जोखिम आकलन
जोखिम मूल्यांकन क्या है?
किसी संपत्ति, ऋण, या निवेश पर नुकसान की संभावना को निर्धारित करने के लिए जोखिम मूल्यांकन कई उद्योगों में उपयोग किया जाने वाला एक सामान्य शब्द है। जोखिम का आकलन करना यह निर्धारित करने के लिए आवश्यक है कि जोखिम को कम करने के लिए एक विशिष्ट निवेश कितना सार्थक है और सर्वोत्तम प्रक्रिया है। यह जोखिम प्रोफ़ाइल की तुलना में उल्टा इनाम प्रस्तुत करता है । जोखिम मूल्यांकन महत्वपूर्ण निर्धारित करने के लिए है वापसी की दर एक निवेशक एक निवेश संभावित जोखिम के लायक समझे करने के लिए कमाने के लिए की आवश्यकता होगी।
चाबी छीन लेना
- जोखिम मूल्यांकन संभावित घटनाओं के विश्लेषण की प्रक्रिया है, जिसके परिणामस्वरूप संपत्ति, ऋण या निवेश का नुकसान हो सकता है।
- कंपनियां, सरकारें और निवेशक एक नई परियोजना, व्यवसाय या निवेश को शुरू करने से पहले जोखिम मूल्यांकन करते हैं।
- मात्रात्मक जोखिम विश्लेषण गणितीय मॉडल और सिमुलेशन का उपयोग करता है ताकि जोखिम को संख्यात्मक मान प्रदान किया जा सके।
- गुणात्मक जोखिम विश्लेषण किसी दिए गए परिदृश्य के लिए जोखिम के सैद्धांतिक मॉडल का निर्माण करने के लिए व्यक्ति के व्यक्तिपरक निर्णय पर निर्भर करता है।
- जबकि एक शेयर की पिछली अस्थिरता भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देती है, सामान्य तौर पर, उच्च अस्थिरता के साथ एक निवेश जोखिम भरा निवेश इंगित करता है।
जोखिम मूल्यांकन को समझना
जोखिम मूल्यांकन निगमों, सरकारों और निवेशकों को इस संभावना का आकलन करने में सक्षम बनाता है कि प्रतिकूल घटना किसी व्यवसाय, अर्थव्यवस्था, परियोजना या निवेश को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है। जोखिम विश्लेषण विभिन्न दृष्टिकोण प्रदान करता है जो निवेशक संभावित निवेश अवसर के जोखिम का आकलन करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक निवेश का मूल्यांकन करते समय दो प्रकार के जोखिम विश्लेषण एक निवेशक आवेदन कर सकते हैं वे हैं मात्रात्मक विश्लेषण और गुणात्मक विश्लेषण।
मात्रात्मक विश्लेषण
जोखिम का एक मोंटे कार्लो सिमुलेशन होगा । यह विधि – जिसका उपयोग विभिन्न क्षेत्रों जैसे कि वित्त, इंजीनियरिंग और विज्ञान में किया जा सकता है – विभिन्न संभावित परिणामों की खोज के लिए गणितीय मॉडल के माध्यम से कई चर चलाता है।
गुणात्मक विश्लेषण
एक गुणात्मक विश्लेषण जोखिम का एक विश्लेषणात्मक विधि कि संख्यात्मक या गणितीय विश्लेषण पर निर्भर नहीं करता है। इसके बजाय, यह किसी व्यक्ति के व्यक्तिपरक निर्णय और किसी दिए गए परिदृश्य के लिए जोखिम के सैद्धांतिक मॉडल का निर्माण करने के लिए अनुभव का उपयोग करता है। किसी कंपनी के गुणात्मक विश्लेषण में कंपनी के प्रबंधन, उसके विक्रेताओं के साथ संबंध और कंपनी की जनता की धारणा का आकलन शामिल हो सकता है।
निवेशक अक्सर निवेश के रूप में कंपनी की क्षमता की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करने के लिए एक दूसरे के साथ मिलकर गुणात्मक और मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग करते हैं।
अन्य जोखिम मूल्यांकन के तरीके
एक औपचारिक जोखिम मूल्यांकन तकनीक का एक और उदाहरण जोखिम में सशर्त मूल्य (सीवीएआर) शामिल है, जो पोर्टफोलियो प्रबंधक बड़े नुकसान की आशंका को कम करने के लिए उपयोग करते हैं। बंधक उधारदाता ऋण देने वाले फंडों के जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए ऋण-से-मूल्य अनुपात का उपयोग करते हैं। उधारकर्ता उधारकर्ता की साख निर्धारित करने के लिए ऋण विश्लेषण का भी उपयोग करते हैं।
निवेश के लिए जोखिम आकलन
दोनों संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशों ने जोखिम की मात्रा की उम्मीद की है। यह विशेष रूप से गैर-गारंटीकृत निवेशों, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के बारे में सच है ।
मानक विचलन निवेश की अस्थिरता को मापने के लिए किसी निवेश की वार्षिक दर पर लागू होने वाला एक उपाय है । ज्यादातर मामलों में, उच्च अस्थिरता वाला निवेश एक जोखिम भरे निवेश को दर्शाता है। कई शेयरों के बीच निर्णय लेते समय, निवेशक अक्सर निवेश निर्णय लेने से पहले प्रत्येक स्टॉक के मानक विचलन की तुलना करेंगे।
हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि किसी शेयर की पिछली अस्थिरता (या उसकी कमी) भविष्य के रिटर्न की भविष्यवाणी नहीं करती है। पहले कम अस्थिरता का अनुभव करने वाले निवेश तेज उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं, विशेष रूप से तेजी से बदलती बाजार स्थितियों के दौरान।
उधार के लिए जोखिम आकलन
व्यक्तिगत ऋण के लिए ऋणदाता, ऋण की रेखाएं और बंधक भी जोखिम मूल्यांकन करते हैं, जिन्हें क्रेडिट जाँच के रूप में जाना जाता है। उदाहरण के लिए, यह आम है कि ऋणदाता उधारकर्ताओं को मंजूरी नहीं देंगे जिनके पास क्रेडिट स्कोर 600 से नीचे है क्योंकि कम स्कोर खराब क्रेडिट प्रथाओं का संकेत है। उधारकर्ता का ऋणदाता क्रेडिट विश्लेषण अन्य कारकों पर विचार कर सकता है, जैसे उपलब्ध संपत्ति, संपार्श्विक, आय, या नकदी हाथ पर।
व्यापार के लिए जोखिम मूल्यांकन
व्यावसायिक जोखिम विशाल हैं और उद्योगों में भिन्न हैं। इस तरह के जोखिमों में बाजार में प्रवेश करने वाले नए प्रतियोगी शामिल हैं; कर्मचारी की चोरी; डेटा भंग; उत्पाद वापस लेना; परिचालन, रणनीतिक और वित्तीय जोखिम; और प्राकृतिक आपदा जोखिम।
प्रत्येक व्यवसाय के पास अपने वर्तमान जोखिम स्तरों का आकलन करने और सबसे खराब संभावित जोखिमों को कम करने के लिए प्रक्रियाओं को लागू करने के लिए जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया होनी चाहिए । एक प्रभावी जोखिम प्रबंधन रणनीति विकास में बाधा के बिना कंपनी को संभावित जोखिमों से बचाने के बीच एक संतुलन खोजने की कोशिश करती है। निवेशक उन कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं जिनका जोखिम प्रबंधन अच्छा होता है।