लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट के लिए वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं। वे जो गारंटी देते हैं, वे एक लागत पर आते हैं जिसे आपको तय करने के लिए सावधानी से तौलना चाहिए। सभी सवार समान नहीं होते हैं, इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं, आपके लिए कौन सा प्रकार सही है, या यदि आपको एक की आवश्यकता है।
चाबी छीन लेना
लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट के लिए वैकल्पिक एड-ऑन हैं जो आप अतिरिक्त शुल्क पर खरीद सकते हैं।
एक जीवित लाभ राइडर पेआउट की गारंटी देता है जबकि वार्षिकी अभी भी जीवित है। एक मृत्यु लाभ राइडर लाभार्थियों को वार्षिकी के मूल्य में गिरावट से बचाता है।
सभी सवार एक जैसे नहीं होते हैं; यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं, और अगर उनकी लागत उन्हें आपके लिए सार्थक बनाती है।
लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स: ए बिट ऑफ़ बैकग्राउंड
एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट्स जो पहली बार एक शताब्दी से अधिक बीमा वाहक द्वारा पेश किए गए थे, वे अपेक्षाकृत सरल उपकरण थे। वे के जोखिम से बीमा करने के लिए डिजाइन किए गए थे सेवानिवृत्ति या एक व्यक्ति की आय outliving, और वे या तो एकमुश्त या आवधिक भुगतान के लिए बदले में annuitants करने के लिए एक गारंटी आय धारा की पेशकश की। लेकिन वर्षों में वार्षिकी अनुबंध तेजी से जटिल हो गए हैं।
1970 के दशक मेंपरिवर्तनीय वार्षिकी की शुरुआत की गई और1970 के दशक मेंपरिवर्तनीय जीवन बीमा की।1 क्योंकि ये वाहन अब दोनों व्यक्तियों और निगमों के लिए सवारियों का निर्माण किया है जो अनुबंध धारकों को विभिन्न प्रकार के जीवित और मृत्यु लाभ संरक्षण प्रदान करते हैं।
लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स को समझना
परिवर्तनीय अनुबंधों और नीतियों के भीतर दी जाने वाली सभी बीमा राइडर्स दो श्रेणियों में से एक में आती हैं:
जीवित लाभ सवार आमतौर पर किसी प्रकार के परिभाषित भुगतान की गारंटी देते हैं जबकि बीमाधारक या वार्षक अभी भी जीवित है।
मौत के लाभ सवार बाजार की स्थितियों के कारण अनुबंध के मूल्यों में गिरावट के खिलाफ लाभार्थियों की रक्षा करते हैं।
राइडर द्वारा गारंटीकृत कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू से कम होने पर लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स ही फायदेमंद होते हैं।
प्रत्येक प्रकार के राइडर के कई विशिष्ट रूप हैं और निश्चित रूप से, वे स्वतंत्र नहीं हैं। पॉलिसीधारक द्वारा खरीदा गया प्रत्येक एक मासिक, मासिक, त्रैमासिक, या वार्षिक रूप से एक वार्षिक शुल्क लगेगा। कुछ जीवित लाभ अनुबंध धारक के प्रिंसिपल को गारंटी देते हैं और दूसरों को कुछ शर्तों के पूरा होने तक काल्पनिक विकास की एक निश्चित दर की गारंटी देते हैं। सवार, उदाहरण के लिए, करने के लिए आवश्यकता हो सकती है annuitize एक व्यवस्थित वापसी लेने के बजाय अनुबंध।
