नो-लोड म्युचुअल फंड पर डाउनडाउन
यदि आपने कभी भी म्यूचुअल फंडों के बारे में जानकारी की तलाश की है, तो आप निस्संदेह उन लेखों के पार आ गए हैं, जो नो-लोड म्यूचुअल फंड के लाभों के बारे में बताते हैं । ये ऐसे फंड हैं जो निवेशकों को बिचौलियों, विशेष रूप से निवेश सलाहकारों और दलालों को काटकर उनके द्वारा दी जाने वाली फीस को सीमित करने की अनुमति देते हैं । ज्यादातर लेखक नो-लोड फंड्स की खूबियों के बारे में लिखते हैं जो मुख्य रूप से फीस और यहां तक कि प्रदर्शन के आधार पर उनके तर्कों को आधार बनाते हैं, लेकिन निवेश का चयन करने के लिए वे शायद ही कुछ व्यक्तिगत कारणों से सामने आते हैं।
इस लेख में, हम लोड और नो-लोड म्यूचुअल फंड के बीच के अंतर को समझाते हैं, और उन कारणों का पता लगाते हैं जो निवेशक अपने स्पष्ट आर्थिक नुकसान के बावजूद लोड फंड को पसंद कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- निवेशक नो-लोड या म्यूचुअल फंड लोड करने वाली इकाइयों को खरीदने का विकल्प चुन सकते हैं।
- नो-लोड म्यूचुअल फंड में कोई शुल्क नहीं होता है, जबकि लोड फंड में बिक्री शुल्क या कमीशन संलग्न होता है।
- आप कंपनी से या ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से सीधे नो-लोड फंड खरीद सकते हैं, लेकिन लोड फंड एक सलाहकार के माध्यम से बेचे जाते हैं।
- कुछ अध्ययनों से पता चलता है कि नो-लोड फंड आउटपरफॉर्म म्यूचुअल फंड लोड करते हैं।
- यदि आप अपने स्वयं के निर्णय पर भरोसा नहीं करते हैं या वित्तीय पेशेवर के साथ मौजूदा संबंध हैं, तो आप लोड फंडों पर विचार करना चाह सकते हैं।
लोड म्यूचुअल फंड क्या हैं?
लोड फंड वह म्यूचुअल फंड हैं जो आप अपने सलाहकार या ब्रोकर से खरीदते हैं, जिसमें बिक्री शुल्क या कमीशन संलग्न होता है। प्रभारी अपने म्यूचुअल फंड के चयन में अपने समय और विशेषज्ञता के लिए मध्यस्थ का भुगतान करने के लिए जाता है।इन फंडों में आम तौर पर फ्रंट-एंड, बैक-एंड या लेवल सेल्स चार्ज होता है, जो खरीदे गए विशेष वर्ग के आधार पर होता है।
उदाहरण के लिए, ए-शेयरों में प्रारंभिक खरीद के समय भुगतान किए गए फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क होते हैं जबकि वर्ग बी के शेयरों की एक निर्धारित संख्या के भीतर शेयरों को बेचते समय बैक-एंड बिक्री शुल्क का भुगतान किया जाता है।
लोड फंड में 12 बी -1 शुल्क भी हो सकता है।यह म्यूचुअल फंड के लिए वार्षिक विपणन या वितरण से जुड़ा एक शुल्क है, जो कि फंड के शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) के1% से अधिक हो सकता है। वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA) सीमा 12b-1 0.75% करने के लिए फीस और भी 12b-1 0.25% करने के लिए शेयरधारक सेवाओं के लिए इस्तेमाल फीस की सीमा।
म्यूचुअल फंड क्या हैं?
