निवेश बैंक बनाम व्यापारी बैंक: क्या अंतर है?
निवेश बैंक बनाम व्यापारी बैंक: एक अवलोकन
निवेश बैंक और व्यापारी बैंक विभिन्न प्रकार के वित्तीय संस्थान हैं। ये बैंक उपभोक्ताओं-व्यक्तिगत ग्राहकों या छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों की सेवा नहीं करते हैं। उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली कुछ सेवाएँ अंडरराइटिंग और निवेश सेवाओं सहित समान हैं। लेकिन इन दोनों संस्थानों के कार्यों को सैद्धांतिक रूप से अलग करने वाली बारीक रेखा धुंधली पड़ जाती है, क्योंकि गतिविधियाँ अक्सर एक-दूसरे के प्रदेशों में चली जाती हैं। निवेश बैंक व्यापार वित्त गतिविधियों का संचालन करते हैं जबकि व्यापारी बैंक अंतर्राष्ट्रीय वित्त और हामीदारी गतिविधियों में भाग लेते हैं।
चाबी छीन लेना
- मर्चेंट बैंक अंतर्राष्ट्रीय वित्त, कंपनियों के लिए व्यवसाय ऋण, और हामीदारी के लिए अपनी सेवाएं देते हैं।
- निवेश बैंकिंग आमतौर पर शुल्क-या फंड-आधारित होती है, जो अपने ग्राहकों को कई प्रकार की सेवाएं प्रदान करती है।
- मर्चेंट बैंक कंपनियों और उच्च-नेटवर्थ वाले व्यक्तियों की मदद करते हैं।
- निवेश बैंकिंग ग्राहकों में संस्थागत निवेशक, सरकारें और निगम शामिल हैं।
निवेश बैंक
निवेश बैंक ऐसे संस्थान हैं जो विभिन्न प्रयोजनों के लिए बिचौलियों के रूप में काम करते हैं। उनकी गतिविधियाँ आमतौर पर एक संस्थान से दूसरे संस्थान में भिन्न होती हैं। अधिकांश सेवाएं जिनमें वे संलग्न हैं वे बड़े और जटिल वित्तीय लेनदेन करते हैं। निवेश बैंकिंग ग्राहक आम तौर पर सरकारें और अन्य वित्तीय संस्थान और साथ ही संस्थागत ग्राहक जैसे हेज फंड, पेंशन फंड और बड़ी कंपनियां हैं।
शुद्ध निवेश बैंक मुख्य रूप से व्यवसायों, सरकारों, और नगरपालिकाओं के लिए धन जुटाने या ऋण और इक्विटी को पंजीकृत करने और जारी करने और प्रारंभिक सार्वजनिक प्रसाद (आईपीओ) के माध्यम से खुले बाजार में इन बिक्री को बेचने के लिए जिम्मेदार हैं । निवेश बैंक परंपरागत रूप से बड़े खंडों में इन प्रतिभूतियों को कम करके बेचते हैं। लघु विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) की सुविधा भी देते हैं और कंपनियों को अनुसंधान और वित्तीय परामर्श प्रदान करते हैं।
निवेश बैंक शुल्क आधारित हो सकते हैं क्योंकि वे बैंकिंग और सलाहकार सेवाएं प्रदान करते हैं। वे फंड-आधारित भी हो सकते हैं क्योंकि वे अपने ग्राहकों से ब्याज और अन्य पट्टों से आय अर्जित कर सकते हैं।
दुनिया के कुछ सबसे प्रसिद्ध और सबसे बड़े निवेश बैंकों में बार्कलेज (BCS ), UBS (UBS ) और क्रेडिट सुइस (CS ) शामिल हैं।12 इनमें से कई बैंक आम जनता के लिए छोटी खुदरा और वाणिज्यिक शाखाएँ भी संचालित करते हैं।
जबकि निवेश बैंक बड़ी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, व्यापारी बैंक निगमों को अपनी सेवाएं प्रदान करते हैं जो उद्यम पूंजी फर्मों के लिए बहुत बड़े हैं, लेकिन एक बड़े एक्सचेंज पर एक आकर्षक सार्वजनिक शेयर की पेशकश करने के लिए पर्याप्त छोटा है।
व्यापारी बैंक
