निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR)
एक निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR) क्या है?
निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR) लाइसेंस प्राप्त और अधिकृत कर्मचारी हैं जो निवेश सलाहकार कंपनियों के लिए काम करते हैं और ग्राहकों के साथ काम करने की अनुमति दी जाती है। IAR की प्राथमिक जिम्मेदारी वित्तीय सलाहकार या वित्तीय योजनाकार के रूप में निवेश से संबंधित सलाह देना है ।
IARs बनने के लिए, व्यक्तियों को उपयुक्त लाइसेंस परीक्षा या परीक्षा उत्तीर्ण करनी चाहिए और उचित नियामक निकायों के साथ पंजीकरण करना चाहिए।
चाबी छीन लेना
- IAR वे व्यक्ति होते हैं जो किसी निवेश सलाहकार से जुड़े होते हैं, जो सिफारिश करते हैं या अन्यथा वित्तीय या निवेश सलाह देते हैं।
- IAR को शुल्क या तो कमीशन के आधार पर, एक फ्लैट या प्रति घंटा की दर से, या प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में मुआवजा मिलता है।
- IAR को ठीक से पंजीकृत होना चाहिए, और, फिनारा और अन्य आवश्यक नियामक एजेंसियों द्वारा प्रमाणित न्यूनतम, पूर्ण क्रेडेंशियल परीक्षा में।
निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों (IAR) को समझना
यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट में निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR) शब्द को परिभाषित किया गया है:
“एक व्यक्ति जो एक निवेश सलाहकार या संघीय-कवर किए गए निवेश सलाहकार के साथ जुड़ा हुआ है या जो कोई सिफारिश करता है या अन्यथा प्रतिभूतियों के संबंध में निवेश सलाह देता है, ग्राहकों के खातों या विभागों का प्रबंधन करता है, निर्धारित करता है कि प्रतिभूतियों के संबंध में कौन सी सिफारिश या सलाह दी जानी चाहिए, निवेश प्रदान करता है सलाह या खुद को या खुद को निवेश सलाह प्रदान करने के रूप में रखती है, निवेश की बिक्री के लिए या बेचने के लिए या तो, या किसी भी पूर्वगामी प्रदर्शन करने वाले कर्मचारियों की देखरेख के लिए मुआवजा, प्रस्ताव, या बातचीत के लिए मुआवजा प्राप्त करता है।“
IARs, जैसा कि नाम से पता चलता है, निवेश सलाहकार फर्मों के प्रतिनिधि हैं। वे आमतौर पर कर्तव्यों और भूमिकाओं के साथ काम करते हैं जो उन्हें वित्तीय सलाहकार और / या वित्तीय नियोजक के रूप में डालते हैं और अक्सर अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने और निवेश पोर्टफोलियो बनाने में मदद करने के लिए व्यक्तिगत ग्राहकों के साथ काम करते हैं ।
विशेष रूप से, IAR आमतौर पर निम्नलिखित में संलग्न होते हैं:
- सिफारिशें करें: IAR विभिन्न प्रतिभूतियों के बारे में सिफारिशें करने के लिए अपने कौशल और निर्णय का उपयोग करते हैं । वे एक निवेश निर्णय लेने के लिए अपनी फर्म द्वारा उत्पादित अनुसंधान का उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि शोध नोट का विश्लेषण करने के बाद ग्राहक को खरीदारी की सिफारिश करना ।
- ग्राहक खाते प्रबंधित करता है: इसमें विवेकाधीन खातों के प्रबंधन से लेकर प्रशासन के मुद्दों पर पालन करने तक, खाता प्रबंधन के सभी पहलू शामिल हैं। उदाहरण के लिए, एक IAR एक बकाया व्यापार को निपटाने के लिए एक निवेशक से अतिरिक्त धन का अनुरोध कर सकता है।
- सलाहकार सेवाएं: IAR सामान्य निवेश सलाह प्रदान कर सकते हैं । उदाहरणों में स्थानीय टेलीविजन स्टेशन पर दैनिक बाजार रिपोर्ट पेश करना या अखबार के लिए साप्ताहिक निवेश कॉलम लिखना शामिल है।