एनएवी में बिना किसी फ्रंट-एंड, बैक-एंड या लेवल सेल्स चार्ज के निवेशक बिना लोड के म्यूचुअल फंड प्राप्त करते हैं। लोग किसी म्यूचुअल फंड कंपनी से या तो प्रत्यक्षरूप से म्यूचुअल फंड सुपरमार्केट के माध्यमसे शेयर खरीदते हैं।
नो-लोड फंड में 12b-1 शुल्क (वितरण की लागत) हो सकती है, जिसे फंड के व्यय अनुपात में शामिल किया जाता है ।एक शेयरधारक एक फंड की कीमत में एक स्वचालित कमी के माध्यम से दैनिक आधार पर व्यय अनुपात के लिए भुगतान करता है।एफआईएनआरए किसी भी बिक्री शुल्क के बिना म्यूचुअल फंड को अपनी औसत वार्षिक संपत्ति का 0.25% तक 12 बी -1 शुल्क देता है और फिर भी खुद को नो-लोड फंड कहता है।
कुछ फंड 12 बी -1 शुल्क ले सकते हैं और फिर भी खुद को नो-लोड फंड कह सकते हैं।
कई नो-लोड फंड उपलब्ध हैं जो म्यूचुअल फंड कंपनी से सीधे खरीदे जाने पर 12 बी -1 शुल्क नहीं लेते हैं। उन्हें अक्सर सच्चे नो-लोड म्यूचुअल फंड के रूप में जाना जाता है। ये सुपरमार्केट फंडों से भिन्न होते हैं जिनमें अक्सर 12 बी -1 शुल्क होता है।
शुल्क-सचेत निवेशक कम खर्चों के साथ म्यूचुअल फंड की तलाश करते हैं, जो मानते हैं कि समय के साथ उच्च कीमत वाले म्यूचुअल फंडों को मात देंगे क्योंकि फीस कुल शुद्ध रिटर्न पर नहीं खाएगी।
नो-लोड प्रदर्शन लाभ
नो-लोड म्यूचुअल फंड में निवेश करने की बात आती है तो कई स्पष्ट फायदे हैं। पहला और सबसे स्पष्ट, यह है कि वे बिना (या कम) फीस के साथ आते हैं। इसका मतलब यह है कि आपकी पूंजी का अधिक हिस्सा किसी सलाहकार या म्यूचुअल फंड कंपनी की जेब में जाने के बजाय निवेश किया जाता है।
आपके निवेश पर भी आपका अधिक नियंत्रण है। क्योंकि लोड फंड एक सलाहकार या वित्तीय योजनाकार के माध्यम से खरीदे जाते हैं, इसलिए आपको अपने पोर्टफोलियो के पेशेवर प्रभारी से सिफारिशों से निपटना पड़ सकता है । हमेशा से ही नो-लोड फंड के मामले में ऐसा नहीं है क्योंकि आप अपने दम पर फंड्स में यूनिट खरीद सकते हैं।
विश्लेषकों द्वारा यह सुनिश्चित करने के लिए बहुत सारे अध्ययन किए जाते हैं कि लोड फंड की तुलना में नो-लोड फंड कितना अच्छा है।कुछ का मानना है कि लोड फंडों का प्रदर्शन नो-लोड फंडों की तुलना करता है क्योंकि पूर्व में सलाहकार हैं।लेकिन ऐसे उदाहरण हैं जहां रिवर्स सच है – कि नो-लोड फंड फीस के साथ आने वाले लोगों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। उदाहरण के लिए, 2003 के एक अध्ययन से पता चला है कि 2000 और 2002 के बीच नो-लोड म्यूचुअल फंडों ने लोड फंडों को काफी कम कर दिया था।
कोई भी लोड म्यूचुअल फंड क्यों खरीदेगा?
सतह पर, ऐसा लगता है कि सभी निवेशक नो-लोड म्यूचुअल फंड खरीदने से बेहतर होंगे। आखिरकार, यदि आप वास्तव में नहीं करना चाहते हैं, तो चार्ज कौन देना चाहता है? लेकिन अन्य कारण हैं कि एक व्यक्ति लोड म्यूचुअल फंड समूह के लिए बेहतर क्यों होगा। यहां महज कुछ हैं:
- बहुत से लोग निवेश निर्णय लेने में सहज महसूस नहीं करते हैं और वित्तीय सलाहकार की मदद के बिना निवेश नहीं करेंगे । वित्तीय सलाहकार अक्सर लोगों को निवेश कार्यक्रमों के माध्यम से पालन करने के लिए राजी करते हैं जो उनके सर्वोत्तम हित में हैं।
- विचारशील निवेश निर्णयों के लिए अनुसंधान की आवश्यकता होती है, और कई लोगों को अपने स्वयं के अनुसंधान करने के लिए आवश्यक समय की कमी होती है। निवेश को प्रबंधित करने का समय ढूँढना बेहद चुनौतीपूर्ण हो सकता है।
- कुछ निवेशक ब्रोकर या वित्तीय सलाहकार के साथ मौजूदा संबंध रखते हैं और अपने दम पर निवेश का पीछा करके उस रिश्ते को नुकसान नहीं पहुंचाना चाहते हैं। वे एक-स्टॉप खरीदारी को भी पसंद कर सकते हैं जो एक वित्तीय सलाहकार प्रदान कर सकता है।
- बहुत से लोग चाहते हैं कि जब उनके निवेश में से किसी एक के साथ कोई समस्या होती है तो किसी को दोष दें।
- कुछ निवेश पेशेवरों का तर्क है कि दलालों और वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को अशांत बाजार अवधि के दौरान जल्दबाजी में निर्णय लेने में सक्षम हैं। तर्क यह है कि नो-लोड म्यूचुअल फंड निवेशक अपने निवेश को बिल्कुल गलत समय पर बेचने की अधिक संभावना रखते हैं।
तल – रेखा
इस तथ्य के बारे में कोई संदेह नहीं है कि बिना किसी शुल्क के आने वाले निवेश लागत-सचेत निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प हैं। लेकिन फीस के बावजूद और, विस्तार से, अवर रिटर्न, लोड फंड अभी भी एक अच्छा निवेश हो सकता है, खासकर अनुभवहीन या बहुत व्यस्त निवेशकों के लिए। अंततः, आपके लिए यह तय करना होगा कि आपके द्वारा प्राप्त की जाने वाली सेवाएं मूल्यवान हैं जो कि नो-लोड म्यूचुअल फंड के उच्च रिटर्न को न्यायोचित ठहराती हैं।