प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ)
प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) क्या हैं?
एक प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) एक कॉर्पोरेट लाभ है जो किसी कर्मचारी को लाभ पर संभावित टैक्स ब्रेक के अतिरिक्त लाभ के साथ रियायती मूल्य पर कंपनी स्टॉक के शेयर खरीदने का अधिकार देता है। योग्य आईएसओ पर लाभ आमतौर पर पूंजीगत लाभ दर पर लगाया जाता है, साधारण आय के लिए उच्च दर नहीं। गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनएसओ) पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है।
आम तौर पर, आईएसओ स्टॉक को केवल शीर्ष प्रबंधन और अत्यधिक मूल्यवान कर्मचारियों के लिए सम्मानित किया जाता है । आईएसओ को वैधानिक या योग्य स्टॉक विकल्प भी कहा जाता है।
चाबी छीन लेना
- प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) कर्मचारी मुआवजे के लोकप्रिय उपाय हैं, भविष्य की तारीख में रियायती मूल्य पर कंपनी स्टॉक को अधिकार प्रदान करते हैं।
- इस प्रकार के कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना का उद्देश्य प्रमुख कर्मचारियों या प्रबंधकों को बनाए रखना है।
- आईएसओ को बेचने से पहले कम से कम दो साल की अवधि और एक वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि की आवश्यकता होती है।
- आईएसओ में अक्सर अन्य प्रकार के कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाओं की तुलना में मुनाफे पर अधिक अनुकूल कर उपचार होता है।
प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) को समझना
कुछ कंपनियों द्वारा प्रोत्साहन या वैधानिक स्टॉक विकल्प की पेशकश की जाती है ताकि कर्मचारियों को किसी कंपनी के साथ दीर्घकालिक बने रहने में मदद मिल सके और इसके विकास और विकास में योगदान हो और इसके बाद शेयर की कीमत में वृद्धि हो।
आईएसओ आमतौर पर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं, या निजी कंपनियां भविष्य की तारीख में सार्वजनिक होने की योजना बनाती हैं, और एक योजना दस्तावेज की आवश्यकता होती है जो स्पष्ट रूप से रेखांकित करता है कि किस कर्मचारी को कितने विकल्प दिए जाने हैं। उन कर्मचारियों को उन्हें प्राप्त करने के 10 वर्षों के भीतर अपने विकल्पों का उपयोग करना चाहिए।
विकल्प मुआवजे के रूप में काम कर सकते हैं जो वेतन में वृद्धि करते हैं, या पारंपरिक वेतन बढ़ाने के बदले में इनाम के रूप में। स्टॉक विकल्प, अन्य लाभों की तरह, प्रतिभा को आकर्षित करने के तरीके के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है, खासकर अगर कंपनी वर्तमान में प्रतिस्पर्धी आधार वेतन का भुगतान नहीं कर सकती है।
कैसे प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) काम करते हैं
स्टॉक विकल्प जारी किए जाते हैं, या ” स्ट्राइक प्राइस ” कहा जाता है, नियोक्ता कंपनी द्वारा निर्धारित मूल्य पर “प्रदान किया जाता है” । यह उस समय का लगभग मूल्य हो सकता है जिस पर शेयरों का मूल्य होता है।
आईएसओ को एक प्रारंभिक तिथि पर जारी किया जाता है, जिसे अनुदान तिथि के रूप में जाना जाता है, और फिर कर्मचारी व्यायाम तिथि पर विकल्प खरीदने के अपने अधिकार का उपयोग करता है। एक बार विकल्पों का प्रयोग करने के बाद, कर्मचारी को तुरंत स्टॉक बेचने या ऐसा करने से पहले कुछ समय तक प्रतीक्षा करने की स्वतंत्रता होती है। गैर-वैधानिक विकल्पों के विपरीत, आईएसओ की पेशकश की अवधि हमेशा 10 वर्ष होती है, जिसके बाद समय समाप्त हो जाता है।
आईएसओ को अक्सर मौजूदा बाजार मूल्य से कम कीमत पर शेयर खरीदने के लिए प्रयोग किया जा सकता है और इस प्रकार, कर्मचारी के लिए तत्काल लाभ प्रदान करता है।
कर्मचारी स्टॉक विकल्प (ईएसओ) में आम तौर पर एक निहित कार्यक्रम होता है जो कर्मचारी को विकल्पों का उपयोग करने से पहले संतुष्ट होना चाहिए। मानक तीन-वर्षीय क्लिफ शेड्यूल कुछ मामलों में उपयोग किया जाता है, जहां कर्मचारी उस समय जारी किए गए सभी विकल्पों में पूरी तरह से निहित हो जाता है ।
अन्य नियोक्ता ग्रेडेड वेस्टिंग शेड्यूल का उपयोग करते हैं , जो कर्मचारियों को अनुदान से दूसरे वर्ष में शुरू होने वाले प्रत्येक वर्ष दिए गए विकल्पों में से एक-पांचवें में निवेश करने की अनुमति देता है। कर्मचारी तब अनुदान से छठे वर्ष में सभी विकल्पों में पूरी तरह से निहित है।
विशेष ध्यान
जब अवधि समाप्त हो जाती है, तो कर्मचारी स्ट्राइक मूल्य पर शेयर खरीद सकता है, या “विकल्प का उपयोग कर सकता है।” फिर, कर्मचारी अपने वर्तमान मूल्य के लिए स्टॉक को बेच सकता है, लाभ के रूप में स्ट्राइक मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच के अंतर को पॉकेट में डाल सकता है।
