लाभप्रदता अनुपात

लाभप्रदता अनुपात क्या हैं?

लाभप्रदता अनुपात वित्तीय मेट्रिक्स का एक वर्ग है जिसका उपयोग किसी व्यवसाय की क्षमता का आकलन करने के लिए किया जाता है, जो समय के साथ एक विशिष्ट बिंदु से डेटा का उपयोग करके अपनी राजस्व, परिचालन लागत, बैलेंस शीट परिसंपत्तियों या शेयरधारकों की इक्विटी के सापेक्ष आय उत्पन्न करता है।

लाभप्रदता अनुपात की तुलना दक्षता अनुपात के साथ की जा सकती है, जो यह विचार करता है कि एक कंपनी अपनी संपत्ति का उपयोग आंतरिक रूप से आय उत्पन्न करने के लिए करती है (जैसा कि लागत के बाद के मुनाफे के विपरीत)।

चाबी छीन लेना

• लाभप्रदता अनुपात किसी कंपनी की अपनी बिक्री या संचालन, बैलेंस शीट परिसंपत्तियों या शेयरधारकों की इक्विटी से लाभ अर्जित करने की क्षमता का आकलन करते हैं।
• लाभप्रदता अनुपात यह दर्शाता है कि एक कंपनी शेयरधारकों के लिए लाभ और मूल्य कितनी कुशलता से उत्पन्न करती है।
• उच्च अनुपात परिणाम अक्सर अधिक अनुकूल होते हैं, लेकिन ये अनुपात समान कंपनियों, कंपनी के अपने ऐतिहासिक प्रदर्शन या उद्योग के औसत के परिणामों की तुलना में बहुत अधिक जानकारी प्रदान करते हैं।

लाभप्रदता अनुपात आपको क्या बताते हैं?

अधिकांश लाभप्रदता अनुपातों के लिए, एक प्रतियोगी के अनुपात के सापेक्ष उच्च मूल्य या पिछली अवधि से समान अनुपात के सापेक्ष होना यह दर्शाता है कि कंपनी अच्छा कर रही है। समान कंपनियों, कंपनी के अपने इतिहास या कंपनी के उद्योग के लिए औसत अनुपात की तुलना में लाभप्रदता अनुपात सबसे अधिक उपयोगी होता है।

सकल लाभ मार्जिन सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल की जाने वाली लाभप्रदता या मार्जिन अनुपात में से एक है। सकल लाभ राजस्व और उत्पादन की लागत के बीच अंतर है – बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस)।

कुछ उद्योग अपने संचालन में मौसमी अनुभव करते हैं। उदाहरण के लिए, खुदरा विक्रेताओं को आम तौर पर साल के अंत की छुट्टियों के मौसम में काफी अधिक राजस्व और कमाई का अनुभव होता है । इस प्रकार, किसी रिटेलर के चौथे तिमाही के सकल लाभ मार्जिन की पहली तिमाही के सकल लाभ मार्जिन के साथ तुलना करना उपयोगी नहीं होगा क्योंकि वे तुलनात्मक नहीं हैं। रिटेलर के चौथे-तिमाही के लाभ मार्जिन की तुलना पिछले वर्ष के चौथे-तिमाही के लाभ मार्जिन से करना कहीं अधिक जानकारीपूर्ण होगा।

लाभप्रदता अनुपात के उदाहरण

लाभप्रदता अनुपात वित्तीय विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय मैट्रिक्स में से एक है, और वे आम तौर पर दो श्रेणियों में विभाजित होते हैं — मार्जिन अनुपात और वापसी अनुपात।

मार्जिन अनुपात, कंपनी को बिक्री को लाभ में बदलने की क्षमता पर, कई अलग-अलग कोणों से जानकारी देते हैं। रिटर्न अनुपात कई अलग-अलग तरीकों से यह जांचने की पेशकश करते हैं कि कंपनी अपने शेयरधारकों के लिए कितनी अच्छी रिटर्न देती है ।

लाभप्रदता अनुपात के कुछ सामान्य उदाहरण लाभ मार्जिन के विभिन्न उपाय हैं, परिसंपत्तियों (आरओए) पर वापसी, और इक्विटी (आरओए) पर वापसी। अन्य में निवेशित पूंजी (आरओआईसी) पर वापसी और नियोजित पूंजी (आरओसीई) पर वापसी शामिल है ।

मुनाफे का अंतर

सकल मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन, प्रीटैक्स मार्जिन और शुद्ध लाभ मार्जिन सहित विभिन्न लागत स्तरों पर कंपनी की लाभप्रदता को मापने के लिए विभिन्न लाभ मार्जिन का उपयोग किया जाता है। अतिरिक्त लागतों की परतों के रूप में मार्जिन सिकुड़ जाता है – जैसे कि COGS, परिचालन व्यय और कर।

सकल मार्जिन उपाय करता है कि कोई कंपनी COGS के लिए लेखांकन के बाद कितना बनाती है। सीओजीएस और परिचालन व्यय को कवर करने के बाद परिचालन मार्जिन बिक्री का प्रतिशत है। कर पूर्व मार्जिन से पता चलता है एक कंपनी की लाभप्रदता गैर परिचालन व्यय के लिए आगे लेखांकन के बाद। शुद्ध लाभ मार्जिन एक कंपनी के सभी खर्चों और करों के बाद आय उत्पन्न करने की क्षमता है।

संपत्ति पर वापसी (ROA)

मुनाफे और लागत के सापेक्ष लाभप्रदता का आकलन किया जाता है और परिसंपत्तियों की तुलना में विश्लेषण किया जाता है कि बिक्री और लाभ उत्पन्न करने के लिए कंपनी कितनी प्रभावी संपत्ति तैनात कर रही है। ROA शब्द में “वापसी” शब्द का उपयोग शुद्ध रूप से शुद्ध लाभ या शुद्ध आय को संदर्भित करता है -बिक्री से होने वाली कमाई का मूल्य सभी लागतों, खर्चों और करों के बाद। ROA कुल आय से विभाजित शुद्ध आय है।

कंपनी ने जितनी अधिक संपत्ति अर्जित की है, उतनी अधिक बिक्री और संभावित लाभ कंपनी उत्पन्न कर सकती है। जैसे-जैसे पैमाने की अर्थव्यवस्थाएँ कम लागत में मदद करती हैं और मार्जिन में सुधार होता है, परिसंपत्तियों की तुलना में रिटर्न तेज़ दर से बढ़ सकता है, अंततः ROA बढ़ सकता है।

इक्विटी पर वापसी (ROE)

आरओई शेयरधारकों के लिए एक महत्वपूर्ण अनुपात है क्योंकि यह कंपनी के इक्विटी निवेश पर रिटर्न अर्जित करने की क्षमता को मापता है। आरओई, शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित शुद्ध आय के रूप में गणना की जाती है, अतिरिक्त इक्विटी निवेश के बिना बढ़ सकती है। ऋण के साथ वित्त पोषित बड़े परिसंपत्ति आधार से उच्च शुद्ध आय उत्पन्न होने के कारण अनुपात बढ़ सकता है ।