लीपर लीडर
एक Lipper नेता क्या है?
लीपर लीडर शब्द एक म्यूचुअल फंड रेटिंग सिस्टम को संदर्भित करता है। सिस्टम धन की सफलता को इस आधार पर रैंक करता है कि वे लक्ष्यों के एक विशिष्ट सेट को पूरा करते हैं या नहीं। वित्तीय पेशेवरों ने लिप्पर के बेंचमार्किंग और वर्गीकरण को उद्योग-मानक के रूप में मान्यता दी है । यह निवेशकों के लिए अपनी प्राथमिकताओं के साथ धन का उपयोग करने के लिए एक महान उपकरण है ताकि वे अपने निवेश लक्ष्यों को पूरा कर सकें । इस प्रणाली का स्वामित्व मार्केट एनालिटिक्स और डेटा प्रदाता Refinitiv के पास है, जो आंशिक रूप से थॉमसन रॉयटर्स ( TRI ) के स्वामित्व वाली कंपनी है ।
चाबी छीन लेना
- Lipper लीडर एक रेटिंग प्रणाली है जो सफलता के आधार पर यह निर्धारित करती है कि म्यूचुअल फंड लक्ष्यों के एक विशिष्ट सेट को पूरा करते हैं या नहीं।
- Lipper लीडर सिस्टम कुल रिटर्न, लगातार रिटर्न, कैपिटल प्रिजर्वेशन, टैक्स एफिशिएंसी और खर्च के आधार पर फंड्स को रैंक करता है।
- फंड्स की तुलना अपने साथियों से की जाती है, जिसमें प्रत्येक श्रेणी में तीन, पांच- और 10 साल की अवधि वाले नेता होते हैं।
- सिस्टम को वित्तीय पेशेवरों के लिए एक उद्योग मानक माना जाता है।
- निवेशक धन का चयन करने के लिए प्रणाली का उपयोग कर सकते हैं जो उनके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करता है।
कैसे लीपर लीडर काम करता है
Lipper लीडर रेटिंग सिस्टम Lipper विश्लेषणात्मक सेवाओं द्वारा विकसित किया गया था, जो 1973 में स्थापित किया गया था। यह निवेशकों और वित्तीय पेशेवरों को बाजार डेटा और म्यूचुअल फंड रेटिंग प्रदान करता है।
कंपनी, जिसने तुलना ब्रह्मांडों और अन्य फंड एनालिटिक्सकी एक श्रृंखला भी बनाईथी, को थॉमसन रॉयटर्स द्वारा अधिग्रहित किया गया था और अब इसका स्वामित्व Refinitiv के पास है।यह कंपनी लगभग 190 देशों में 40,000 से अधिक विभिन्न संस्थानों को वित्तीय प्रौद्योगिकी और सूचना प्रदान करती है। Lipper लीडर उद्योग के शीर्ष रैंकिंग सिस्टम के साथ-साथ प्रतिद्वंद्वी Morningstar से भी है ।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, Lipper लीडर सिस्टम एक ऐसा उपकरण है जिसका उपयोग वित्तीय पेशेवरों, जैसे कि संपत्ति प्रबंधक, फंड कंपनियों और वित्तीय मध्यस्थों, साथ ही निवेशकों द्वारा किया जाता है। सिस्टम की रेटिंग निवेशकों को यह तय करने में मदद करती है कि कौन से फंड एक-दूसरे के पूरक फंडों को रैंकिंग करके अपने निवेश लक्ष्यों को पूरा करते हैं। उदाहरण के लिए, एक फंड ने कर दक्षता और कुल खर्च दोनों के लिए एक Lipper लीडर को रैंक किया, जो सबसे कम लागत वाले विकल्पों में से है।
Lipper पांच मैट्रिक्स के आधार पर म्यूचुअल फंड को रैंक करता है:
- कुल रिटर्न या समय की एक विशिष्ट अवधि में वापसी की वास्तविक दर
- लगातार वापसी
- पूंजी संरक्षण, जो एक ऐसा साधन है जिसके द्वारा निवेशक हानि को रोक सकते हैं
- कर दक्षता
- बिक्री भार, मोचन शुल्क, खाता शुल्क, प्रबंधन शुल्क और अन्य जैसे व्यय
सभी Lipper लीडर श्रेणियों में से, सबसे व्यापक रूप से उद्धृत और देखी गई कुल रिटर्न है, जो लाभांश और मूल्य प्रशंसा दोनों को ध्यान में रखती है।सभी श्रेणियों ने क्विंटलों द्वारा फंड रैंकिंग को विभाजित किया।शीर्ष 20% Lipper के लीडर हैं, Lipper ने अगले 20% को चार-सितारों के बराबर, अगले 20% को तीन-स्टार के समकक्ष, और इसी तरह रैंक किया। Lipper महीने में एक बार अपनी रेटिंग अपडेट करता है।
प्रत्येक श्रेणी के लिए प्रत्येक फंड की तुलना उसके साथियों से की जाती है।प्रत्येक श्रेणी के शीर्ष 20% फंडों को उच्चतम रेटिंग प्राप्त होती है और उन्हें Lipper लीडर्स का नाम दिया जाता है। कंपनी प्रत्येक श्रेणी के लिए तीन, पांच, और 10 साल की अवधि के साथ-साथ समग्र रूप से नेताओं का नाम देती है।
401 (के) या इसी तरह के कर-संचालित सेवानिवृत्ति खाते के बाहर पर्याप्त संपत्ति वाले निवेशक भी कर दक्षता के लिए Lipper लीडर्स का उपयोग कर सकते हैं।
विशेष ध्यान
अन्य रेटिंग सिस्टम की तरह, Lipper लीडर सिस्टम केवल इतनी दूर जा सकता है। उदाहरण के लिए, निवेशक पिछले प्रदर्शन के आधार पर भविष्य के परिणामों की भविष्यवाणी करने के लिए इसका उपयोग नहीं कर सकते हैं। इसके अलावा, Lipper लीडर सिस्टम छोटे ट्रैक रिकॉर्ड के साथ आने वाले फंडों की पहचान नहीं कर सकता है जो समय के साथ बेहतर हो सकते हैं।
हालांकि Lipper लीडर सिस्टम में पिछले प्रदर्शन कारक, भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने की उम्मीद नहीं करते हैं।
ध्यान देने के लिए एक और महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए कोई Lipper लीडर श्रेणी नहीं है । यह फंड मैनेजर द्वारा लिए गए जोखिम की प्रत्येक इकाई के सापेक्ष वापसी है । ग्राहकों को पूंजी संरक्षण और कुल रिटर्न रैंकिंग के साथ कुल रिटर्न को मिलाना चाहिए ताकि इस उपाय को अनुमानित किया जा सके।
कुछ निवेशकों के लिए, कम लोकप्रिय Lipper लीडर्स उनकी निवेश शैली के आधार पर विशेष रुचि रखते हैं। उदाहरण के लिए, लगातार वापसी के लिए Lipper लीडर्स को लें। यह रैंकिंग उन फंडों की ओर इशारा करती है, जिन्होंने अस्थिर झूलों से बचने वाले साथियों की तुलना में बेहतर काम किया । हालांकि यह मीट्रिक अल्पकालिक निवेशकों या उन लोगों की मदद नहीं करता है जो अधिक जोखिम वाले हैं, यह दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उपयोगी है, जो उन फंडों से बचना चाहते हैं जो एक विशिष्ट अल्पकालिक अवधि में बड़ी प्रदर्शन संख्याएं डालते हैं, बजाय बार-बार समय।