मैचिंग रिस्क टॉलरेंस टू पर्सनेलिटी

एक निवेशक की जोखिम सहिष्णुता की अच्छी समझ होना किसी भी सफल सलाहकार / ग्राहक संबंध के लिए महत्वपूर्ण है। यह किसी भी अच्छे निवेश नीति विवरण का एक प्रमुख घटक है। निवेश सलाहकार आमतौर पर निवेशक की जोखिम सहिष्णुता का आकलन करने के लिए उम्र, निवेश पोर्टफोलियो का आकार, अपेक्षित सेवानिवृत्ति की तारीख और भविष्य की कमाई और वित्तीय दायित्वों का पता लगाते हैं। ये मात्रात्मक पहलू हमें निवेशक की निवेश जोखिम लेने की क्षमता के बारे में बहुत कुछ बता सकते हैं, लेकिन उनकी इच्छा के बारे में क्या?

किसी निवेशक की जोखिम लेने की इच्छा का महत्व और जटिलता बड़े संस्थानों के लिए निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए उन्हें प्रबंधित करने के बीच कई अंतर कारकों में से एक है। क्योंकि ज्यादातर निवेश उत्पादों और कार्यक्रमों को संस्थानों द्वारा विकसित किया जाता है, क्योंकि वे जोखिम सहिष्णुता के इस “मानवीय पक्ष” को संबोधित करने में विफल होते हैं। व्यक्तित्व टाइपिंग एक नया उपकरण है जो निवेश सलाहकारों को जोखिम और व्यवहार की प्रवृत्ति लेने के लिए एक व्यक्तिगत निवेशक की इच्छा को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर रहा है। व्यक्तित्व टाइपिंग के बारे में अधिक जानने के लिए आगे पढ़ें, यह आपको जोखिम सहने में कैसे मदद कर सकता है, और यह आपको निवेशक के निर्णय लेने की प्रवृत्ति में अंतर्दृष्टि कैसे दे सकता है।

इससे पहले कि हम व्यक्तित्व टाइपिंग की प्रक्रिया पर चर्चा करें, यह समझना महत्वपूर्ण है कि व्यक्तिगत निवेशक अद्वितीय हैं और उन्हें हमेशा एक विशिष्ट व्यक्तित्व प्रकार या श्रेणी में नहीं रखा जा सकता है। हालांकि, व्यक्तित्व टाइपिंग जोखिम सहिष्णुता के बारे में निवेशकों के साथ चर्चा को सुविधाजनक बनाने में मदद कर सकता है और आपको निवेश रणनीतियों में अंतर्दृष्टि दे सकता है जो उनके मनोवैज्ञानिक प्रोफाइल में फिट हो सकते हैं। (सिर्फ इसलिए कि आप एक जोखिम को स्वीकार करने के लिए तैयार हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको हमेशा चाहिए: क्लाइंट के जोखिम सहिष्णुता का आकलन करने के लिए सुझाव )।

प्रक्रिया व्यक्तित्व टाइपिंग में पहला कदम निवेशक की व्यक्तिगत पृष्ठभूमि को समझना है। एक निवेशक को अपने जीवन के अनुभवों, विरासत में मिले व्यवहार के लक्षणों, करियर के रास्तों और उनके मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो के बारे में बताकर आप जोखिम लेने की उनकी इच्छा के बारे में बहुत कुछ बता सकते हैं और उनके निवेश के संबंध में भावनात्मक निर्णय लेने की प्रवृत्ति है या नहीं। कुछ निवेश प्रबंधन फर्मों ने इस प्रक्रिया के मानकीकरण में मदद करने के लिए मालिकाना ग्राहक प्रश्नावली विकसित की है। एक बार जब आपके पास निवेशकों की पृष्ठभूमि के बारे में अच्छी समझ हो जाती है, तो आप आमतौर पर उन्हें एक व्यापक व्यक्तित्व प्रकार में रख सकते हैं।

सीएफए संस्थान के “ज्ञान के उम्मीदवार शारीरिक” सूचियों चार मुख्य व्यक्तित्व प्रकार के रूप में सतर्क, व्यवस्थित, सहज, और व्यक्तिवादी। उन्हें जोखिम लेने की इच्छा से नीचे वर्गीकृत किया गया है। (के बारे में ज्ञान की सीएफए उम्मीदवार शारीरिक और CFA संस्थान अधिक जानकारी के लिए, पढ़ने के लिए अध्ययन नहीं करता है अंत सीएफए के बाद और एक परिचय सीएफए पद के लिए )

जोखिम उठाने के लिए कम सावधानी सतर्क सतर्क निवेशक मुख्य रूप से भावनाओं के आधार पर निर्णय लेते हैं और निवेश के नुकसान के प्रति बहुत संवेदनशील होते हैं। भय उनके निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया को संचालित करता है। उन्हें अपने निवेश के संबंध में सक्रिय निर्णय लेने में परेशानी होती है और दूसरों की सलाह पर भरोसा नहीं करते । इस कारण से, उनके पोर्टफोलियो में आमतौर पर कम कारोबार होता है और इसमें ज्यादातर सुरक्षित निवेश शामिल होते हैं। सतर्क व्यक्तित्व वाले निवेशकों के संभावित उदाहरणों में सेवानिवृत्त प्राथमिक विद्यालय के शिक्षक और बुजुर्ग विधवाएँ शामिल हो सकते हैं। (क्लिच को भूल जाइए और इस बात को उजागर कीजिए कि आप वास्तव में कितनी अस्थिरता के साथ खड़े हो सकते हैं, रिस्क टॉलरेंस पढ़ें ।)

