विफलता की संभावना (POF) दरें
विफलता (पीओएफ) दरों की संभावना क्या है?
विफलता की संभावना (पीओएफ) दरें इस संभावना की माप हैं कि एक रिटायर एक विशेष सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो वापसी की रणनीति के कारण समय से पहले पैसे से बाहर चलेगा । एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो की विफलता दर की संभावना जीवन प्रत्याशा, एक रिटायर की वापसी दर, पोर्टफोलियो की परिसंपत्ति आवंटन और पोर्टफोलियो के निवेश की अस्थिरता पर निर्भर करती है। विफलता दर की संभावना को बर्बादी की संभावना के रूप में भी जाना जाता है।
चाबी छीन लेना
- विफलता की संभावना, जिसे “खंडहर की संभावना” भी कहा जाता है, केवल सेवानिवृत्त पोर्टफोलियो वाले सेवानिवृत्त लोगों पर लागू होती है।
- एक रिटायर के वित्तीय पोर्टफोलियो की विफलता दर को प्रभावित करने वाले कारकों में परिसंपत्ति आवंटन (यानी स्टॉक या बॉन्ड) शामिल हैं।
- पोर्टफोलियो के मालिक की जीवन प्रत्याशा और निकासी दर के आधार पर विफलता की संभावना भी बढ़ सकती है।
- निवेश के आधार पर, कुछ सेवानिवृत्ति विभागों में दूसरों की तुलना में विफलता की संभावना अधिक हो सकती है।
विफलता की संभावना (पीओएफ) दरों को समझना
औसत जीवन प्रत्याशा में वृद्धि के साथ विफलता दर की संभावना सेवानिवृत्त लोगों के लिए तेजी से महत्वपूर्ण हो गई है, और श्रमिक सेवानिवृत्त होने के अपने जीवन के अधिक वर्ष बिता रहे हैं। ट्रिनिटी विश्वविद्यालय के वित्त प्रोफेसरों फिलिप एल। कॉले, कार्ल एम। हबर्ड और डैनियल टी। वाल्ज द्वारा लिखित सेवानिवृत्ति बचत वापसी दरों पर एक व्यापक रूप से संदर्भित 1998 के अध्ययन में पाया गया कि सेवानिवृत्ति के बाद प्रति वर्ष 6% से अधिक निकासी से महत्वपूर्ण विफलता दर हुई। ।
लेखकों को मिली असफलता की दर एक इष्टतम पोर्टफोलियो के साथ भी थी और कोई कर, खर्च, या शुल्क-स्थितियां जो वास्तविक दुनिया में मौजूद नहीं हैं। क्यों? क्योंकि सेवानिवृत्त लोग बाजार की अस्थिरता जैसे कारकों को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं और क्योंकि उनके पोर्टफोलियो का हिस्सा अनिवार्य रूप से करों और शुल्कों के लिए खो जाएगा, उन्हें विफलता की संभावना को कम करने के लिए, रूढ़िवादी वापसी दर का उपयोग करना चाहिए, अच्छी तरह से 6% से कम।
सुरक्षित निकासी दर और विफलता की संभावना
एक सुरक्षित निकासी दर को अक्सर 4% माना जाता है, लेकिन यहां तक कि इस दर में कुछ आर्थिक परिस्थितियों में विफलता की संभावना बहुत अधिक है, जैसे कि धीमी अर्थव्यवस्था। एक रिटायर जो अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा प्रतिशत रिटायरमेंट के दौरान शेयरों में निवेश करता है और उस समय के दौरान उत्कृष्ट स्टॉक मार्केट रिटर्न का अनुभव करता है, वह शायद 4% या उससे भी अधिक पैसा निकालने में सक्षम हो। फिर भी, यदि अर्थव्यवस्था लंबे समय तक मंदी या नकारात्मक आर्थिक विकास से गुजरती है, तो भी सामान्य रूप से रूढ़िवादी 3% वापसी दर में विफलता की उच्च संभावना हो सकती है।
अंगूठे का एक नियम आपकी निकासी दर को कम करना है जब आपके पोर्टफोलियो में विफलता की 25% संभावना है।
निवेश की अस्थिरता भी विफलता की संभावना को बढ़ाती है। हालांकि जोखिम भरा निवेश उच्च रिटर्न अर्जित करता है, लेकिन उन रिटर्न की गारंटी नहीं है। आप लंबे समय तक नहीं रह सकते हैं ताकि आपके जोखिम भरे निवेश में गिरावट आए। फिर भी, आप लगभग आश्वस्त हैं कि आपका पोर्टफोलियो मूल्य जोखिम भरे निवेश में अधिक उतार-चढ़ाव करेगा, जिससे आप उस प्रतिशत का आकलन करना कठिन बना सकते हैं जिसे आप प्रत्येक वर्ष सुरक्षित रूप से निकाल सकते हैं।
वित्तीय विशेषज्ञ जो डायनेमिक अपडेटिंग करते हैं, पोर्टफोलियो निकासी प्रबंधन की एक विधि, अपनी निकासी दर को समायोजित करने की सलाह देते हैं क्योंकि जो भी होता है, उसी “सुरक्षित” वापसी दर का उपयोग करने के बजाय विफलता की संभावना को कम करने के लिए स्थितियां बदल जाती हैं।