रुचि- केवल एआरएम

एक ब्याज-केवल एआरएम क्या है?

एक ब्याज-केवल समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) एक प्रकार का बंधक ऋण है जिसमें उधारकर्ता को केवल एक निश्चित अवधि के लिए हर महीने बकाया ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता होती है । ब्याज-केवल अवधि के दौरान, प्रत्येक अवधि में अर्जित ब्याज का भुगतान किया जाना चाहिए, और उधारकर्ता को किसी भी मूल बकाया का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। ब्याज-केवल अवधि की अवधि बंधक से बंधक तक भिन्न होती है लेकिन कुछ महीनों से लेकर कई वर्षों तक कहीं भी रह सकती है।

ब्याज-केवल अवधि के बाद, बंधक को परिशोधन करना होगा ताकि बंधक को उसके मूल कार्यकाल के अंत तक भुगतान किया जा सके। इसका मतलब यह है कि शुरुआती ब्याज-केवल अवधि के अंतराल के बाद मासिक भुगतान में काफी वृद्धि होनी चाहिए। ब्याज-केवल ARMs में फ्लोटिंग ब्याज दरें भी होती हैं, जिसका अर्थ है कि ब्याज भुगतान का प्रत्येक माह बाजार की स्थितियों में परिवर्तन होता है।

चाबी छीन लेना

• एक ब्याज-केवल एआरएम एक समायोज्य बंधक है जहां केवल ब्याज भुगतान ऋण की प्रारंभिक अवधि के लिए होते हैं, क्योंकि मूलधन और ब्याज दोनों सहित भुगतान के विपरीत।
• ब्याज-भुगतान केवल एक निर्दिष्ट समय अवधि के लिए किया जा सकता है, एक विकल्प के रूप में दिया जा सकता है, या अंत में गुब्बारा भुगतान के साथ ऋण की अवधि के दौरान हो सकता है।
• जबकि ब्याज-मात्र बंधक शुरू में कम भुगतान में बदल जाते हैं, उनका मतलब यह भी है कि आप इक्विटी का निर्माण नहीं कर रहे हैं और ब्याज-केवल अवधि समाप्त होने पर भुगतान में उछाल देखेंगे।

रुचि-केवल एआरएम को समझना

ब्याज-केवल समायोज्य दर बंधक जोखिमपूर्ण वित्तीय उत्पाद हो सकते हैं। न केवल उधारकर्ता यह मान लेते हैं कि ब्याज दरें बढ़ेंगी, बल्कि ब्याज-मात्र अवधि समाप्त होने के बाद उन्हें गुब्बारा भुगतान का भी सामना करना पड़ेगा। इसके अतिरिक्त, क्योंकि ब्याज-केवल अवधि के दौरान बंधक प्रमुख शेष राशि को कम नहीं किया जाता है, जिस दर पर घर की इक्विटी बढ़ जाती है, या घट जाती है, पूरी तरह से घर-मूल्य प्रशंसा पर निर्भर है। अधिकांश उधारकर्ता ब्याज-अवधि को समाप्त करने से पहले केवल एक एआरएम को पुनर्वित्त करने का इरादा रखते हैं, लेकिन घर की इक्विटी में कमी इस मुश्किल को कम कर सकती है।

ब्याज-मात्र समायोज्य दर बंधक, या एआरएम, 2000 के दशक के रियल एस्टेट बबल के फटने के बाद वर्षों में आलोचना का एक बड़ा सौदा आया । क्योंकि इस तरह के बंधक ब्याज-केवल अवधि के दौरान सेवा के लिए टैंटलाइज़िंग से सस्ती हो सकते हैं, उन्हें भावी घर खरीदने वालों के लिए एक ऐसे तरीके के रूप में विपणन किया गया था जो वे खरीद नहीं सकते थे। क्योंकि 2000 के शुरुआती वर्षों में अचल संपत्ति की कीमतें इतनी तेज़ी से सराहना कर रही थीं, बंधक उधारदाताओं ने कई घर मालिकों को आश्वस्त किया कि वे एक ब्याज-केवल एआरएम का उपयोग करके एक महंगा घर खरीद सकते हैं, क्योंकि निरंतर मूल्य प्रशंसा उन उधारकर्ताओं को ब्याज से पहले अपने ऋण को पुनर्वित्त करने में सक्षम बनाएगी। -सर्व काल समाप्त होता है।

बेशक, जब घरों ने मूल्य की सराहना करना बंद कर दिया, तो कई उधारकर्ता बंधक भुगतान के साथ अच्छी तरह से फंस गए थे जो वे बर्दाश्त कर सकते थे। इससे भी बुरी बात यह है कि रियल एस्टेट के बुलबुले के फूटने से अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी की स्थिति में आ गई, इससे कई मकान मालिकों को अपनी नौकरी से हाथ धोना पड़ा, जिससे पुनर्भुगतान और भी मुश्किल हो गया।

हाइब्रिड एआरएम

5/1 हाइब्रिड  एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज  ( 5/1 ARM ) शुरुआती पांच साल के फिक्स्ड-इंटरेस्ट रेट पीरियड से शुरू होता है, इसके बाद सालाना आधार पर एडजस्ट किया जाता है। शब्द में “5” एक निश्चित दर के साथ वर्षों की संख्या को संदर्भित करता है, और “1” संदर्भित करता है कि दर उसके बाद कितनी बार समायोजित होती है (प्रति वर्ष एक बार)। इस तरह, मासिक भुगतान पांच साल के बाद-कभी-कभी नाटकीय रूप से बढ़ सकता है।

साथ ही 3/1, 7/1, और 10/1 ARM हैं। ये ऋण क्रमशः तीन, सात, या 10 वर्षों के लिए परिचयात्मक निश्चित दर प्रदान करते हैं, जिसके बाद वे सालाना समायोजित करते हैं। अन्य एआरएम संरचनाएं मौजूद हैं, जैसे 5/5 और  5/6 एआरएम, जिसमें क्रमशः पांच साल या हर छह महीने में एक दर समायोजन के बाद पांच साल की परिचयात्मक अवधि भी शामिल है। विशेष रूप से, 15/15 एआरएम 15 साल बाद एक बार समायोजित होते हैं और फिर शेष ऋण के लिए निर्धारित रहते हैं। कम आम  2/28  और  3/27 एआरएम हैं ।

ब्याज-केवल एआरएम का उदाहरण

मान लीजिए कि आप $ 100,000 ब्याज-मात्र, 5% पर समायोज्य-दर बंधक लेते हैं, ब्याज दर केवल 10 वर्षों की अवधि के साथ होती है, इसके बाद ब्याज और सिद्धांत दोनों के भुगतान के 20 और वर्ष। यह मानते हुए कि ब्याज दरें 5% पर रहती हैं, आपको केवल पहले दस वर्षों के लिए ब्याज में 417 डॉलर प्रति माह देना होगा। जब ब्याज-मात्र अवधि समाप्त हो जाती है, तो हर महीने बकाया राशि दोगुनी हो जाएगी, क्योंकि तब आपको मूल भुगतान के साथ-साथ ब्याज भुगतान भी शुरू करना होगा।