ओवरराइट करने
ओवरराइटिंग क्या है?
ओवरराइटिंग एक ट्रेडिंग रणनीति है, जिसमें उन विकल्पों को बेचना शामिल है, जिनके बारे में माना जाता है कि यह समाप्त होने से पहले विकल्पों का प्रयोग नहीं किया जाएगा।
चाबी छीन लेना
- ओवरराइटिंग एक विकल्प है (राइट) विकल्प बेचने की जो इस धारणा के तहत ओवरराइड हो जाते हैं कि विकल्पों का प्रयोग नहीं किया जाएगा।
- ओवरराइटिंग का उपयोग अतिरिक्त आय उत्पन्न करने के लिए किया जाता है, विशेष रूप से लाभांश-भुगतान वाले शेयरों पर लिखे गए विकल्पों के साथ।
- ओवरराइटिंग को जोखिम भरा माना जाता है और केवल उन निवेशकों द्वारा प्रयास किया जाना चाहिए जिनके पास विकल्पों और विकल्पों की रणनीतियों की व्यापक समझ है।
ओवर राइटिंग कैसे काम करती है
ओवरराइटिंग एक सट्टा रणनीति है कि कुछ विकल्प लेखक प्रीमियम जमा करने के लिए नियुक्त कर सकते हैं, जबकि उन्हें विश्वास है कि अंतर्निहित सुरक्षा गलत तरीके से मूल्यवान है, यह उम्मीद करते हुए कि उन्हें छोटे विकल्प नहीं दिए गए हैं। निवेशक रणनीति को “ओवरराइडिंग” भी कह सकते हैं।
लेखक (विक्रेता) एक विकल्प की अगर खरीदार का फैसला करता है खरीदार को अपने शेयर देने के लिए एक दायित्व है व्यायाम, विकल्प, जबकि धारक / एक विकल्प के खरीदार सही लेकिन दायित्व नहीं विक्रेता की खरीद करने के लिए है शेयरों एक विशिष्ट पर एक निर्दिष्ट समय के भीतर कीमत। ओवरराइटिंग एक तकनीक है जिसका उपयोग सट्टा विकल्प लेखकों द्वारा विकल्प खरीदारों के लिए भुगतान किए जाने वाले प्रीमियम से लाभ उठाने के प्रयास में किया जाता है। ओवरराइटिंग को जोखिम भरा माना जाता है और केवल उन निवेशकों द्वारा प्रयास किया जाना चाहिए जिनके पास विकल्पों और विकल्पों की रणनीतियों की व्यापक समझ है।
ओवरराइटिंग उन निवेशकों की मदद कर सकती है जो अपने पास मौजूद स्टॉक के खिलाफ एक विकल्प लिखने से प्राप्त प्रीमियम को इकट्ठा करके अपनी आय बढ़ाने के लिए लाभांश-भुगतान स्टॉक रखते हैं। उदाहरण के लिए, यदि वे वर्तमान में 3% लाभांश उपज प्राप्त करते हैं, तो वे उस उपज को प्रभावी ढंग से अधिलेखित करके 10% से अधिक बढ़ा सकते हैं। रणनीति सबसे प्रभावी है जब शेयर की कीमतों में तेज गिरावट आई है और प्रीमियम अधिक हो गए हैं, क्योंकि उच्च प्रीमियम अधिक नुकसान की भरपाई में मदद करते हैं।
ओवरराइटिंग के लिए नकारात्मक जोखिम यह है कि यदि शेयर की कीमत में तेजी से वृद्धि होती है, तो विक्रेता किसी भी लाभ को खो देता है जो उन्होंने विकल्प स्ट्राइक मूल्य से ऊपर किया होगा । इसका मुकाबला करने के लिए, विक्रेता विकल्प वापस खरीदना चाह सकता है, हालांकि उन्हें इसकी उच्च कीमत पर पुनर्खरीद की आवश्यकता होगी जो उन्होंने इसे बेचा था।
ओवरराइटिंग का उदाहरण
मान लीजिए कि एक निवेशक एक शेयर रखता है जो $ 50 पर कारोबार कर रहा है। वे इसके खिलाफ $ 60 कॉल विकल्प लिखने का निर्णय लेते हैं जो तीन महीने में समाप्त हो जाता है और उन्हें $ 5 प्रीमियम प्राप्त होता है। यदि खरीदार एक्सपायरी डेट से पहले स्टॉक $ 60 से ऊपर का कारोबार कर रहा है, तो खरीदार कॉल विकल्प का उपयोग करेगा , जो किसी संपत्ति पर विक्रेता के लाभ को $ 15 प्रति शेयर ($ 50 और $ 60, और $ 5 प्रीमियम के बीच का अंतर) तक सीमित करता है, जो जारी रह सकता है मूल्य में। यही कारण है कि विक्रेता को उम्मीद है कि कॉल विकल्प बेकार हो जाएगा – वे पहले से एकत्र किए गए प्रीमियम को रखने के लिए प्राप्त करते हैं और बढ़ती संपत्ति को पकड़ना जारी रखते हैं। यदि स्टॉक में गिरावट आती है, तो विक्रेता को प्राप्त $ 5 प्रीमियम आंशिक रूप से किसी भी नुकसान की भरपाई करने में मदद करता है।