आय जमा सुरक्षा (आईडीएस)
एक आय जमा सुरक्षा (आईडीएस) क्या है?
आय जमा सुरक्षा (आईडीएस) शब्द एक संकर उपकरण को संदर्भित करता है जो आम स्टॉक के तत्वों और एक उच्च-उपज वाले निश्चित-आय निवेश को जोड़ती है । संक्षेप में, सुरक्षा धारकों के पास आम स्टॉक का एक हिस्सा और एक बॉन्ड का एक हिस्सा होता है। इन प्रतिभूतियों को सुरक्षा धारकों को नियमित आय भुगतान प्रदान करने के लिए पैक किया जाता है, जो सामान्य स्टॉक से लाभांश प्राप्त करते हैं और ऋण साधन से निश्चित आय भुगतान करते हैं । आईडीएस एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं और इसे जारीकर्ता के लिए कर-कुशल विकल्प माना जाता है।
चाबी छीन लेना
- एक आय जमा सुरक्षा एक हाइब्रिड साधन है जो आम स्टॉक के तत्वों और एक उच्च-उपज वाले निश्चित-आय निवेश को जोड़ती है।
- स्टॉक हिस्से से लाभांश और बांड भाग से ब्याज कूपन निवेशकों को गारंटीकृत आय प्रदान करते हैं।
- स्टॉक एक्सचेंजों पर आईएसडी का व्यापार।
- निवेशक एक निश्चित होल्डिंग अवधि के बाद दो भागों को विभाजित कर सकते हैं।
- आईएसडी जारी करने वाली कंपनियों में स्थिर नकदी प्रवाह और कम पूंजीगत व्यय के साथ परिपक्व निगम हैं।
आय जमा प्रतिभूति (आईडीएस) कैसे काम करते हैं
2000 के दशक के प्रारंभ से आय जमा प्रतिभूतियाँ लगभग हो चुकी हैं। जैसा कि ऊपर बताया है, वे के संयोजन के साथ धारक प्रदान शेयरों उच्च उपज बांड के साथ सामान्य शेयर में। जैसे, जो कोई भी इन प्रतिभूतियों को रखता है, उसे स्टॉक द्वारा निर्धारित लाभांश प्राप्त होता है और नियत-आय वाले हिस्से से नियमित अंतराल पर आय होती है।
पूंजी की प्रशंसा के लिए निवेशकों को स्टॉक की क्षमता से भी लाभ होता है । और क्योंकि उच्च-उपज बॉन्ड घटक एक अधीनस्थ सुरक्षा है, इसलिए जारीकर्ता एक ऐसे कूपन का भुगतान करता है, जो किसी ऐसे व्यक्ति के पास होता है जो एक असंबद्ध नोट रखता है।
आईडीएस, जिसे आय भाग लेने वाली प्रतिभूति (आईपीएस)भी कहा जाता हैऔर आय प्रतिभूतियों को बढ़ाया जाता है,स्टॉक एक्सचेंजों में पैकेज्ड इकाइयों के रूप मेंकारोबारकिया जाता है।दो घटकों को बाद की तारीख में अलग किया जा सकता है और व्यक्तिगत रूप से कारोबार किया जा सकता है।निवेशकों को आमतौर पर एक निश्चित अवधि के लिए संयुक्त इकाई को रखने से पहले उन्हें तोड़ने की आवश्यकता होती है।यह आमतौर पर 45 से 90 दिनों के बीच कहीं भी होता है।
विशेष ध्यान
इस प्रकार की सुरक्षा जारी करने वाली कंपनियां आमतौर पर बहुत स्थिर और परिपक्व होती हैं, क्योंकि उन्हें मुफ्त नकद प्रवाह से ब्याज भुगतान देने में सक्षम होना चाहिए। इसका मतलब है कि जारी करने वाली कंपनियों के पास बहुत स्थिर नकदी प्रवाह और कम पूंजीगत व्यय की आवश्यकता है, क्योंकि उच्च व्यय का मतलब होगा कि निश्चित आय वाले भुगतान खतरे में होंगे।
आय जमा प्रतिभूतियों को आम तौर पर उन कंपनियों द्वारा भी जारी किया जाता है जो कर ढाल उत्पन्न करना चाहते हैं । वे निवेशकों को उनकी परिचालन आय से किए गए ब्याज भुगतान में कटौती करके ऐसा करते हैं ।
हालांकि, ध्यान रखें कि सुरक्षा के वितरण के उस हिस्से कोलाभांश के बजाय पूंजी की वापसी माना जा सकता है।इसका मतलब है कि आय के इस हिस्से के लिए एक निवेशक से अधिक दर वसूल की जा सकती है।यह आमतौर पर 15% है, जो कि पूंजीगत लाभ के लिए दर के समान है।
आय जमा प्रतिभूति (आईडीएस) का इतिहास
2000 के दशक के प्रारंभ से आय जमा प्रतिभूतियाँ लगभग हो चुकी हैं। बे स्ट्रीट का एक नवाचार, जो कनाडा के वित्तीय सेवा उद्योग का आधार है, आईडीएस ने अपने शुरुआती दिनों में कुछ वादा किया था। लेकिन आज बाजार में इन प्रतिभूतियों में अपेक्षाकृत कम हैं।
वेकनाडा में एक लोकप्रिय निवेश, आय ट्रस्टों के बाद मॉडलिंग कर रहे थे। ये ऐसे निवेश हैं जिनके पोर्टफोलियो में आय पैदा करने वाली संपत्तियां हैं। शेयरधारकों को वर्ष के दौरान नियमित अंतराल पर शेयरधारकों को भुगतान किया जाता है । ये निवेश आमतौर पर वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं और इनमें कोई कर्मचारी नहीं होता है।
आय जमा सुरक्षा (आईएसडी) का उदाहरण
B & G Foods ने अपने निवेशकों को इस प्रकार की प्रतिभूतियाँ जारी कीं।उन्होंने 2016 में आने वाले 12% वरिष्ठ अधीनस्थ नोट के साथ पैक किए गए कक्षा एक आम स्टॉक का एक हिस्सा शामिल किया। आईडीएस ने प्रति शेयर $ 7.1145 के ब्याज भुगतान के साथ $ 0.2120 प्रति शेयर का त्रैमासिक नकद लाभांश भुगतान किया। रॉयल बैंक ऑफ कनाडा ने सुरक्षा को कम कर दिया।