अपने पोर्टफोलियो के निवेश रिटर्न की गणना कैसे करें
निवेश करने का मुख्य बिंदु पैसा कमाना है। यद्यपि आप यह अनुमान नहीं लगा सकते हैं कि आपका निवेश पोर्टफोलियो कैसे करेगा, ऐसे विभिन्न मैट्रिक्स हैं जो आपको यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि आपका पैसा कितना दूर जा सकता है। उनमें से एक को निवेश पर रिटर्न (आरओआई) कहा जाता है, जो निवेश की सफलता को माप सकता है। यह किसी भी निवेशक के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि यह सीधे उस लागत के सापेक्ष उस निवेश पर रिटर्न को मापता है।
आरओआई की गणना करने के लिए, निवेश की लागत को उसकी वापसी से विभाजित करें। हालांकि यह एक संपूर्ण विज्ञान नहीं है, यह एक संपूर्ण गेज है कि एक निवेश पूरे पोर्टफोलियो के सापेक्ष कितना प्रभावी होता है। लेकिन क्या होगा अगर आप जानना चाहते हैं कि आपका पोर्टफोलियो कितना अच्छा करेगा? यह जानने के लिए पढ़ें कि आप इसके रिटर्न की गणना कैसे कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- अपने निवेश रिटर्न की गणना करने के लिए, अपने निवेश की कुल लागत और औसत ऐतिहासिक रिटर्न को इकट्ठा करें, और उस समय अवधि को परिभाषित करें जिसके लिए आप अपने रिटर्न की गणना करना चाहते हैं।
- आप विभिन्न अवधियों के लिए आयोजित निवेश पर रिटर्न की तुलना करने के लिए होल्डिंग पीरियड रिटर्न का उपयोग कर सकते हैं।
- यदि आपके पोर्टफोलियो से पैसे जमा किए गए थे या निकाले गए थे, तो आपको नकदी प्रवाह के लिए समायोजित करना होगा।
- वार्षिक रिटर्न देने से अन्य विभागों या संभावित निवेशों में बहु-अवधि के रिटर्न को अधिक तुलनीय बनाया जा सकता है।
संपूर्ण पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न की गणना
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, निवेश के साथ आने वाली अनिश्चितताएं हैं, इसलिए आप आवश्यक रूप से यह अनुमान लगाने में सक्षम नहीं होंगे कि आप कितना पैसा कमाएंगे- या क्या आप कोई भी पैसा बनाएंगे। आखिरकार, बाजार की ताकतें खेल में हैं जो किसी भी संपत्ति के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती हैं, जिसमें आर्थिक कारक, राजनीतिक बल, बाजार की भावना और यहां तक कि कॉर्पोरेट कार्रवाई भी शामिल हैं। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आपको आंकड़ों पर काम नहीं करना चाहिए।
अलग-अलग निवेशों पर रिटर्न का काम करना एक बहुत ही व्यापक उपलब्धि हो सकती है, खासकर यदि आपके पास अलग-अलग निवेश वाहनों में फैले हुए पैसे हैं जो विभिन्न फर्मों और संस्थानों द्वारा बनाए गए हैं।
लेकिन इससे पहले कि आप अपने निवेश रिटर्न की गणना करें, अपेक्षित डेटा को पहचानें और इकट्ठा करें। आपको निम्नलिखित जानने की आवश्यकता होगी:
- किसी भी शुल्क और कमीशन सहित आपके निवेश की कुल लागत
- आपके सभी निवेशों के लिए औसत रिटर्न
एक बार जब आपके पास डेटा तैयार हो जाता है, तो आप कुछ बातों को ध्यान में रखना चाहते हैं। पहली बात यह है कि आप उस समय अवधि को परिभाषित करते हैं, जिस पर आप रिटर्न की गणना करना चाहते हैं – दैनिक, साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक। आपको समय अवधि के लिए प्रत्येक पोर्टफोलियो में प्रत्येक स्थिति के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर प्रहार करने और किसी भी नकदी प्रवाह पर ध्यान देने की आवश्यकता है, यदि लागू हो।
