कैसे करेंसी-हेडेड ईटीएफ काम करते हैं

यदि कोई निवेश उद्देश्य है जिसके बारे में आप सोच सकते हैं, तो आप लगभग गारंटी दे सकते हैं कि कुछ निवेश प्रबंधन कंपनी ने उस उद्देश्य को पूरा करने के लिए एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) तैयार किया है। ईटीएफ ऐसे हैं जो लीवरेज्ड रियल एस्टेट या जंक बांड में विशेषज्ञ हैं । अन्य मुद्रा विनिमय दरों के लिए निवेशकों के जोखिम को सीमित करने के लिए हैं । और दुनिया भर में स्वतंत्र रूप से व्यापारिक मुद्राओं के स्कोर के साथ, संभवतः आपके लिए एक मुद्रा-हेज ईटीएफ है।

विदेशी मुद्रा, घरेलू सौदे

BlackRock Inc.’s ( iShares को लें, जो उद्योग में सबसे बड़े रोस्टर्स में से एक – 800 ईटीएफ को इकट्ठा करता है और बनाए रखता है। उन फंडों में कई मुद्रा-हेज वाले शामिल हैं, प्रत्येक को एक विशेष मुद्रा (या टोकरी) में दर्शाया गया है और अमेरिकी निवेशकों के लिए पैक किया गया है, या कम से कम उन निवेशकों के लिए जो सामान्य रूप से अमेरिकी डॉलर में लेनदेन करते हैं।

लेकिन कोई निवेशकईटीएफ निवेश को हेज क्यों करेगा?पहली बार एकरूपता से बचने के लिए ईटीएफ पर्याप्त नहीं है?ईटीएफ विविधीकरण की पेशकश करते हैं, लेकिन विदेशी बाजारों में निवेश करने वाले एक मानक ईटीएफ मुद्रा में उतार-चढ़ाव के खिलाफ आपकी रक्षा के लिए कोई काम नहीं करेगा।मुद्रा-दर वाली ईटीएफ आपको विनिमय दर हिट से बचाती है।या, यदि आप एक गिलास-आधा-पूर्ण व्यक्ति हैं, तो आपको अमेरिकी डॉलर के अन्य मुद्राओं में संभावित लाभ का लाभ उठाने में मदद मिलेगी।एक ग्रीनबैक की क्रय शक्ति केबराबर स्विस फ़्रैंक या नॉर्वेजियन क्रोनर लेता है।अमेरिकी डॉलर ने वास्तव में 2015 के दौरान भारी मात्रा में प्रसारित मुद्राओं की एक टोकरी के खिलाफ मजबूत किया है, जो कि मुद्रा-हर्जित ईटीएफ बनाने के लिए पर्याप्त है जो निवेशकों के लिए बहुत अधिक आकर्षक है।

हाइपरिनफ्लेशन के बारे में कभी चिंता न करें

अवधारणा सरल है। कुछ मामलों में, एक मुद्रा-ईटीजी ईटीएफ एक मौजूदा ईटीएफ से अधिक कुछ भी नहीं हो सकता है – समान घटक, समान अनुपात, समान व्यय अनुपात – लेकिन अमेरिकी डॉलर के अलावा किसी अन्य चीज में संप्रदाय। मूल अंतर यह है कि मुद्रा-हेज ईटीएफ में मुद्रा में आगे की ओर स्थितियां होती हैं, जो अनिवार्य रूप से मुद्राओं पर वायदा अनुबंध हैं । फ़ॉर्वर्डवर्ड के उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना, आज आपको एक मुद्रा की कीमत में लॉक करने की अनुमति देता है। मुद्रा वायदा वायदा अनुबंधों की सख्त परिभाषा के अनुकूल नहीं है, क्योंकि वे एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करते हैं।

हेज अ लिटिल या लॉट

सामान्यकरण, मुद्रा-हेज ईटीएफ दो प्रकारों में आते हैं: एकल-मुद्रा और बहु-मुद्रा। एकल-मुद्रा-हेज ईटीएफ दो में से अधिक सामान्य हैं।

उदाहरण के लिए iShares ‘MSCI Japan ETF ( अपस्फीति से पीड़ित था, एक स्तर पर संयुक्त राज्य अमेरिका की तुलना में भी अधिक स्पष्ट। मैक्रोइकॉनॉमिक नीति ने अप्रत्यक्ष रूप से येन के अवमूल्यन का नेतृत्व किया, और यहां हम हैं।

यदि एक फर्म की येन-संप्रदायित हेज ईटीएफ अपने गैर-हेजेड प्रतिपक्ष को बदल देती है, तो यह मानना ​​उचित है कि अन्य येन-वंचित ईटीएफ भी होगा।WisdomTree Investment Inc. ( होल्डिंग आपके मानक जापानी बहुराष्ट्रीय कंपनियां हैं: टोयोटा ( शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) 10% बढ़ गई। यदि आपने समान संविधान के गैर-हेजेड फंड में निवेश किया है, तो आप प्यूम्डेड येन के लिए 5% नीचे होंगे।

एकाधिक-मुद्रा-हेजिंग ईटीएफ के लिए, व्यवहार में वे या तो एक विशेष क्षेत्र (जैसे यूरोप, उभरते बाजार ), या कंपनी के एक निश्चित आकार (जैसे छोटे-कैप ) पर ध्यान केंद्रित करते हैं । क्या शामिल मुद्राओं को अमेरिकी डॉलर के मुकाबले पर्याप्त रूप से गिरना चाहिए, निधियों की संरचना कम महत्वपूर्ण हो जाती है। वास्तव में, यदि उपयुक्त मुद्राएं चलन में हैं, तो एडेप्ट मैनेजर द्वारा इकठ्ठा किया गया एक स्माल-कैप नॉन-हेडेड ईटीएफ आपके कॉम्प्लेक्शन वाली ईटीएफ की साधारण रचना की तुलना में आपके पोर्टफोलियो से काफी कम हो सकता है।

तल – रेखा

आप मुद्राओं के बीच और बीच की आंदोलनों की भविष्यवाणी करने में समृद्ध नहीं होंगे। ठीक है, आप कर सकते हैं, लेकिन आपको एक बड़ी लीवरेज्ड बैंकरोल के साथ शुरुआत करनी होगी। दूसरी ओर, यदि आप वास्तविक डॉलर के नुकसान से बचने के लिए मुद्रा-हेज ईटीएफ देख रहे हैं, तो इन दिनों निवेश फर्म आपको समायोजित करने के लिए अपने रास्ते से बाहर जा रही हैं।

मुद्रा-रहित ईटीएफ में होने वाली गड़बड़ी एक हालिया घटना है जो एक अकल्पनीय कारण से हुई है – राष्ट्रीय बैंकिंग अधिकारियों ने सस्ती धनराशि के साथ देखा। खिलाड़ी एकल और बहु-मुद्रा दोनों की मुद्रा-हेजेड ईटीएफ के सूट की पेशकश करने के लिए नवीनतम के बीच एगॉन ( प्रोशर के साथ खतरनाक दर से बाजार में प्रवेश कर रहे हैं । व्यक्तिगत निवेशक के लिए इस तरह के और अधिक ETF उपलब्ध होने के साथ, और फर्मों को कीमत पर प्रतिस्पर्धा करने के लिए मजबूर किया गया है (जो कहना है, व्यय अनुपात), अपने आप को अंतरराष्ट्रीय बाजारों में न केवल अपने आप को उजागर करने का एक बेहतर समय है, बल्कि करते समय मूल्य आंदोलन जोखिम को कम करना तोह फिर।