शुब्द ऋण
क्या है नेट डेट?
नेट ऋण एक तरलता मीट्रिक है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कंपनी अपने सभी ऋणों का भुगतान कितनी अच्छी तरह कर सकती है यदि वे तुरंत देय थे। शुद्ध ऋण बहुत अधिक ऋण दिखाता है कि एक कंपनी ने अपनी तरल संपत्ति की तुलना में अपनी बैलेंस शीट पर है । नेट ऋण से पता चलता है कि यदि सभी ऋणों का भुगतान किया गया था और यदि किसी कंपनी के पास अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता है तो कितना नकद रहेगा।
नेट ऋण फॉर्मूला और गणना
एक व्यवसाय की वित्तीय स्थिरता का निर्धारण करने के लिए, विश्लेषक और निवेशक निम्न सूत्र और गणना का उपयोग करके शुद्ध ऋण को देखेंगे।
- बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध सभी लघु-ऋण राशि।
- सूचीबद्ध सभी दीर्घकालिक ऋण और कुल अल्पकालिक ऋण के लिए आंकड़ा जोड़ें।
- कुल सभी नकद और नकद समकक्ष और परिणाम को अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण के कुल से घटाते हैं।
क्या नेट ऋण इंगित करता है
शुद्ध ऋण का आंकड़ा एक व्यवसाय के लिए अपने सभी ऋणों का भुगतान करने की क्षमता के संकेत के रूप में उपयोग किया जाता है यदि वे गणना की तारीख पर एक साथ हो जाते हैं, तो केवल उपलब्ध नकदी और अत्यधिक तरल संपत्ति का उपयोग करके नकद समकक्ष कहा जाता है ।
शुद्ध ऋण यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या कोई कंपनी ओवरलेवरेड है या उसके पास बहुत अधिक ऋण है जो अपनी तरल संपत्ति देता है। एक नकारात्मक शुद्ध ऋण का तात्पर्य है कि कंपनी के पास अपने वित्तीय दायित्वों की तुलना में अधिक नकदी और नकदी समकक्ष हैं और इसलिए वित्तीय रूप से अधिक स्थिर है।
एक नकारात्मक शुद्ध ऋण का मतलब है कि किसी कंपनी के पास बहुत कम ऋण और अधिक नकदी है, जबकि एक सकारात्मक शुद्ध ऋण वाली कंपनी का मतलब है कि उसकी तरल संपत्ति की तुलना में बैलेंस शीट पर अधिक ऋण है। हालाँकि, चूंकि कंपनियों के लिए नकदी की तुलना में अधिक ऋण है, इसलिए निवेशकों को उसी उद्योग में अन्य कंपनियों के साथ एक कंपनी के शुद्ध ऋण की तुलना करनी चाहिए।
शुद्ध ऋण और कुल ऋण
कंपनी के कुल ऋण का निर्धारण करके शुद्ध ऋण की गणना की जाती है। कुल ऋण में दीर्घकालिक देनदारियां शामिल हैं, जैसे बंधक और अन्य ऋण जो कई वर्षों तक परिपक्व नहीं होते हैं, साथ ही अल्पकालिक दायित्वों, जिसमें ऋण भुगतान, क्रेडिट कार्ड और देय देय राशि शामिल हैं।
शुद्ध ऋण और कुल नकद
शुद्ध ऋण गणना में कंपनी के कुल नकद का भी पता लगाना होता है। ऋण के आंकड़े के विपरीत, कुल नकदी में नकदी और अत्यधिक तरल संपत्ति शामिल हैं। नकद और नकद समकक्षों में चेकिंग और बचत खाते की शेष राशि, स्टॉक और कुछ विपणन योग्य प्रतिभूतियों जैसे आइटम शामिल होंगे । हालांकि, यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि कई कंपनियां विपणन योग्य प्रतिभूतियों को नकदी समकक्ष के रूप में शामिल नहीं कर सकती हैं क्योंकि यह निवेश वाहन पर निर्भर करता है और क्या यह 90 दिनों के भीतर परिवर्तित होने के लिए पर्याप्त तरल है।
व्यापक ऋण विश्लेषण
जबकि शुद्ध ऋण का आंकड़ा शुरू करने के लिए एक शानदार जगह है, एक विवेकपूर्ण निवेशक को कंपनी के ऋण स्तर की अधिक विस्तार से जांच करनी चाहिए। विचार करने के लिए महत्वपूर्ण कारक वास्तविक ऋण के आंकड़े हैं – अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों – और आने वाले वर्ष के भीतर कुल ऋण के कितने प्रतिशत का भुगतान करने की आवश्यकता है।
कंपनियों के लिए ऋण प्रबंधन महत्वपूर्ण है क्योंकि यह ठीक से प्रबंधित होता है, यदि आवश्यक हो तो उन्हें अतिरिक्त धन तक पहुंच होनी चाहिए। कई कंपनियों के लिए, नए ऋण वित्तपोषण को लेना उनकी लंबी-वृद्धि की रणनीति के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि आय का उपयोग विस्तार परियोजना को निधि देने के लिए, या पुराने या अधिक महंगे ऋण को चुकाने या पुनर्वित्त करने के लिए किया जा सकता है।
एक कंपनी वित्तीय संकट में हो सकती है यदि उसके पास बहुत अधिक ऋण है, लेकिन निगरानी के लिए ऋण की परिपक्वता भी महत्वपूर्ण है। यदि कंपनी के अधिकांश ऋण अल्पकालिक हैं, तो 12 महीने के भीतर दायित्वों को चुकाना होगा, कंपनी को पर्याप्त राजस्व उत्पन्न करना होगा और आगामी ऋण परिपक्वताओं को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति होनी चाहिए। निवेशकों को विचार करना चाहिए कि क्या कंपनी अपने अल्पकालिक ऋण को कवर कर सकती है यदि कंपनी की बिक्री में काफी कमी आई है।
दूसरी ओर, यदि कंपनी की वर्तमान राजस्व धारा केवल अपने अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने में सक्षम है और दीर्घकालिक ऋण का पर्याप्त रूप से भुगतान करने में सक्षम नहीं है, तो यह केवल कुछ समय पहले की बात है जब कंपनी को कठिनाई का सामना करना पड़ेगा या होगा नकदी या वित्तपोषण के एक इंजेक्शन की जरूरत है। चूंकि कंपनियां अलग-अलग और कई रूपों में ऋण का उपयोग करती हैं, इसलिए किसी कंपनी के शुद्ध ऋण की तुलना उसी उद्योग में और तुलनात्मक आकार में अन्य कंपनियों से करना सबसे अच्छा है।
चाबी छीन लेना
- नेट ऋण एक तरलता मीट्रिक है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कंपनी अपने सभी ऋणों का भुगतान कितनी अच्छी तरह कर सकती है यदि वे तुरंत देय थे।
- नेट ऋण से पता चलता है कि यदि सभी ऋणों का भुगतान किया गया था तो कितनी नकदी शेष रहेगी और यदि किसी कंपनी के पास अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता है।
- नेट ऋण की गणना किसी कंपनी के कुल नकद और नकद समतुल्य को उसके कुल अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण से घटाकर की जाती है।
नेट ऋण का उदाहरण
कंपनी ए के पास अपनी बैलेंस शीट में सूचीबद्ध वित्तीय जानकारी है। कंपनियां आम तौर पर टूट जाएगी कि क्या ऋण अल्पकालिक या दीर्घकालिक है।
- देय खाते: $ 100,000
- क्रेडिट लाइन: $ 50,000
- टर्म लोन: $ 200,000
- नकद: $ 30,000
- नकद समकक्ष: $ 20,000