मेथडिकल मेथोडिकल निवेशक एक अनुशासित, यांत्रिक निवेश रणनीति का पालन करते हैं। वे कठिन तथ्यों के आधार पर निवेश के निर्णय लेते हैं और छोटे विवरणों के बारे में बताने की प्रवृत्ति रखते हैं। वे निवेश अनुसंधान पर बहुत भरोसा करते हैं और अपने निवेश निर्णयों के बारे में भावुक नहीं होते हैं। वे अनुशासित निवेशक होते हैं, जिसके कारण उन्हें जोखिम कम सहनशीलता हो सकती है। निवेशकों के संभावित उदाहरणों में व्यवस्थित व्यक्तित्व वाले लोग आर्किटेक्ट और इंजीनियरों को शामिल कर सकते हैं।

जोखिम लेने की उच्च इच्छा सहज सहज निवेशक भावनाओं के आधार पर निवेश निर्णय लेते हैं और उन्हें अक्सर करते हैं। वे हमेशा खुद का अनुमान लगाने वाले और दूसरों की सलाह मानने वाले होते हैं और अक्सर निवेश के ठिकानों का पीछा करते हैं। इस कारण से, उनके निवेश पोर्टफोलियो आमतौर पर उच्च पोर्टफोलियो कारोबार का प्रदर्शन करते हैं और इसमें जोखिम भरा निवेश शामिल हो सकता है। सहज व्यक्तित्व वाले निवेशकों के संभावित उदाहरणों में एक कमीशन-आधारित विक्रेता या एक युवा ट्रस्ट फंड वारिस शामिल हो सकते हैं। (एक उच्च-जोखिम सुरक्षा समग्र रूप से जोखिम को कम कर सकती है। पता करें कि यह कैसे काम करता है। आक्रामक निवेश रणनीति ।)

व्यक्तिवादी व्यक्तिवादी निवेशक कठिन तथ्यों के आधार पर निर्णय लेते हैं और अक्सर अपने निवेश का अनुमान नहीं लगाते हैं। वे स्वतंत्र सोच का प्रयोग करते हैं और अपने निवेश अनुसंधान में बहुत विश्वास करते हैं। इस कारण से, वे आमतौर पर दूसरों की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं। व्यक्तिवादी निवेशक आमतौर पर स्व-निर्मित और कड़ी मेहनत करने वाले होते हैं। उन निवेशकों के संभावित उदाहरण जो व्यक्तिवादी व्यक्तित्व रखते हैं, एक छोटे व्यवसाय के मालिक या एक बड़े निगम में एक ऊपरी स्तर के प्रबंधक को शामिल कर सकते हैं।

कुल जोखिम सहिष्णुता पर पहुंचना एक निवेशक के व्यक्तित्व प्रकार और जोखिम उठाने की इच्छा का उपयोग उनके कुल जोखिम सहिष्णुता को बेहतर तरीके से आंकने के लिए जोखिम लेने की उनकी क्षमता के संबंध में जानकारी के साथ किया जा सकता है। कभी-कभी, एक निवेशक की इच्छा जोखिम लेने की उनकी क्षमता से बहुत भिन्न होगी। जब ऐसा होता है, तो पूंजी बाजार और निवेश जोखिम के बारे में आगे की शिक्षा के लिए समस्या को हल करने की आवश्यकता हो सकती है। (जोखिम सहिष्णुता का निर्धारण करने के बारे में अधिक जानने के लिए, निर्धारण जोखिम और जोखिम पिरामिड पढ़ें । )

निष्कर्ष जब व्यक्तिगत निवेशकों के साथ व्यवहार करते हैं, तो वास्तव में अनुकूलित निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करना उनकी क्षमता और जोखिम लेने की इच्छा दोनों की अच्छी समझ शामिल है। अधिकांश सामान्य निवेश कार्यक्रम और वित्तीय उत्पाद, जैसे लक्ष्य-तिथि निधि, जोखिम लेने के लिए किसी निवेशक की इच्छा को ठीक से संबोधित नहीं करते हैं। व्यवहार वित्त की बढ़ती स्वीकार्यता निवेश सलाहकारों के लिए महत्वपूर्ण है कि वे एक निवेशक के जोखिम सहिष्णुता को बेहतर ढंग से समझने में मदद करने के लिए व्यक्तित्व टाइपिंग जैसे नए उपकरणों का उपयोग करें। यद्यपि स्व-निदान हमेशा स्वस्थ नहीं हो सकता है, व्यक्तित्व टाइपिंग का उपयोग आपको अपने स्वयं के निवेश के आधार पर जानकारी देने और जोखिम लेने की इच्छा के रूप में भी किया जा सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, जोखिम सहिष्णुता और जोखिम क्षमता के बीच अंतर क्या है? देखें )