मैं आय विवरण कैसे पढ़ूं और उसका विश्लेषण कैसे करूं?

आय विवरण, यह भी लाभ और हानि (पी एंड एल) बयान के रूप में जाना जाता है, वित्तीय विवरण है कि राजस्व, व्यय और शुद्ध समय की एक विशिष्ट अवधि में एक संगठन द्वारा उत्पन्न आय दर्शाया गया है। यह हर संगठन द्वारा जारी किए गए सबसे भारी वित्तीय विवरणों में से एक है। और यद्यपि इस दस्तावेज़ के भीतर निहित डेटा अपेक्षाकृत सरल है, एक उपयोगी जानकारी का एक बड़ा सौदा है, जो इसे फर्म के ऐतिहासिक वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने और इसकी संभावनाओं का अनुमान विकसित करने में मदद करने के लिए इसे प्राप्त कर सकता है। इस वजह से, उपयोगकर्ताओं के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे उस कहानी को अच्छी तरह से समझ सकें, जिसे हर आय विवरण बताने की कोशिश कर रहा है।

आय स्टेटमेंट कैसा दिखता है?

जबकि लगभग कोई दो आय विवरण समान नहीं हैं, वे सभी डेटा का एक सामान्य सेट हैं: कुल राजस्व, कुल व्यय और शुद्ध आय । हालांकि यह न्यूनतम डेटा प्रदान करता है जो प्रदान किया जाना चाहिए, प्रत्येक अनुभाग के लिए अतिरिक्त विवरण अक्सर उपयोगकर्ताओं को संगठन की वित्तीय गतिविधियों में अधिक जानकारी देने के लिए शामिल किए जाते हैं। कुछ सबसे सामान्य लाइन आइटम और जिस क्रम में वे दिखाई देते हैं, वे नीचे सूचीबद्ध हैं।

उत्पाद-स्तरीय राजस्व: यह पंक्ति वस्तु उस विशिष्ट उत्पाद से जुड़े राजस्व को दर्शाती है जिसे फर्म बेचती है। यदि संगठन कई अलग-अलग उत्पाद बेचता है, तो कई लाइनें हो सकती हैं।

बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS): यह व्यय लाइन आइटम सीधे उत्पाद से जुड़ी लागतों को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, एक पेपर मिल COGS अनुभाग में कागज के निर्माण के लिए उपयोग किए जाने वाले लुगदी की लागत को सूचीबद्ध करता है।

सकल लाभ: यह COGS को घटाने के बाद बचे राजस्व की राशि है। सीधे शब्दों में कहें, यह परिचालन खर्चों के भुगतान और स्वामित्व की भरपाई के लिए उपलब्ध राजस्व की राशि है।

विक्रय, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (SG & A) : यह व्यय पंक्ति वस्तु, फर्म के उत्पाद की बिक्री और संगठन के सामान्य संचालन से संबंधित सभी लागतों का एकत्रीकरण है।

ब्याज व्यय: यह परिचालन व्यय लाइन आइटम दिखाता है कि इस अवधि के दौरान अपने कार्यों को निधि देने के लिए फर्म ने कितना ब्याज दिया।

इसका उपयोग कैसे किया जा सकता है?

आय के बयान उपयोगकर्ताओं को एक संगठन के वित्तीय प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करने के लिए हैं।  कई मैट्रिक्स और विश्लेषण इस डेटा संगठन के अधिक गहराई से आकलन प्रदान करने के लिए के साथ विकसित किया जा सकता है। हालांकि, जब तुलनात्मक कंपनी विश्लेषण में उपयोग किया जाता है, तो ये मैट्रिक्स मूल्यवान हो जाते हैं। इस प्रकार के विश्लेषण में, आय विवरण मैट्रिक्स जैसे कुल राजस्व वृद्धि और सकल लाभ मार्जिन की गणना एक उद्योग के भीतर समान कंपनियों के लिए और एक दूसरे की तुलना में की जाती है। उदाहरण के लिए, नीचे दिए गए प्रौद्योगिकी निर्माताओं की एक जोड़ी से जुड़े मैट्रिक्स देखें।

TechOne

• राजस्व वृद्धि: 12.6%
• सकल लाभ मार्जिन: 74%
• शुद्ध लाभ मार्जिन: 35%
• शुद्ध आय वृद्धि: 18.6%

अल्फा सिस्टम

• राजस्व वृद्धि: 16.2%
• सकल लाभ मार्जिन: 67%
• शुद्ध लाभ मार्जिन: 35%
• शुद्ध आय वृद्धि: 19.6%

एक प्रौद्योगिकी निर्माता के शेयरों को खरीदने के इच्छुक निवेशक के लिए, इन दोनों कंपनियों के आंकड़ों की तुलना करने से कई अंतर्दृष्टि प्राप्त होती हैं जो स्पष्ट नहीं होती हैं यदि स्टैंडअलोन आधार पर देखा जाता है। निम्नलिखित कुछ निष्कर्ष हैं जिन्हें खींचा जा सकता है।

1. राजस्व और शुद्ध आय में वृद्धि के आधार पर, अल्फा सिस्टम TechOne से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। जैसा कि भविष्य की वृद्धि की संभावनाएं हर निवेशक के लिए अत्यधिक महत्वपूर्ण हैं, अल्फा सिस्टम अधिक आकर्षक विकल्प प्रतीत होता है।
2. TechOne का COGS की तुलना में अधिक सकल लाभ मार्जिन के कारण COGS कम है । इससे पता चलता है कि TechOne अपने इनपुट को अल्फा सिस्टम से कम के लिए स्रोत बना सकता है, जो एक अंतर्निहित प्रतिस्पर्धात्मक लाभ का संकेत हो सकता है।
3. दोनों कंपनियों के एक ही शुद्ध लाभ मार्जिन होने के बावजूद, अल्फा सिस्टम को सकल और शुद्ध शुद्ध मार्जिन के बीच अंतर के आधार पर TechOne की तुलना में कम परिचालन लागत लगती है। इसका मतलब है कि अल्फा सिस्टम TechOne की तुलना में अपने व्यवसाय को अधिक कुशलता से संचालित कर रहा है।

आय विवरण का उपयोग करके किसी भी तुलनात्मक कंपनी विश्लेषण के हिस्से के रूप में कई अन्य विश्लेषण किए जा सकते हैं। मुद्दा यह है कि किसी भी आय स्टेटमेंट विश्लेषण में रिपोर्ट किए गए नंबरों और संबंधित मेट्रिक्स, आवश्यक संदर्भ को देने के लिए तुलनात्मक विश्लेषण का कुछ रूप शामिल होना चाहिए। ऐसा करने से, निवेशक, प्रबंधन और अन्य पूरी तरह से समझ सकते हैं कि कोई संगठन वित्तीय रूप से कैसा प्रदर्शन कर रहा है और तदनुसार निर्णय लिया गया है।