार अवधि से बदलाव दिखाता है। उदाहरण के लिए, एक कथन जो कहता है कि राजस्व में 10% की वृद्धि हुई है यह पिछली तिमाही क्षैतिज विश्लेषण पर आधारित है। प्रतिशत परिवर्तन की गणना पहले वर्ष के आधार वर्ष और आधार वर्ष के बीच डॉलर के परिवर्तन को आधार वर्ष में लाइन आइटम मूल्य से विभाजित करके की जाती है, फिर भागफल को 100 से गुणा किया जाता है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक कंपनी XYZ में निवेश करना चाहता है। निवेशक यह निर्धारित करना चाह सकता है कि कंपनी पिछले एक साल में कैसे बढ़ी। मान लें कि कंपनी XYZ के आधार वर्ष में, इसने $ 10 मिलियन की शुद्ध आय की रिपोर्ट की और $ 50 मिलियन की कमाई को बनाए रखा। वर्तमान वर्ष में, कंपनी XYZ ने $ 20 मिलियन की शुद्ध आय दर्ज की और $ 52 मिलियन की कमाई को बनाए रखा। नतीजतन, इसकी शुद्ध आय में $ 10 मिलियन की वृद्धि हुई है और साल भर में इसकी कमाई की कमाई में $ 2 मिलियन की वृद्धि हुई है। इसलिए, कंपनी एबीसी की शुद्ध आय में साल दर साल 100% (($ 20 मिलियन – $ 10 मिलियन) / $ 10 मिलियन * 100) की वृद्धि हुई, जबकि इसकी प्रतिधारित आय केवल 4% ($ 52 मिलियन – $ 50 मिलियन) / $ 50 मिलियन / 100 से बढ़ी है )।
क्षैतिज विश्लेषण अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्षैतिज विश्लेषण कैसे किया जाता है?
क्षैतिज विश्लेषण करने के लिए:
- एक पंक्ति वस्तु, खाता शेष, या अनुपात चुनें जिसे आप विश्लेषण करना चाहते हैं।
- आधार वर्ष चुनें, और आधार वर्ष के साथ बाद के वर्षों में डॉलर और प्रतिशत परिवर्तन की तुलना करें।
- आधार वर्ष में पंक्ति वस्तु मूल्य द्वारा तुलना वर्ष और आधार वर्ष के बीच डॉलर परिवर्तन को पहले विभाजित करके प्रतिशत परिवर्तन की गणना करें, फिर भागफल को 100 से गुणा करें।
क्षैतिज विश्लेषण के लाभ क्या हैं?
क्षैतिज विश्लेषण मूल्यवान है क्योंकि विश्लेषक कंपनी के वर्तमान वित्तीय स्थिति या विकास के साथ पिछले प्रदर्शन का आकलन करते हैं। रुझान उभर कर सामने आते हैं, और भविष्य के प्रदर्शन को प्रोजेक्ट करने के लिए इनका उपयोग किया जा सकता है। क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग उसी उद्योग में प्रतियोगियों के साथ एक कंपनी को बेंचमार्क करने के लिए भी किया जा सकता है।
कैसे एक निवेशक क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कर सकता है?
निवेशक किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति और समय के साथ प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग करके यह निर्धारित कर सकते हैं कि वे उस कंपनी में निवेश करना चाहते हैं या नहीं। हालांकि, निवेशकों को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रक्षेपवक्र की सही तस्वीर प्राप्त करने के लिए ऊर्ध्वाधर विश्लेषण और अन्य तकनीकों के साथ क्षैतिज विश्लेषण को जोड़ना चाहिए।
क्षैतिज विश्लेषण और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के बीच अंतर क्या है?
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण और क्षैतिज विश्लेषण के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एकल रिपोर्टिंग अवधि में संख्याओं के बीच संबंधों पर केंद्रित है, या समय में एक पल। क्षैतिज विश्लेषण कुछ हद तक वस्तुओं, अनुपातों या कारकों में परिवर्तन की सीमा और उनके रुझानों का निर्धारण करने के लिए कई अवधियों को देखता है।