इसी तरह, कुछ मृत्यु लाभ सवार दूसरों की तुलना में अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं। कोई केवल निवेश की गई मूल राशि की गारंटी दे सकता है, किसी भी निकासी को घटा सकता है और दूसरा अनुबंध के उच्चतम दर्ज मूल्य के बराबर मृत्यु लाभ प्रदान कर सकता है।
राइडर्स के प्रकार कैसे काम करते हैं
बेसिक लिविंग बेनिफिट राइडर
फ्रैंक एक मूल जीवित लाभ राइडर के साथ $ 100,000 चर वार्षिकी अनुबंध खरीदता है। वह अनुबंध में उप-गणनाओं के पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों का निवेश करता है जो खराब प्रदर्शन करते हैं। जब वह अनुबंध को समाप्त करता है तो कई वर्षों बाद खाते का मूल्य केवल $ 75,000 होता है । वह अभी भी $ 100,000 प्राप्त करेगा क्योंकि उसने राइडर खरीदा था।
उन्नत रहने वाले लाभ राइडर
नैन्सी 35 वर्ष की आयु में एक परिवर्तनीय वार्षिकी में $ 150,000 का निवेश करती है। वह अनुबंध के भीतर कई अलग-अलग उपसंख्याओं के बीच आय को आवंटित करती है और एक बढ़ाया जीवित लाभ राइडर खरीदती है जो प्रति वर्ष 6% की काल्पनिक विकास दर की गारंटी देती है।
60 साल की उम्र में, उसका वास्तविक अनुबंध मूल्य $ 400,000 है। लेकिन अगर वह अपने अनुबंध को रद्द करने और आय की गारंटीकृत धारा के लिए प्रतिबद्ध है (और यह विकल्प अक्सर अपरिवर्तनीय है), तो उसका बढ़ाया राइडर उसे आय की एक धारा का भुगतान करेगा जो लगभग $ 64,000,000 ($ 150,000 के बराबर) के काल्पनिक मूल्य पर आधारित है 25 वर्षों के लिए प्रति वर्ष 6% की दर से बढ़ रहा है)।
बेसिक डेथ बेनिफिट राइडर
टॉम 50 साल की उम्र में $ 200,000 का अनुबंध खरीदता है। अनुबंध 15 साल तक बढ़ता रहता है और फिर एक मजबूत भालू बाजार द्वारा समाप्त हो जाता है । टॉम की 70 वर्ष की आयु में मृत्यु हो गई जब उनका अनुबंध केवल $ 185,000 का है। सवार तय करता है कि उसके लाभार्थी को मूल $ 200,000 प्राप्त होंगे जो अनुबंध में निवेश किया गया था।
एन्हांस डेथ बेनिफिट राइडर
एलिजाबेथ 45 साल की उम्र में एक अनुबंध में $ 100,000 का निवेश करती है और छोटे-कैप और विदेशी साधनों में निवेश करने वाले कई आक्रामक उपकेंद्रों के बीच आय का आवंटन करती है । 55 साल की उम्र में, अनुबंध $ 175,000 का है, लेकिन अगले पांच वर्षों में $ 125,000 की गिरावट है। एलिजाबेथ की 60 वर्ष की आयु में मृत्यु हो जाती है, लेकिन उसकी लाभार्थी को $ 175,000 प्राप्त होंगे – अनुबंध के इतिहास में उच्चतम दर्ज मूल्य।
ये उदाहरण बस कुछ प्रकार के सवार दिखाते हैं जो उपलब्ध हैं। हालांकि अधिकांश वाहक उपरोक्त वर्णित सभी सवारों की पेशकश करते हैं, कई अन्य प्रकार के विशेष सवार भी प्रदान करते हैं, जिनमें वे भी शामिल हैं जो विभिन्न परिस्थितियों के खिलाफ विशिष्ट सुरक्षा देते हैं जो मूल निवेश की राशि या अनुबंध में वृद्धि से कम के साथ वार्षिकी और लाभार्थियों को छोड़ सकते हैं। ।
राइडर्स की लागत
राइडर्स एक लागत पर आते हैं जो प्रत्येक वर्ष अनुबंध के मूल्य को कम करता है। उदाहरण के लिए, मूल रहने वाले लाभ परिदृश्य में सवार अनुबंध मूल्य के 1% की वार्षिक शुल्क ले सकता है। अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, इस शुल्क का वार्षिक आधार पर मूल्यांकन किया जाता है। इसलिए यदि अनुबंध के अनुबंध के दूसरे वर्ष में अनुबंध का मूल्य $ 88,000 तक कम हो जाता है, तो राइडर अनुबंध मूल्य से अतिरिक्त $ 880 घटा देगा।
