देयता प्रबंधन

देयता प्रबंधन क्या है?

देयता प्रबंधन बैंकों द्वारा अपनी संपत्तियों की परिपक्वता और उनकी देनदारियों के बीच संतुलन बनाए रखने के लिए चलन को बनाए रखने के लिए और स्वस्थ बैलेंस शीट को बनाए रखते हुए उधार देने की सुविधा देने के लिए अभ्यास है । इस संदर्भ में, देनदारियों में जमाकर्ताओं के पैसे के साथ-साथ अन्य वित्तीय संस्थानों से उधार ली गई धनराशि भी शामिल है।

देयता प्रबंधन का अभ्यास करने वाला एक बैंक इन फंडों की देखभाल करता है और ब्याज दरों में बदलाव के खिलाफ बचाव भी करता है। एक बैंक परिसंपत्तियों और देनदारियों के बीच बेमेल का सामना कर सकता है क्योंकि ब्याज दरों में वृद्धि या परिवर्तन; और दायित्व प्रबंधन एक बेमेल की संभावना को कम करता है।

चाबी छीन लेना

• देयता प्रबंधन समय पर देयता का भुगतान नहीं करने से फर्म के नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्तियों और नकदी प्रवाह के उपयोग के प्रबंधन की प्रक्रिया है।
• अच्छी तरह से प्रबंधित संपत्ति और देनदारियों में ऑफसेटिंग आइटम के मिलान की एक प्रक्रिया शामिल होती है जो व्यावसायिक लाभ को बढ़ा सकती है।
• परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन प्रक्रिया आम तौर पर बैंक ऋण विभागों पर लागू होती है जो सीडी और ऋण जैसे निश्चित अवधि के उत्पादों की पेशकश कर सकते हैं लेकिन जमा और ऋण की रेखाओं की भी मांग करते हैं।
• परिभाषित-लाभ पेंशन योजनाएँ अपने भविष्य और वर्तमान दायित्वों के भुगतान के लिए नकदी की कमी का अनुभव नहीं करने के लिए देयता प्रबंधन का उपयोग भी कर सकती हैं।

देयता प्रबंधन को समझना

एक बैंक को जमा पर ब्याज का भुगतान करना चाहिए और ऋण पर ब्याज दर भी लगानी चाहिए। इन दो चर को प्रबंधित करने के लिए, बैंकर शुद्ध ब्याज मार्जिन  या जमा पर दिए गए ब्याज और ऋण पर अर्जित ब्याज के बीच अंतर को ट्रैक करते हैं  ।

बैंकों ने 1960 में परक्राम्य सीडी जारी करके संपत्ति बनाम देनदारियों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना शुरू किया। इन्हें मुद्रा बाजार में अतिरिक्त पूंजी जुटाने के लिए द्वितीयक बाजार में परिपक्वता से पहले बेचा जा सकता है । परिसंपत्ति / देयता प्रबंधन के रूप में भी जाना जाता है, यह रणनीति बैंक की निचली रेखा के स्वास्थ्य में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। 2007–08 के वित्तीय संकट के दौरान, कुछ बैंकों ने लंबी अवधि की परिपक्वता बंधक निधि के लिए अन्य बैंकों से उधार लिए गए लघु-परिपक्वता ऋण पर भरोसा करके देनदारियों का दुरुपयोग किया, एक अभ्यास जो यूके की बंधक ऋणदाता उत्तरी रॉक की विफलता में योगदान देता है, उसके अनुसार संकट पर एक सरकारी रिपोर्ट के लिए।

एक परिसंपत्ति-देयता समिति ( ALCO ), जिसे बैंक की अधिशेष प्रबंधन टीम के रूप में भी जाना जाता है, एक पर्यवेक्षी समूह है जो  पर्याप्त रिटर्न अर्जित करने के लक्ष्य के साथ परिसंपत्तियों और देनदारियों के प्रबंधन का समन्वय करता  है। कंपनी की देनदारियों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करके, ALCO एक संस्था के लिए बेहतर मूल्यांकन और ऑफ-बैलेंस-शीट जोखिम के लिए ओवरसाइट प्रदान करता है। सदस्य  बैंक के ऑपरेटिंग मॉडल में  ब्याज दर जोखिम और तरलता विचार शामिल करते हैं।

बैंकिंग उद्योग

एक  वित्तीय मध्यस्थ के रूप में, बैंक जमा को स्वीकार करते हैं, जिसके लिए वे ब्याज (देनदारियों) का भुगतान करने के लिए बाध्य होते हैं और ऋण देते हैं जिसके लिए वे ब्याज (संपत्ति) प्राप्त करते हैं। लोन के अलावा, सिक्योरिटी पोर्टफोलियो बैंक संपत्तियों की रचना भी करते हैं। बैंकों को ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करना चाहिए , जिससे परिसंपत्तियों और देनदारियों का बेमेल हो सकता है। अस्थिर ब्याज दरों और विनियमन क्यू के उन्मूलन , जिसने बैंकों को जमाकर्ताओं का भुगतान कर सकता है, इस दर को कैप किया, इस समस्या में योगदान दिया।

एक बैंक का  शुद्ध ब्याज मार्जिन – यह उस दर के बीच अंतर है जो वह जमा पर भुगतान करता है और वह दर जो वह अपनी परिसंपत्तियों (ऋण और प्रतिभूतियों) पर प्राप्त करता है – ब्याज दर संवेदनशीलता और परिसंपत्तियों और देनदारियों के वॉल्यूम और मिश्रण का एक कार्य  । इस हद तक कि एक बैंक अल्पावधि में उधार लेता है और लंबी अवधि के लिए उधार देता है, अक्सर एक बेमेल होता है जिसे बैंक को अपनी परिसंपत्तियों और देनदारियों की संरचना के माध्यम से या डेरिवेटिव के उपयोग के साथ संबोधित करना चाहिए (जैसे, स्वैप,  स्वैप्टन, विकल्प), और वायदा) यह सुनिश्चित करने के लिए कि इसकी सभी देनदारियों को संतुष्ट करता है।

पेंशन योजनाओं में देयता प्रबंधन

एक  परिभाषित लाभ (DB) पेंशन योजना  सेवानिवृत्ति पर कर्मचारियों के लिए एक निश्चित, पूर्व-स्थापित पेंशन लाभ प्रदान करती है, और नियोक्ता जोखिम उठाता है कि पेंशन योजना में निवेश की गई संपत्ति सभी लाभों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती है। कंपनियों को परिभाषित लाभ योजना द्वारा आवश्यक लाभ का भुगतान करने के लिए उपलब्ध संपत्ति की डॉलर राशि का पूर्वानुमान करना चाहिए।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कर्मचारियों के एक समूह को 10 वर्षों में शुरू होने वाले पेंशन भुगतान में कुल $ 1.5 मिलियन प्राप्त होने चाहिए। कंपनी को पेंशन योजना में निवेश किए गए डॉलर पर वापसी की दर का अनुमान लगाना चाहिए और निर्धारित करना चाहिए कि 10 साल में पहला भुगतान शुरू होने से पहले फर्म को प्रत्येक वर्ष कितना योगदान करना चाहिए।