- अन्य IARs का पर्यवेक्षण करें: एक IAR अन्य IAR का प्रबंधन कर सकता है। इसमें यह सुनिश्चित करना शामिल हो सकता है कि नए कर्मचारी सभी विनियामक आवश्यकताओं को पूरा करें और जूनियर टीम के सदस्यों को प्रशिक्षित करने में मदद करें और साथ ही निवेशकों को दी जाने वाली निवेश सलाह की निगरानी करें।
एक निवेश फर्म का एक कर्मचारी जो सीधे वित्तीय सलाह या ग्राहकों को निवेश की सिफारिशों में संलग्न नहीं होता है, उसे IAR के रूप में पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं होगी। इसमें सहायक कर्मचारी, प्रशासक, सचिव आदि शामिल हैं।
नियामक शब्दावली के अनुसार, “पंजीकृत निवेश सलाहकार” या आरआईए फर्म है और आईएआर वह व्यक्ति है जो फर्म का प्रतिनिधित्व करता है और उसे एक परीक्षा उत्तीर्ण करनी चाहिए।
निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR) आवश्यकताएँ
RIA फर्मों के लिए यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि महत्वपूर्ण दंड से बचने के लिए उनके IAR को सही तरीके से पंजीकृत किया गया है।पंजीकरण प्रक्रिया में पहला कदम निवेश सलाहकार पंजीकरण डिपॉजिटरी (IARD) केसाथ एक खाता बनाना है, जिसे वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) द्वारा प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) और राज्यों की ओर सेप्रबंधित किया जाता है। कुछ राज्य हैं जिन्हें इसकी आवश्यकता नहीं है, इसलिए सलाहकार जो केवल उन राज्यों में व्यापार करते हैं उन्हें इस प्रणाली का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है।
एक बार खाता खुलने के बाद, एफआईएनआरए केंद्रीय पंजीकरण डिपॉजिटरी (सीआरडी) नंबर और खाता आईडी जानकारी के साथ सलाहकार या फर्म को आपूर्ति करेगा । इसके साथ, फर्म तब फॉर्म एडीवी और यू 4 फॉर्म एसईसी या राज्यों के साथ दाखिल कर सकती है।
नियमों के अनुसार, IAR केवल उन विषयों पर सलाह दे सकता है जिनके लिए उन्होंने उपयुक्त परीक्षाएं उत्तीर्ण की हैं। न्यूनतम योग्यता प्राप्त करने के अलावा, उन्हें एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) फर्म और उचित राज्य अधिकारियों के साथ पंजीकरण करना होगा ।
IARs उस राज्य में पंजीकृत होते हैं जिसमें वे निवेश सलाह प्रदान करते हैं; उन्हें SEC पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है । अधिकांश राज्यों में, IAR को फॉर्म U4 दाखिल करना आवश्यक है, जो कि प्रतिभूति उद्योग पंजीकरण के लिए यूनिफ़ॉर्म एप्लिकेशन है। तब फॉर्म सीआरडी सिस्टम पर दर्ज हो जाता है।
निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR) योग्यता
वित्तीय उत्पादों और सिद्धांतों के अपने ज्ञान का विस्तार करने के लिए, कई आईएआर प्रमाणित वित्तीय नियोजक (सीएफपी) या चार्टर्ड फाइनेंशियल एनालिस्ट (सीएफए) पदनामों को प्राप्त करने से ऊपर और परे जाते हैं ।
अधिकांश राज्यों में IAR को आमतौर पर श्रृंखला 63 और / या श्रृंखला 65 परीक्षा उत्तीर्ण करने की आवश्यकता होती है । एफआईएनआरए प्रशासित परीक्षा में 130 स्कोर किए गए प्रश्न होते हैं, जिन्हें पूरा करने के लिए उम्मीदवारों के पास 180 मिनट होते हैं। श्रृंखला 65 परीक्षा पास करने के विकल्प के रूप में, IARs श्रृंखला 66 और श्रृंखला 7 परीक्षापास कर सकते हैं।
कुछ राज्य लाइसेंसिंग क्रेडेंशियल्स के प्रतिस्थापन के लिए अनुमति देते हैं। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति को सीएफ 65 परीक्षा पास नहीं करनी पड़ सकती है यदि वे सीएफपी पदनाम रखते हैं। IAR के पास अपने अधिकार क्षेत्र के आधार पर शिक्षा की निरंतर आवश्यकताएं भी हो सकती हैं।