निश्चित रूप से, अनुबंध स्वामी तब अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना अनुबंध में मूलधन की वापसी पर भरोसा कर सकेगा। यदि उप-गणनाओं का प्रदर्शन सवारों द्वारा प्रतिज्ञा की गई है, तो जीवित और मृत्यु लाभ सवारियां अनुबंध मूल्य को कम कर देती हैं।
राइडर की फीस का वजन
निम्नलिखित उदाहरण राइडर फीस के प्रभाव को दर्शाते हैं और एक वार्षिकी अनुबंध में किसी को जोड़ने या न रखने से समझ में आता है।
औसत सबअकाउंट ग्रोथ
एलन ने $ 200,000 का कॉन्ट्रैक्ट खरीदा और दोनों के लिए बढ़ाए गए जीवित और मृत्यु लाभ वाले सवारों का चयन किया। दोनों की कुल लागत प्रति वर्ष 2.5% है। उनका अनुबंध प्रति वर्ष औसतन 7% की दर से बढ़ता है, लेकिन सवारों की लागत उनकी प्रभावी दर को घटाकर 4.5% प्रति वर्ष कर देती है। वह सवारों की गारंटी के लिए अर्हता प्राप्त कर सकता है क्योंकि उन सवारों की लागत ने उन गारंटियों को सक्रिय करने के लिए पर्याप्त रूप से वृद्धि की दर कम कर दी है।
यह उदाहरण उस प्रभाव का चित्रण करता है जिसमें सवारों की लागत का उप-प्रदर्शन पर पड़ता है। आदेश करने के लिए मात सवार की लागत, सबसे अनुबंध धारकों शायद और अधिक आक्रामक उप-खाते में अपने पैसे का निवेश करने की है क्योंकि वे संभावित पर्याप्त समय के साथ करने के लिए बस के बजाय वर्तमान अनुबंध मूल्य को वापस लेने के अनुबंध धारक अनुमति देने के लिए विकसित करने के लिए है बुद्धिमान हैं।
आक्रामक सबअकाउंट ग्रोथ
एलन आक्रामक उप-गणनाओं में ऊपर वर्णित अनुबंध में $ 200,000 का निवेश करता है, जिसमें ऐतिहासिक रूप से औसत वार्षिक रिटर्न (AAR) प्रति वर्ष 10% से 12%, पर्याप्त अस्थिरता के साथ होता है । यदि यह पैटर्न जारी रहता है, तो उन्हें सवारियों की लागत में कटौती के बाद प्रति वर्ष 7.5% से 9.5% तक औसत लाभ होगा।
नतीजतन, जब वह 25 साल बाद निकासी शुरू करता है, तो विभिन्न कारकों के आधार पर उसका अनुबंध $ 2 और $ 3 मिलियन के बीच आसानी से हो सकता है। यदि सवार प्रति वर्ष केवल 6% की वृद्धि के आधार पर भुगतान की गारंटी देते हैं, तो उसने अनिवार्य रूप से उन्हें खरीदकर अपना पैसा बर्बाद किया है, उसी तरह जो कार बीमा का भुगतान करते हैं और दावा दायर नहीं करते हैं, उनके पैसे पर कोई वास्तविक रिटर्न नहीं दिखता है। वह इस मामले में सवारों के बिना बेहतर होता।
तल – रेखा
आज, वार्षिकी और उनके विभिन्न ऐड-ऑन सीधे निवेश के उन वाहनों से दूर हैं जो वे शुरू करते थे। वे जटिल और अक्सर मैच के लिए जटिल भाषा हैं। इसलिए, यदि आप वार्षिकी खरीदने या मौजूदा वार्षिकी में राइडर जोड़ने के बारे में सोच रहे हैं, तो यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं। यह पता लगाना महत्वपूर्ण है कि राइडर की लागत लाभों से आगे निकलेगी या नहीं और यह पता लगाने के लिए कि आपको राइडर की आवश्यकता है या नहीं।