पठनीय बंधक

एक पठनीय बंधक क्या है?

एक पठनीय बंधक एक प्रकार का बंधक है जो उधारकर्ता को ऋण के लिए ऋण की एक पंक्ति जोड़ने की अनुमति देता है, जो उधारकर्ता को भुगतान किए गए मूलधन के किसी भी हिस्से को फिर से उधार लेने की अनुमति देता है। यह अनिवार्य रूप से एक प्राथमिक बंधक है जिसे होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट ( HELOC ) के साथ बांधा गया है ।

चाबी छीन लेना

• पठनीय बंधक गृह ऋण और एक साथ पैक किए गए ऋण की एक पंक्ति से मिलकर बने होते हैं।
• जैसा कि एक उधारकर्ता अपने बंधक को चुकाता है, उनके लिए उपलब्ध ऋण की मात्रा बढ़ जाती है।
• तथाकथित स्मिथ पैंतरेबाज़ी के माध्यम से एक पठनीय बंधक का उपयोग कनाडा में बंधक ब्याज कर-कटौती योग्य बनाने के लिए किया जा सकता है।

पठनीय बंधक को समझना

एक पारंपरिक बंधक में, एक उधारकर्ता नियमित रूप से बंधक भुगतान करता है मूल ऋण का एक हिस्सा चुकाया जाता है और साथ ही ऋण ब्याज का एक हिस्सा चुकाया जाता है। एक पठनीय बंधक के तहत, उधारकर्ता के लिए उपलब्ध धनराशि प्रत्येक मुख्य भुगतान के साथ वृद्धि से खींचने के लिए और उसी राशि द्वारा स्वचालित रूप से पुन: डूब जाती है, आमतौर पर काफी अधिक ब्याज दर पर। इस वजह से, उधारकर्ता का शुद्ध ऋण समान रहता है, जो इस प्रकार के ऋण को कई निवेशकों के लिए अनाकर्षक बनाता है।

कनाडाई कानून के तहत, एक पठनीय बंधक के तहत पुनरोद्धार किए गए धन पर ब्याज भुगतान कर-कटौती योग्य हो सकता है जब तक कि पुनर्निवेशित धन का उपयोग निवेश उद्देश्यों के लिए किया जाता है। यह कैनेडियन कर रणनीति का एक महत्वपूर्ण तंत्र है जिसे स्मिथ पैंतरेबाज़ी के रूप में जाना जाता है, जो कनाडा में होम बंधक ब्याज भुगतान कर-कटौती योग्य बनाने के लिए मौजूद है।

स्मिथ पैंतरेबाज़ी

फ्रेजर स्मिथ, कनाडा के वैंकूवर द्वीप में स्थित एक वित्तीय योजनाकार, स्मिथ पैंतरेबाज़ी को विकसित किया और इसे उसी नाम से एक पुस्तक में लोकप्रिय किया, जो 2002 में प्रकाशित हुआ था। स्मिथ इस पैंतरेबाज़ी को एक ऋण परिवर्तन  रणनीति के बजाय, ऋण शोधन रणनीति के रूप में संदर्भित करता है , इस आधार पर यह संभावित रूप से टैक्स रिफंड, तेजी से बंधक पुनर्भुगतान और एक बड़े सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो को जन्म दे सकता है  ।

जबकि उधारकर्ता आम तौर पर अपनी क्रेडिट लाइन खर्च करने के लिए स्वतंत्र होते हैं, जैसा कि वे चुनते हैं, स्मिथ पैंतरेबाज़ी रणनीति पहले स्थान पर एक पठनीय बंधक को बाहर निकालने के लिए अनुशंसित औचित्य साबित करती है। क्रेडिट फंडों की लाइन को मजबूत करने और ब्याज पर कनाडाई कर-कटौती का लाभ उठाने से, एक प्रेमी उधारकर्ता उन निवेशों से लाभान्वित हो सकता है, जबकि साथ ही साथ करों को दाखिल करते समय ब्याज में कटौती, उस वर्ष के लिए संभावित कर वापसी को बढ़ाता है। उस धनवापसी का उपयोग ऋण मूलधन का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है, जो बंधक को चुकाने के लिए समग्र समय में तेजी ला सकता है।

बेशक, क्योंकि क्रेडिट की रेखा प्रिंसिपल को पुनर्निर्मित करती है, गृहस्वामी का शुद्ध ऋण समय के साथ कम नहीं होता है जिस तरह से यह एक साधारण बंधक में होता है। उधार लेने योग्य बंधक में प्रवेश करने वाले उधारकर्ता को आमतौर पर पुनर्निवेशित धन के साथ स्मार्ट निवेश करने और क्रेडिट की लाइन पर उच्च ब्याज दरों के प्रभाव को कम करने के लिए एक संलग्न और चौकस निवेशक होने की आवश्यकता होगी।

हालांकि यह एक अविश्वसनीय रूप से जटिल रणनीति नहीं है, स्मिथ पैंतरेबाज़ी का प्रयास करने के कुछ संभावित नुकसान हैं। आपकी जोखिम सहिष्णुता, वित्तीय अनुशासन, क्षितिज और अर्थव्यवस्था की सामान्य स्थिति के आधार पर, स्मिथ पैंतरेबाज़ी आपके लिए उपयुक्त हो सकती है या नहीं।

एक पठनीय बंधक का उदाहरण

यदि, उदाहरण के लिए, एक घर के मालिक को $ 250,000 के लिए 5 प्रतिशत की ब्याज दर और 25 साल की परिशोधन अवधि के साथ एक पठनीय बंधक निकालना था, तो मासिक बंधक भुगतान लगभग 1,460 डॉलर हो सकता है। इस भुगतान में से, कल्पना कीजिए कि $ 460 को ऋण सिद्धांत पर लागू किया जाता है, जबकि $ 1,000 को ब्याज पर लागू किया जाता है। एक पठनीय बंधक के तहत, उधारकर्ता प्रति माह $ 460 का पुनर्निर्माण कर सकता है। एक वर्ष के अंत में, उधारकर्ता के पास अपनी क्रेडिट लाइन के तहत उपलब्ध निधियों में $ 5,520 हैं।

गृहस्वामी उस $ 5,520 को पुनर्निर्मित कर सकता है, और भले ही ऋण की रेखा पर ब्याज दर 10 प्रतिशत तक बढ़ जाती है, यह ब्याज वर्ष के अंत में कर-कटौती योग्य है। टैक्स रिटर्न से प्राप्त धनराशि का उपयोग ऋण सिद्धांत के विरुद्ध किया जा सकता है, समग्र सिद्धांत को अधिक दर पर कम किया जा सकता है।