डिबेंचर बनाम फिक्स्ड डिपॉजिट: क्या अंतर है?
डिबेंचर बनाम फिक्स्ड डिपॉजिट: एक अवलोकन
डिबेंचर और सावधि जमा अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले वित्तीय साधनों के माध्यम से पैसा निवेश करने के दो अलग-अलग तरीके हैं। डिबेंचर एक असुरक्षित बॉन्ड है। अनिवार्य रूप से, यह एक बंधन है जो भौतिक संपत्ति या संपार्श्विक द्वारा समर्थित नहीं है ।
फिक्स्ड डिपॉजिट एक बैंक के साथ एक व्यवस्था है जहां एक जमाकर्ता बैंक में पैसा डालता है और एक नियमित, निश्चित ब्याज लाभ प्राप्त करता है।
चाबी छीन लेना
- फिक्स्ड डिपॉजिट एक प्रकार का उत्पाद है जो एक निश्चित ब्याज भुगतान के साथ बैंक द्वारा पेश किया जाता है।
- डिबेंचर असुरक्षित ऋण साधन हैं जो पूंजीगत धन जुटाने के लिए व्यवसायों द्वारा जारी किए जाते हैं, और सावधि जमा की तुलना में अधिक जटिल संरचना प्रावधानों के साथ।
- डिबेंचर में फिक्स्ड या फ्लोटिंग ब्याज शामिल हो सकता है, और वे या तो परिवर्तनीय या गैर-परिवर्तनीय हो सकते हैं।
डिबेंचर
एक डिबेंचर एक प्रकार का बंधन है।हालाँकि, डिबेंचर शब्द केवल असुरक्षित बॉन्ड पर लागू होता है। इसलिए, सभी डिबेंचर बॉन्ड हो सकते हैं, लेकिन सभी बॉन्ड डिबेंचर नहीं होते हैं। व्यवसाय या कॉर्पोरेट वित्तपोषण में, असुरक्षित डिबेंचर आमतौर पर उच्च कूपन के भुगतान की आवश्यकता के लिए जोखिम भरा होता है। कंपनियां अक्सर सुरक्षित बांड जारी करने का पक्ष लेती हैं क्योंकि वे कम कूपन दर का भुगतान कर सकते हैं।
Apple से जारी एक असुरक्षित कॉर्पोरेट बांड एक डिबेंचर का एक उदाहरण होगा। लेनदारों के एक चुनिंदा समूह को जारी एक कॉर्पोरेट बंधक बांड जिसमें संपत्ति के लिए एक संपार्श्विक प्रावधान शामिल है, एक सुरक्षित बांड का एक उदाहरण होगा जिसे डिबेंचर नहीं माना जाता है।
कभी-कभी, डिबेंचर उन प्रावधानों के साथ जारी किए जाते हैं जो धारक को कंपनी स्टॉक के लिए डिबेंचर का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं। गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर असुरक्षित बॉन्ड हैं जिन्हें कंपनी इक्विटी या स्टॉक में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है। गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर में आमतौर पर परिवर्तनीय डिबेंचर की तुलना में अधिक ब्याज दर होती है ।
सभी डिबेंचर में विशिष्ट विशेषताएं हैं।सबसे पहले, एक ट्रस्ट इंडेंट का मसौदा तैयार किया जाता है, जो जारी करने वाले निगम और ट्रस्ट के बीच एक समझौता है जो निवेशकों के हित का प्रबंधन करता है। अगला, कूपन दर तय की जाती है, जो ब्याज की दर है जो कंपनी डिबेंचर धारक या निवेशक को भुगतान करेगी।यह दर कंपनी की क्रेडिट रेटिंग या बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग केआधार पर या तो स्थिर या फ्लोटिंग हो सकती है ।
दलालों और सिंडिकेट के माध्यम से डिबेंचर जारी किए जाते हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट एक प्रकार का उत्पाद है जो बैंक के माध्यम से पेश किया जाता है।
गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर के लिए, परिपक्वता की तारीख भी एक महत्वपूर्ण विशेषता है। यह तारीख तब तय होती है जब जारी करने वाली कंपनी को डिबेंचर धारकों को वापस भुगतान करना होगा। पुनर्भुगतान का सबसे आम रूप पूंजी से छुटकारे को कहा जाता है । इस मोचन के माध्यम से, जारी करने वाली कंपनी परिपक्वता की तारीख पर एकमुश्त भुगतान करती है।
मानक बॉन्ड प्लेटफार्मों पर कारोबार किए गए बॉन्ड का एक बड़ा हिस्सा डिबेंचर है। इस प्रकार, डिबेंचर सुरक्षित बॉन्ड की तुलना में निवेश करना आसान हो सकता है। कई सुरक्षित बॉन्ड जारी किए गए निवेशकर्ताओं के चुनिंदा समूह को जारी किए जाते हैं। कुछ सुरक्षित बॉन्ड्स को ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के माध्यम से भी खरीदा जा सकता है, लेकिन कई में पूर्ण-सेवा ब्रोकर की आवश्यकता होती है।
फिक्स्ड डिपॉजिट
एक सावधि जमा, जिसे समय जमा के रूप में भी जाना जाता है, एक प्रकार का उत्पाद है जो बैंकों के माध्यम से पेश किया जाता है।जब एक जमाकर्ता फिक्स्ड डिपॉजिट में पैसा डालता है, तो निवेश पर मिलने वाले लाभ या ब्याज की राशि तय होती है। ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना किसी भी समय दर में वृद्धि या कमी नहीं होगी। फिक्स्ड डिपॉजिट द्वारा दी जाने वाली ब्याज दर आमतौर पर लंदन इंटर-बैंक की पेशकश की दर (LIBOR) या ट्रेजरी दर जैसे कम जोखिम वाले बाजार मानकों को लागू करके निर्धारित की जाती है।
फिक्स्ड डिपॉजिट में एक सप्ताह से लेकर पांच साल तक की परिपक्वता अवधि होसकती है ।निश्चित जमा को जल्दी भुनाया नहीं जा सकता।दूसरे शब्दों में, किसी भी कारण से पैसे नहीं निकाले जा सकते, जब तक कि जमा पर समय-अवधि समाप्त न हो जाए।यदि धनराशि जल्दी वापस ले ली जाती है, तो बैंक जल्दी निकासी दंड या शुल्क लगा सकता है।
सावधि जमा खाते का एक बहुत ही सामान्य उदाहरण जमा (सीडी) का प्रमाण पत्र है ।
व्यक्तिगत निवेशक और व्यवसाय दोनों निश्चित जमा उत्पादों में निवेश करना चुन सकते हैं। खुदरा निवेशकों के लिए, कई अलग-अलग बैंकिंग संस्थानों द्वारा सावधि जमा सीडी पेश की जाती हैं। कंपनियों के लिए, बातचीत और निवेश खाता प्रक्रियाएं आमतौर पर अलग-अलग होंगी और आमतौर पर व्यवसाय की जरूरतों के लिए विशेष प्रावधान शामिल होंगे।
मुख्य अंतर
डिबेंचर और फिक्स्ड डिपॉजिट में कई अहम अंतर होते हैं। डिबेंचर केवल व्यवसायों द्वारा जारी किया जा सकता है और पूंजी जुटाने के लिए उपयोग किया जाता है। डिबेंचर में निवेश करने वाला निवेशक किसी कंपनी में निवेश कर रहा है और उसे उस कंपनी के विशिष्ट जोखिमों को समझना चाहिए।
एक निश्चित जमा में निवेश दोनों व्यक्तियों और संस्थानों द्वारा किया जा सकता है। फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश करने से उत्पाद के प्रावधानों को समझना शामिल होता है, लेकिन आम तौर पर ऑफरिंग बैंक की गतिविधियों से जुड़े एक उच्च जोखिम को शामिल नहीं किया जाता है क्योंकि फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ( FDIC ) ज्यादातर फिक्स्ड डिपॉजिट को इंश्योर करता है।