उस समय अवधि को परिभाषित करना याद रखें जिसके लिए आप अपने रिटर्न की गणना करना चाहते हैं।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न
एक बार जब आप अपने समय की अवधि को परिभाषित करते हैं और पोर्टफोलियो एनएवी को जमा करते हैं, तो आप अपनी गणना शुरू कर सकते हैं। मूल रिटर्न की गणना करने का सबसे सरल तरीका होल्डिंग पीरियड रिटर्न कहलाता है ।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न की गणना करने का सूत्र यहां दिया गया है:
- एचपीआर = आय + (अवधि मूल्य का अंत – प्रारंभिक मूल्य)। प्रारंभिक मूल्य
यह रिटर्न / उपज विभिन्न समयों के लिए निवेश पर रिटर्न की तुलना करने के लिए एक उपयोगी उपकरण है। यह कुल पोर्टफोलियो एनएवी की अवधि से प्रतिशत अंतर की गणना करता है और इसमें लाभांश या ब्याज से आय शामिल है । संक्षेप में, यह संपत्ति के एक पोर्टफोलियो को धारण करने से कुल रिटर्न है – या एक विशिष्ट संपत्ति – समय की एक विशिष्ट अवधि में।
नकदी प्रवाह के लिए समायोजन
यदि आपके पोर्टफोलियो से पैसे जमा किए गए थे या निकाले गए थे, तो आपको नकदी प्रवाह के समय और राशि के लिए समायोजित करने की आवश्यकता होगी । इसलिए यदि आपने अपने खाते में महीने के मध्य में $ 100 जमा किया है, तो पोर्टफोलियो एंड-ऑफ-महीने एनएवी में अतिरिक्त $ 100 है जो कि मासिक रिटर्न की गणना करते समय निवेश रिटर्न के कारण नहीं था। यह परिस्थितियों के आधार पर, विभिन्न गणनाओं का उपयोग करके समायोजित किया जा सकता है।
संशोधित Dietz विधि नकदी प्रवाह के लिए समायोजित करने के लिए एक लोकप्रिय तरीका है। वित्तीय कैलकुलेटर के साथ आंतरिक दर की वापसी (आईआरआर) गणना का उपयोग करना भी नकदी प्रवाह के लिए रिटर्न को समायोजित करने का एक प्रभावी तरीका है। आईआरआर एक छूट दर है जो शुद्ध वर्तमान मूल्य को शून्य बनाती है। इसका उपयोग किसी निवेश की संभावित लाभप्रदता को मापने के लिए किया जाता है।
रिटर्न को वार्षिक करना
बहु-अवधि के रिटर्न के लिए वार्षिक अभ्यास एक सामान्य अभ्यास है । यह अन्य पोर्टफोलियो या संभावित निवेशों में रिटर्न को अधिक तुलनीय बनाने के लिए किया जाता है। यह रिटर्न की तुलना करते समय एक आम भाजक के लिए अनुमति देता है।
एक वार्षिक रिटर्न हर साल जितना पैसा कमाता है, उसका एक ज्यामितीय औसत होता है। यह दर्शाता है कि अगर रिटर्न को कंपाउंड किया गया था, तो उस अवधि में क्या अर्जित किया जा सकता था। वार्षिक रिटर्न संबंधित समय अवधि के दौरान अनुभव की गई अस्थिरता का संकेत नहीं देता है । मानक विचलन का उपयोग करके उस अस्थिरता को बेहतर तरीके से मापा जा सकता है, जो मापता है कि डेटा अपने मतलब के सापेक्ष कैसे फैलाया जाता है।
पोर्टफोलियो रिटर्न की गणना का एक उदाहरण
दलाली खाते में पदों की कुल राशि वर्ष की शुरुआत में 1,000 डॉलर और वर्ष के अंत में $ 1,350 है। 30 जून को एक लाभांश का भुगतान किया गया था। खाता मालिक ने 31 मार्च को $ 100 जमा किया। वर्ष के लिए पोर्टफोलियो के एक-चौथाई रास्ते में $ 100 नकदी प्रवाह के लिए समायोजित करने के बाद वर्ष के लिए रिटर्न 16.3% है।