निवेश बैंकों का विश्लेषण करने के लिए वित्तीय अनुपात

औसत निवेशक के लिए निवेश बैंक का सही मूल्यांकन करना मुश्किल हो सकता है। स्टॉक-पिकिंग लागू के सामान्य नियम – लाभप्रदता अच्छी है, बढ़ते लाभांश बेहतर हैं, और नकदी प्रवाह टिकाऊ होना चाहिए – लेकिन निवेश बैंकों के लिए विशेष प्रासंगिकता के साथ कुछ अतिरिक्त मीट्रिक भी हैं। इनमें शेयरधारकों की इक्विटी मेट्रिक्स, देनदारियों की संरचना, कुल पूंजी के लिए ऋण, पूंजीगत नियोजन पर वापसी (आरओसीई) और परिसंपत्तियों (आरओए) पर वापसी शामिल है ।

सफल निवेश बैंक

निवेश बैंकिंग उद्योग अर्थव्यवस्था के समग्र वित्तीय क्षेत्र का एक बड़ा हिस्सा बनाता है, खासकर जब यह पूंजी और क्रेडिट बाजारों की बात आती है। सफल निवेश बैंक होनहार कंपनियों को तेजी से बढ़ने और शेयर बाजार में तरलता बनाने में सहायता करने के अवसरों की पहचान करते हैं।

एक बुनियादी स्तर पर, निवेश बैंक बड़े संगठनों या संस्थागत निवेशकों के साथ काम करते हैं । वे सलाह, निवेश सेवाएं प्रदान करते हैं, नई पूंजी को बढ़ाने या प्रबंधित करने में सहायता करते हैं, या कभी-कभी प्रिंसिपल के रूप में कार्य करते हैं।

ये वॉल स्ट्रीट के ठोस संबंधों के साथ पर्याप्त वित्तीय संस्थान हैं। निवेश बैंक फीस या कमीशन के माध्यम से अपने राजस्व का ज्यादा हिस्सा कमाते हैं। उनके पास अपने पोर्टफोलियो भी हैं और उनकी होल्डिंग से लाभ हो सकता है।

एक निवेश बैंक का विश्लेषण करने के लिए, आपको यह समझने की आवश्यकता है कि यह कितनी कुशलता से संपत्ति हासिल कर सकता है, निवेश कर सकता है, जोखिम का प्रबंधन कर सकता है और बाद में शेयरधारकों के लिए लाभ कमा सकता है।

मूल्य-से-आय अनुपात

मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात के बारे में सोचें जो आपको कंपनी की कमाई तक पहुंचने के लिए भुगतान करना है। पी / ई अनुपात की गणना प्रति शेयर की कीमत से ईपीएस प्रति शेयर (ईपीएस) में विभाजित करके की जाती है। यह जानकारी हर प्रमुख निवेश वेबसाइट या प्रकाशन में उपलब्ध होनी चाहिए।

संपत्ति पर वापसी

आरओए मेट्रिक एक निवेश बैंक द्वारा अपनी कुल संपत्ति के लिए लाभ की कमाई की क्षमता को प्रकट करता है। शेयरधारकों के लिए मुनाफा कमाने के लिए बैंक के मौजूदा परिसंपत्ति आधार का प्रभावी प्रबंधन कैसे उपयोग करता है, इसका पता लगाने के लिए इसका उपयोग करें। अपनी औसत कुल संपत्ति से निवेश बैंक की शुद्ध आय को विभाजित करके ROA की गणना करें। चूंकि आय अंश में है, इसलिए उच्च आरओए आंकड़े बेहतर हैं।

लाभांश

संभवतः केवल पी / ई अनुपात में लोकप्रियता में दूसरा, इक्विटी (आरओई) अनुपात पर वापसी यह व्यक्त करने में मदद करती है कि कंपनी अपने शेयरधारकों को उनके निवेश के लिए कितनी प्रभावी रूप से पुरस्कृत करती है। उदाहरण के लिए, उस कंपनी पर विचार करें जो शुद्ध आय में $ 500,000 कमाती है और $ 10 मिलियन की औसत स्टॉकहोल्डर इक्विटी है। आप 0.05, या 5% प्राप्त करने के लिए $ 10,000,000 से $ 500,000 को विभाजित करके ROE की गणना कर सकते हैं। इसका मतलब है कि शेयरधारकों की प्रत्येक $ 1 लाभ में 5 सेंट में बदल जाती है। ROA की तरह, ROE के लिए उच्च संख्या को प्राथमिकता दी जाती है।

कुल पूंजी का ऋण

कुल पूंजी अनुपात के लिए ऋण बताता है कि वित्तीय ढांचे में निर्मित उच्च स्तर का जोखिम है । विश्लेषक इसी अनुपात का उपयोग ऋण / इक्विटी अनुपात में करते हैं।

नियोजित पूंजी पर रिटर्न

आरओसीई एक और अनुपात है जो दक्षता पर जोर देता है, लेकिन यह विशेष रूप से एक निवेश बैंक के लिए उपयुक्त है। निवेश बैंक बहुत अधिक सेवा राजस्व में लाते हैं, लेकिन वे अक्सर पर्याप्त संपत्ति रखते हैं और पर्याप्त देनदारियों के लिए खुद को टाई करते हैं। कुल पूंजी द्वारा विभाजित ब्याज और कर से पहले आय के रूप में आरओसीई की गणना की जाती है। उच्च आंकड़े एक पूंजी रणनीति को दर्शाते हैं जो लाभदायक और कुशल है।

वर्तमान अनुपात

कुल पूंजी में ऋण के लिए एक संशोधनकर्ता के रूप में वर्तमान अनुपात के बारे में सोचो। यहां तक ​​कि एक अत्यधिक लीवरेज्ड निवेश बैंक भी सुरक्षित हो सकता है यदि उसके पास अपने दायित्वों के वित्तपोषण के लिए मजबूत, निरंतर नकदी प्रवाह है । वर्तमान अनुपात वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित वर्तमान परिसंपत्तियों के बराबर है। यह सीधे कंपनी की अपनी तरल संपत्ति के साथ अल्पकालिक ऋण और भुगतान करने की क्षमता को मापता है।