आईएसओ को व्यायाम की तारीख से एक वर्ष से अधिक और अनुदान के समय से दो साल के लिए और अधिक अनुकूल कर उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए आयोजित किया जाना चाहिए।
बेशक, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि स्टॉक की कीमत उस समय स्ट्राइक मूल्य से अधिक होगी जब विकल्प बनियान। यदि यह कम होता है, तो कर्मचारी उम्मीद में समाप्ति तिथि से ठीक पहले विकल्पों पर पकड़ बना सकता है, क्योंकि मूल्य में वृद्धि होगी। आईएसओ आमतौर पर 10 साल बाद समाप्त होता है।
Clawback प्रावधान ISO समस्या में भी मौजूद हो सकते हैं। ये ऐसी स्थितियां हैं जो नियोक्ता को विकल्पों को याद रखने की अनुमति देती हैं, जैसे कि यदि कर्मचारी मृत्यु, विकलांगता, या सेवानिवृत्ति के अलावा किसी अन्य कारण से कंपनी छोड़ता है, या यदि कंपनी स्वयं विकल्पों के साथ अपने दायित्वों को पूरा करने में वित्तीय रूप से असमर्थ हो जाती है।
प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) के लिए कर उपचार
आईएसओ में गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनएसओ) की तुलना में अधिक अनुकूल कर उपचार होता है क्योंकि उन्हें धारक को लंबी अवधि के लिए स्टॉक रखने की आवश्यकता होती है। यह नियमित स्टॉक शेयरों के रूप में अच्छी तरह से सच है। साधारण आय के बजाय पूंजीगत लाभ के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए उनकी बिक्री पर लाभ के लिए स्टॉक शेयरों को एक वर्ष से अधिक के लिए रखा जाना चाहिए ।
आईएसओ के मामले में, शेयरों को व्यायाम की तारीख से एक वर्ष से अधिक और अनुदान के समय से दो वर्ष के लिए आयोजित किया जाना चाहिए। लाभ अर्जित आय के बजाय पूंजीगत लाभ के रूप में गिनने के लिए दोनों शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए।
आइए एक उदाहरण देखें। कहते हैं कि कंपनी 1 दिसंबर, 2019 को एक कर्मचारी को आईएसओ के 100 शेयर देती है। कर्मचारी 1 दिसंबर, 2021 के बाद विकल्प का उपयोग कर सकता है या 100 शेयर खरीद सकता है।
कर्मचारी एक वर्ष के बाद किसी भी समय विकल्प बेच सकता है क्योंकि लाभ को पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है। बिक्री योग्य लाभ बिक्री के समय स्ट्राइक मूल्य और कीमत के बीच का अंतर है।
कर की दरें
2021 तक, कैपिटल गेन टैक्स की दरें व्यक्तिगत फाइलिंग की आय के आधार पर 0%, 15% या 20% हैं । व्यक्तिगत फाइलरों के लिए सीमांत आयकर की दर, आय के आधार पर 10% से 37% तक होती है।
प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) बनाम गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनएसओ)
एक गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनएसओ) एक प्रकार का ईएसओ है जिसका प्रयोग करते समय सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है। इसके अतिरिक्त, NSOs के कुछ मूल्य अर्जित कर के रूप में जैसे ही वे व्यायाम कर रहे हैं, आय अर्जित कर के अधीन हो सकते हैं। दूसरी ओर, आईएसओ के साथ, लाभ की प्राप्ति तक कोई रिपोर्टिंग आवश्यक नहीं है।
आईएसओ गैर-सांविधिक विकल्पों से मिलता-जुलता है, जिसमें उन्हें कई अलग-अलग तरीकों से व्यायाम किया जा सकता है। कर्मचारी उन्हें व्यायाम करने के लिए नकद अग्रिम का भुगतान कर सकते हैं, या उन्हें कैशलेस लेनदेन में या स्टॉक स्वैप का उपयोग करके अभ्यास किया जा सकता है । एनएसओ की बिक्री पर होने वाले मुनाफे को साधारण आय के रूप में या साधारण आय और पूंजीगत लाभ के कुछ संयोजन के रूप में लगाया जा सकता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्पों के प्रयोग के बाद उन्हें कितनी जल्दी बेचा जाता है।
कर्मचारी के लिए, विकल्प के बिकने से पहले आईएसओ का नकारात्मक पक्ष प्रतीक्षा अवधि के दौरान पैदा होने वाला अधिक जोखिम है। इसके अलावा, संघीय वैकल्पिक न्यूनतम कर (एएमटी) को ट्रिगर करने के लिए आईएसओ की बिक्री से एक बड़ा पर्याप्त लाभ बनाने का कुछ जोखिम है । यह आमतौर पर बहुत अधिक आय वाले लोगों और बहुत ही पर्याप्त विकल्प पुरस्कारों के लिए ही लागू होता है।
कराधान के बाहर, आईएसओ भेदभाव का एक पहलू है। जबकि अधिकांश अन्य प्रकार के कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाएं कंपनी के सभी कर्मचारियों को पेश की जानी चाहिए जो कुछ न्यूनतम आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, आईएसओ आमतौर पर केवल एक कंपनी के अधिकारियों और / या प्रमुख कर्मचारियों को प्रदान किए जाते हैं। आईएसओ को गैर-योग्य सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए अनौपचारिक रूप से तुलना की जा सकती है, जो आमतौर पर कॉरपोरेट संरचना के शीर्ष पर उन लोगों के लिए तैयार की जाती हैं, जो योग्य योजनाओं के विपरीत हैं, जिन्हें सभी कर्मचारियों को पेश किया जाना चाहिए।