इक्विटी और रिटर्न ऑन कैपिटल के बीच अंतर

इक्विटी (आरओई) पर वापसी और पूंजी (आरओसी) पर वापसी बहुत समान अवधारणाओं को मापती है, लेकिन अंतर्निहित सूत्रों में मामूली अंतर के साथ। दोनों उपायों का उपयोग उस कंपनी के मुनाफे को समझने के लिए किया जाता है, जिसके साथ उसे काम करना था।

लाभांश

इक्विटी पर लौटें कंपनी में सभी स्वामित्व हितों के संयुक्त कुल मूल्य के प्रतिशत के रूप में एक कंपनी के लाभ को मापता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का लाभ एक अवधि के लिए $ 10 मिलियन के बराबर होता है, और कंपनी में शेयरधारकों के इक्विटी हितों का कुल मूल्य $ 100 मिलियन के बराबर होता है, तो इक्विटी पर रिटर्न 10% ($ 10 मिलियन $ 100 मिलियन से विभाजित) के बराबर होगा।

ROE की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

आय विवरण और बैलेंस शीट से कई अलग-अलग आंकड़े हैं जो एक व्यक्ति थोड़ा अलग आरओई प्राप्त करने के लिए उपयोग कर सकता है। एक आम तरीका है कि आय विवरण से शुद्ध आय प्राप्त करें और इसे बैलेंस शीट पर कुल शेयरधारक इक्विटी द्वारा विभाजित करें।

यदि किसी कंपनी को दिए गए वर्ष में आय विवरण पर $ 50,000 की शुद्ध आय थी और उसी वर्ष में बैलेंस शीट पर $ 100,000 की कुल शेयरधारकों की इक्विटी दर्ज की गई, तो आरओई 50% है।कुछ शीर्ष कंपनियों के पास नियमित रूप से 30% का आरओई उत्तर है।

पूंजी पर वापसी

पूंजी पर लौटें, कंपनी में स्वामित्व हितों के मूल्य का उपयोग करने के अलावा, कंपनी द्वारा ऋण और बांड के रूप में बकाया ऋणों का कुल मूल्य भी शामिल है ।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का लाभ एक अवधि के लिए $ 10 मिलियन के बराबर होता है, और कंपनी में शेयरधारकों के इक्विटी हितों का कुल मूल्य $ 100 मिलियन और ऋण $ 100 मिलियन के बराबर होता है, तो पूंजी पर रिटर्न 5% ($ 10 मिलियन $ 200 से विभाजित) के बराबर होता है लाख) है।

आरओसी की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

Return on capital=एनईटी आईएनसीओएमईडीईबीटी+ईक्यूयूमैंटीवाई\ पाठ {पूंजी पर लौटें} = \ frac {\ पाठ {शुद्ध आय}} {\ पाठ {ऋण} + \ पाठ {समान}}}पूंजी पर वापसी=ऋण +इक्विटी

आरओई के साथ के रूप में, एक निवेशक बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट से विभिन्न आंकड़ों का उपयोग आरओसी के कुछ भिन्न रूपों को प्राप्त करने के लिए कर सकता है। अंततः क्या मायने रखता है कि निवेशक समय के साथ एक ही गणना का उपयोग करता है, क्योंकि इससे पता चलेगा कि कंपनी में सुधार हो रहा है या नहीं, या समय के साथ प्रदर्शन में गिरावट आ रही है।

यदि किसी कंपनी को दिए गए वर्ष में आय विवरण पर 50,000 की शुद्ध आय थी, उसी वर्ष बैलेंस शीट पर 100,000 की कुल इन्वेस्टेड कैपिटल पर रिटर्न देखें ।

चाबी छीन लेना

• आरओसी और आरओई निवेश विकल्पों के लिए प्रतिस्पर्धा के बीच निर्णय लेने के लिए निवेशकों और संस्थानों द्वारा उपयोग किए जाने वाले प्रसिद्ध और विश्वसनीय बेंचमार्क हैं।
• अन्य सभी चीजें समान हैं, अधिकांश अनुभवी निवेशक कम अनुपात वाली कंपनी की तुलना में उच्च ROE और ROC वाली कंपनी में निवेश करना पसंद करेंगे।