मैं एक्सेल का उपयोग करके एक EBITDA मार्जिन की गणना कैसे करूं?
ईबीआईटीडीए एक परिचित है जो ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई के लिए खड़ा है। EBITDA में आने के लिए, आप EBIT ( परिचालन आय ) से शुरू करते हैं और गैर-नकद शुल्क और मूल्यह्रास और परिशोधन खर्चों को वापस जोड़ते हैं।
EBITDA का उपयोग क्यों करें?
EBITDA एक गैर- आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांत (GAAP) लाभप्रदता का माप है। लेकिन यह आमतौर पर वित्तीय विश्लेषण में उपयोग किया जाता है क्योंकि यह व्यवसाय के चल रहे उत्पादन पर रिटर्न को मापता है, जैसा कि केवल कमाई का उपयोग करने के विरोध में (जिसमें कई गैर-परिचालन आइटम शामिल होंगे)।
EBIT से शुरू करके, आप केवल व्यवसाय के वास्तविक संचालन को शामिल करते हैं। तो, ब्याज और करों को बाहर क्यों करें? ब्याज कंपनी के संचालन के लिए अंतर्निहित नहीं है, तर्क जाता है, लेकिन यह पूंजी संरचना का एक परिणाम है, जो कि वित्तपोषण विकल्प प्रबंधन को दर्शाता है। इसी तरह, करों को गैर-परिचालन माना जाता है, क्योंकि वे भी लेखांकन विकल्पों और प्रबंधन निर्णयों से प्रभावित हो सकते हैं।
उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने नींबू पानी स्टैंड चलाया और जमीन पर $ 50 पाया (संभवतः एक ग्राहक द्वारा गिराया गया)। इस $ 50 को आपकी शुद्ध आय में शामिल किया जाना चाहिए, लेकिन कोई भी यह तर्क नहीं देगा कि खोए हुए धन को खोजना एक नींबू स्टैंड व्यवसाय के सामान्य संचालन का हिस्सा है। नींबू पानी को इक्विटी या ऋण (जो ब्याज शुल्क में परिणत होता है) या कर (अपने लेखाकार की सिफारिश पर) के साथ वित्त पोषित करने से नींबू या चीनी की वास्तविक लागत पर कोई असर नहीं पड़ता है जो उत्पादन के अभिन्न खर्च हैं। न तो आपके द्वारा बेचे जाने वाले पेय के कितने कप हैं, जो व्यवसाय का प्रमुख संचालन है। “मनमाने” फैसलों को हटाकर, आप समान व्यवसायों के सेब-से-सेब की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, और उनके संचालन की बेहतर समझ प्राप्त कर सकते हैं।
एक्सेल में EBITDA मार्जिन की गणना कैसे करें
राजस्व । यह मार्जिन प्रत्येक डॉलर के राजस्व का प्रतिशत दर्शाता है जो कोर संचालन के परिणामस्वरूप रहता है।
एक्सेल में यह गणना सरल है।
ऐतिहासिक डेटा और पूर्वानुमान और भविष्य की अवधि के आयात के बाद, आप EBITDA का निर्माण करते हैं:
- आय स्टेटमेंट से EBIT लें, जो GAAP लाइन आइटम है।
- नकदी प्रवाह के संचालन के बयान पर मूल्यह्रास और परिशोधन का पता लगाएं ।
- EBITDA पर पहुंचने के लिए उन्हें एक साथ जोड़ें।
- इस अवधि की EBITDA की गणना इस अवधि के राजस्व से विभाजित EBITDA मार्जिन पर आने के लिए करें।
- पूर्वानुमानित अवधियों के लिए, आप भविष्य के मूल्यह्रास और परिशोधन (डी एंड ए) को ऐतिहासिक डी एंड ए लेकर, फिर इसे ऐतिहासिक राजस्व द्वारा विभाजित कर सकते हैं, और उस अनुपात को आगे बढ़ा सकते हैं। इससे पता चलता है कि कुल पूंजीगत व्यय (CAPEX) और अमूर्त लागतों का कुल राजस्व के साथ एक संबंध है, और आप उस रिश्ते को पूर्वानुमानित अवधि के अनुरूप रहने की उम्मीद करते हैं।
- पूर्वानुमानित राजस्व के लिए, आप कुछ विकास दर को लागू कर सकते हैं, आम तौर पर आम सहमति अनुमानों को एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में उपयोग करते हैं ।
- अन्य पूर्वानुमानित कोशिकाओं के लिए नीचे दी गई तालिका में वर्णित चरणों का उपयोग करें।
तल – रेखा
EBITDA को एक ही उद्योग में समान व्यवसाय मॉडल के साथ अन्य कंपनियों के सापेक्ष व्यापार के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए एक तुलनात्मक मीट्रिक के रूप में सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है । इस दृष्टिकोण की ताकत एक बेहतर सेब से सेब की तुलना है। एक कमजोरी यह है कि यह उन प्रभावों को समझता है जो पूंजी संरचना और सीएपीईएक्स खर्च एक व्यवसाय पर है।