बंधक सेवा अधिकार (MSR)
बंधक सेवा अधिकार (MSR) क्या हैं?
बंधक सर्विसिंग अधिकार (MSR) एक संविदात्मक समझौते को संदर्भित करता है जिसमें किसी मौजूदा बंधक को सेवा देने का अधिकार मूल बंधक ऋणदाता द्वारा किसी अन्य पार्टी को बेचा जाता है जो सर्विसिंग बंधक से जुड़े विभिन्न कार्यों में माहिर होते हैं।
चाबी छीन लेना
- बंधक सर्विसिंग अधिकारों को एक बंधक के प्रवर्तक द्वारा किसी अन्य वित्तीय संस्थान को बेच दिया जाता है, जो तब बंधक के प्रशासन को संभालता है, जिसमें भुगतान को इकट्ठा करने और उन्हें प्रवर्तक को अग्रेषित करने जैसे कार्य शामिल होते हैं।
- मूल ऋणदाता इस कार्य को करने के लिए सेवादार को शुल्क का भुगतान करता है।
- जिस पते पर भुगतान भेजा जाता है उसे छोड़कर मोर्टगॉर के लिए कुछ भी नहीं बदलता है।
बंधक सेवा अधिकार (MSR) को समझना
MSR के पास प्रशासनिक कर्तव्य हैं जो नियमित रूप से एक बंधक की पूरी लंबाई के लिए संसाधित होते हैं।आम अधिकारों में शामिल हैं बंधक भुगतान को मासिक रूप से इकट्ठा करने का अधिकार, एस्क्रो में करों और बीमा प्रीमियम को अलग करना, और बंधक ऋणदाता को ब्याज और प्रमुख हिस्से को अग्रेषित करना।बदले में सर्वर को एक विशिष्ट शुल्क के साथ मुआवजा दिया जाता है, जो अनुबंध में उल्लिखित है जिसे सर्विसिंग समझौते की शुरुआत में स्थापित किया गया है और दर्ज किया गया है।
बंधक भुगतान राशि, ब्याज दर, ऋण के प्रकार, और अन्य कारकों ही रहते हैं।जहाँ तक उधारकर्ता का सवाल है, केवल उस पते को जिसे भुगतान भेजा जाता है, बदल दिया जाता है, और आपको अपने ऋण के संबंध में आपके किसी भी प्रश्न के साथ, अपने मूल बंधक ऋणदाता के बजाय, नौकर से संपर्क करना चाहिए।आपका सर्वर किसी भी समय बदल सकता है, लेकिन ऐसा होने से कम से कम 15 दिन पहले आपको अपने मूल ऋणदाता से नोटिस प्राप्त करना चाहिए, और आपके नए सेवादार को अधिकार मानने के 15 दिनों के भीतर आपको सूचित करना चाहिए।
संघीय बैंकिंग कानून वित्तीय संस्थानों को उपभोक्ता सहमति के बिना अन्य संस्थाओं को बंधक बेचने या सर्विसिंग अधिकार हस्तांतरित करने देते हैं।
MSR बेचने का उदाहरण
सारा ऋणदाता ए से $ 500,000 का बंधक लेती है। वह ऋणदाता को मूल और ब्याज का मासिक भुगतान भेजती है। तीन साल बाद ऋणदाता ए ने सारा को कंपनी के बी को सारा के बंधक पर अपना एमएसआर हस्तांतरित करने का फैसला किया है। अनुबंध की शर्तों के तहत, कंपनी बी को सारा के शेष बंधक भुगतानों को संसाधित करने के लिए ऋणदाता ए द्वारा शुल्क का भुगतान किया जाता है। बंधक ऋणदाता तब अधिक समय और पैसा खर्च कर नए बंधक प्रदान कर सकता है, जबकि कंपनी एमएसआर को ऋणदाता को बंधक भुगतान के लिए आगे ले जाती है।
विशेष ध्यान
एक ऋणदाता अक्सर अतिरिक्त उधारकर्ताओं को पैसे उधार देने के लिए क्रेडिट की मुक्त करने के साधन के रूप में एमएसआर बेचेंगे। अधिकांश बंधक 15 से 30 वर्षों के लिए प्रभावी हैं, और बैंक को इस समय के दौरान गिरवी रखने वाले अन्य उपभोक्ताओं को पैसे उधार देने के लिए अरबों डॉलर की आवश्यकता है। एक राउंडअबाउट तरीके से, एमएसआर बेचने का मतलब है कि अधिक लोग घर के मालिक बन सकते हैं, क्योंकि इन अधिकारों की बिक्री से राजस्व का उत्पादन होता है।
बंधक बनाने के लिए शुल्क लगाकर और भुगतान से मासिक ब्याज अर्जित करने के लिए ऋणदाता पैसा भी बनाते हैं। बंधक केवल अतिरिक्त संपत्ति हैं जो बैंकों के लिए अधिक राजस्व लाते हैं।
एमएसआर का इतिहास
सुधार अर्थव्यवस्था, उच्च गुणवत्ता वाले बंधक उत्पत्ति और कम चूक के कारण हाल के वर्षों में एमएसआर के लिए बाजार मजबूत था।हेज फंड, बैंक और रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) इन परिसंपत्तियों को आकर्षक पाते हैं क्योंकि एमएसआर में अधिक मात्रा में ब्याज मिल सकता है।उदाहरण के लिए, सनट्रस्ट ने 2016 की पहली तिमाही में निवेश (आरओआई) पर ठोस रिटर्न अर्जित करने के साधन के रूप में एमएसआर में $ 8 बिलियन की खरीद की थी, और महीनों के भीतर इसके एमएसआर पोर्टफोलियो में 1.123 बिलियन डॉलर के ऋण के अवैतनिक प्रमुख शेष थे जो बैंक के लिए सर्विसिंग थे। उधार देनेवाला।
नेशनल मॉर्गेज न्यूज ने जून 2019 में बताया कि एमएसआर “पिछले कुछ वर्षों में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली निश्चित-आय परिसंपत्ति वर्गों में से एक रहा है।”हालांकि, यह भी बताया कि “अक्टूबर 2018 के बाद से, मध्यम और दीर्घकालिक ब्याज दरों में गिरावट आई है, अनुमानित और वास्तविक बंधक पूर्वधारणा धारणाओं में तेजी आई है, जिससे एमएसआर की औसत जीवनअवधिकाफी कम हो गई है।”यह इस तथ्य के परिणामस्वरूप हुआ है कि “अप्रैल से मई तक के एमएसआर मूल्य लगातार (एक आधे से अधिक) नीचे थे।”उस ने कहा, नेशनल मॉर्गेज न्यूज की रिपोर्ट है, “एमएसआर खरीदारों की मांग अभी भी बहुत मजबूत है, और एमएसआर मूल्यों के आसपास आम सहमति है।”