निवेश बैंकों की तरह, प्रश्न में व्यापारी बैंक के आधार पर प्रसाद की सटीक सूची भिन्न होती है। दिलचस्प बात यह है कि मर्चेंट बैंक शब्द ब्रिटिश बैंक था जिसका इस्तेमाल निवेश बैंकों का वर्णन करने के लिए किया जाता था।
व्यापारी बैंक आम जनता के साथ व्यवहार नहीं करते हैं, इसलिए वे जमा नहीं करते हैं या निकासी नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों (HNWIs) और बहुराष्ट्रीय निगमों की सेवा करते हैं । उनके कुछ प्राथमिक कार्यों में अंतर्राष्ट्रीय वित्तपोषण और हामीदारी गतिविधियाँ शामिल हैं। इनमें विदेशी कॉरपोरेट निवेश, विदेशी रियल एस्टेट निवेश, व्यापार वित्त और अंतर्राष्ट्रीय लेनदेन की सुविधा शामिल है, लेकिन इनमें शामिल नहीं हैं।
व्यापारी बैंक क्रेडिट पत्र जारी करने, अंतरराष्ट्रीय स्तर पर धन हस्तांतरित करने, और ट्रेडों और ट्रेडिंग तकनीक पर परामर्श करने में शामिल हो सकते हैं । ये बैंक फीस से पैसा कमाते हैं क्योंकि वे अपने ग्राहकों को सलाहकार और अन्य संबंधित सेवाएं प्रदान करते हैं।
आज के कई प्रमुख मर्चेंट बैंकों में जेपी मॉर्गन (JPM ), गोल्डमैन सैक्स (GS ) और सिटीग्रुप (C ) शामिल हैं।४५ निवेश बैंकों की तरह, इनमें से कई बैंकों के पास वाणिज्यिक और खुदरा परिचालन भी हैं जो व्यक्तिगत उपभोक्ताओं और छोटे से मध्यम आकार के व्यवसायों में काम करते हैं।
मुख्य अंतर
व्यापारी और निवेश बैंकों के बीच एक अच्छी रेखा है। हालांकि दोनों वित्तीय दायरे में काम करते हैं, लेकिन कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं। एक सामान्य नियम के रूप में, निवेश बैंक आईपीओ और बड़े सार्वजनिक और निजी शेयर प्रसाद पर ध्यान केंद्रित करते हैं। मर्चेंट बैंक रचनात्मक इक्विटी वित्तपोषण, ब्रिज फाइनेंसिंग, मेज़ानाइन फाइनेंसिंग, और अत्यधिक विलम्बित कॉर्पोरेट क्रेडिट उत्पादों की संख्या की पेशकश करके छोटे पैमाने पर कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं ।
उद्यम पूंजी और एक सार्वजनिक पेशकश के बीच की खाई को पाटने के लिए, बड़े व्यापारी बैंक अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ निजी तौर पर इक्विटी रखते हैं और इस प्रक्रिया में, अक्सर कंपनियों के स्वामित्व के बड़े हिस्से लेते हैं, उनका मानना है कि मजबूत बैलेंस स्टेटमेंट, सॉलिड फंडामेंटल और मजबूत विकास क्षमता।
जबकि व्यापारी अपने ग्राहकों को व्यापार वित्तपोषण उत्पादों की पेशकश करते हैं, निवेश बैंक शायद ही कभी ऐसा करते हैं क्योंकि अधिकांश निवेश बैंकिंग ग्राहकों ने व्यापार वित्तपोषण और इससे जुड़े विभिन्न क्रेडिट उत्पादों की आवश्यकता को आगे बढ़ाया है।
विशेष ध्यान
जबकि निवेश बैंक मुख्य रूप से बड़ी म्यूचुअल फंड हाउस जैसी बड़ी कंपनियों की सेवा लेते हैं, वे अपने निजी धन प्रबंधन और निजी ग्राहक सेवा प्रभागों के माध्यम से निजी निवेशकों को परामर्श सेवाएं भी प्रदान कर सकते हैं। आम तौर पर प्रदान किए गए शोध में विभिन्न स्टॉक निवेशों पर रेटिंग्स को खरीदना, बेचना और होल्ड करना शामिल है। मर्चेंट बैंक निगमों और उच्च-नेट-मूल्य वाले व्यक्तियों को सेवाएं प्रदान करते हैं जिनके पास आमतौर पर दुनिया भर में व्यवसाय हैं।