जोखिम के उपाय
जोखिम के उपाय क्या हैं?
जोखिम उपाय सांख्यिकीय उपाय हैं जो निवेश जोखिम और अस्थिरता के ऐतिहासिक भविष्यवाणियां हैं, और वे आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपी 3) में भी प्रमुख घटक हैं । एमपीटी एक मानक वित्तीय और शैक्षणिक कार्यप्रणाली है जो अपने बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में स्टॉक या स्टॉक फंड के प्रदर्शन का आकलन करता है ।
पांच प्रमुख जोखिम उपाय हैं, और प्रत्येक उपाय उन निवेशों में मौजूद जोखिम का आकलन करने का एक अनूठा तरीका प्रदान करता है जो विचाराधीन हैं। पांच उपायों में अल्फा, बीटा, आर-स्क्वेर, मानक विचलन और शार्प अनुपात शामिल हैं । जोखिम उपायों को व्यक्तिगत रूप से या एक साथ जोखिम मूल्यांकन करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। दो संभावित निवेशों की तुलना करते समय, यह तुलना करना बुद्धिमानी है कि कौन सा निवेश सबसे अधिक जोखिम रखता है।
चाबी छीन लेना
- जोखिम उपाय सांख्यिकीय उपाय हैं जो निवेश जोखिम और अस्थिरता के ऐतिहासिक भविष्यवक्ता हैं।
- आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) में जोखिम मापक भी प्रमुख घटक हैं, जो निवेश प्रदर्शन का आकलन करने के लिए एक मानक वित्तीय पद्धति है।
- पांच प्रमुख जोखिम उपायों में अल्फा, बीटा, आर-स्क्वेर्ड, मानक विचलन और शार्प अनुपात शामिल हैं।
जोखिम के उपाय को समझना
अल्फा
अल्फा बाजार या एक चयनित बेंचमार्क इंडेक्स के सापेक्ष जोखिम को मापता है। उदाहरण के लिए, यदि S & P 500 को किसी विशेष फंड के लिए मानदंड माना गया है, तो फंड की गतिविधि की तुलना चयनित सूचकांक द्वारा अनुभव की जाएगी। यदि फंड बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करता है, तो इसे सकारात्मक अल्फा कहा जाता है। यदि फंड बेंचमार्क के प्रदर्शन से नीचे आता है, तो इसे एक नकारात्मक अल्फा माना जाता है।
बीटा
बीटा बाजार या चयनित बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में फंड की अस्थिरता या प्रणालीगत जोखिम को मापता है । एक बीटा से संकेत मिलता है कि फंड के बेंचमार्क के साथ जुड़ने की उम्मीद है। एक से नीचे की बेटियों को बेंचमार्क से कम अस्थिर माना जाता है, जबकि एक से अधिक को बेंचमार्क से अधिक अस्थिर माना जाता है।
आर चुकता
आर-स्क्वेरड अपने बेंचमार्क सूचकांक में आंदोलनों के कारण एक निवेश के आंदोलन के प्रतिशत को मापता है। एक आर-स्क्वेरेड मान, जांच किए गए निवेश और उससे संबंधित बेंचमार्क के बीच संबंध का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, 95 के आर-स्क्वेर्ड मान को उच्च सह-संबंध माना जाएगा, जबकि 50 के आर-वर्ग मूल्य को कम माना जा सकता है।
यूएस ट्रेजरी बिल फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के लिए बेंचमार्क के रूप में काम करता है, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स इक्विटीज के लिए बेंचमार्क के रूप में काम करता है।
मानक विचलन
मानक विचलन डेटासेट के औसत मूल्य के संबंध में डेटा फैलाव को मापने की एक विधि है और निवेश की अस्थिरता के संबंध में माप प्रदान करता है।
चूंकि यह निवेश से संबंधित है, मानक विचलन मापता है कि निवेश पर कितना रिटर्न अपेक्षित सामान्य या औसत रिटर्न से भटक रहा है।
शार्प भाग
शार्प अनुपात संबंधित जोखिमों द्वारा समायोजित प्रदर्शन को मापता है। यह जोखिम-मुक्त निवेश पर वापसी की दर को हटाकर किया जाता है, जैसे कि यूएस ट्रेजरी बॉन्ड, वापसी की अनुभवी दर से।
इसके बाद इसे संबंधित निवेश के मानक विचलन द्वारा विभाजित किया जाता है और एक संकेतक के रूप में कार्य करता है कि क्या निवेश की वापसी बुद्धिमान निवेश के कारण है या अतिरिक्त जोखिम की धारणा के कारण है।