श्रृंखला 65
उत्तरी अमेरिकी प्रतिभूति प्रशासक संघ (NASAA) द्वारा डिज़ाइन किया गया और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) द्वारा प्रशासित, श्रृंखला 65 एक परीक्षा और प्रतिभूति लाइसेंस है जो व्यक्तियों के लिए अमेरिका में निवेश सलाहकार के रूप में कार्य करने के लिए आवश्यक है। श्रृंखला 65 परीक्षा, जिसे औपचारिक रूप से यूनिफॉर्म इन्वेस्टमेंट एडवाइजर लॉ एग्जामिनेशन के रूप में जाना जाता है, में वित्तीय सलाहकार की भूमिका के लिए महत्वपूर्ण कानून, नियम, नैतिकता और विभिन्न विषयों को शामिल किया गया है।
श्रृंखला 65 को समझना
श्रृंखला 65 परीक्षा का सफल समापन कुछ राज्यों में एक निवेश सलाहकार प्रतिनिधि के रूप में कार्य करने के लिए एक निवेश पेशेवर को योग्य बनाता है। अन्य एफआईआरआरए-प्रशासित योग्यता परीक्षाओं में श्रृंखला 3 नेशनल कमोडिटीज फ्यूचर्स (NCFE), श्रृंखला 7 सामान्य प्रतिभूति प्रतिनिधि (GS), और श्रृंखला 63 यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज एजेंट स्टेट लॉ शामिल हैं।
वित्तीय पेशेवरों, जिन्होंने सफलतापूर्वक श्रृंखला 65 परीक्षा उत्तीर्ण की है, वे अपने राज्य में लाइसेंस प्राप्त और पंजीकृत होने तक निवेश सलाहकार के रूप में कार्य नहीं कर सकते हैं।
नासा ने 2018 में टैक्स कोड में बदलाव के मद्देनजर सीरीज 63, 65, और 66 परीक्षाओं पर सवालों का अपडेट पूरा कर लिया है। जनवरी 2019 से शुरू होने वाली परीक्षाओं पर कर से संबंधित प्रश्न टैक्स कोड में बदलाव को दर्शाते हैं। श्रृंखला 65 परीक्षा में बैठने के लिए, एक उम्मीदवार को किसी सदस्य फर्म द्वारा प्रायोजन की आवश्यकता नहीं होती है।
श्रृंखला 65 परीक्षा संरचना
श्रृंखला 65 परीक्षा में 130 बहुविकल्पीय प्रश्न होते हैं। परीक्षा को पूरा करने के लिए उम्मीदवारों के पास 180 मिनट हैं। उम्मीदवारों को पास होने के लिए सही 130 प्रश्नों में से 94 (72.3% का स्कोर) प्राप्त करना होगा।
परीक्षार्थियों को एक बुनियादी चार-फ़ंक्शन इलेक्ट्रॉनिक कैलकुलेटर प्रदान किया जाता है। परीक्षा के दौरान केवल इस कैलकुलेटर का उपयोग किया जा सकता है। उम्मीदवारों के लिए ड्राई-इरेज़ बोर्ड और मार्कर भी दिए गए हैं। परीक्षा कक्ष में किसी भी प्रकार की कोई संदर्भ सामग्री की अनुमति नहीं है, और जो लोग धोखाधड़ी करते हैं या धोखा देने के प्रयास में पकड़े जाते हैं उनके लिए गंभीर दंड हैं।
चाबी छीन लेना
- श्रृंखला 65 परीक्षा के सफल समापन कुछ राज्यों में एक निवेश सलाहकार प्रतिनिधि के रूप में कार्य करने के लिए एक निवेश पेशेवर को योग्य बनाता है।
- विषयों में राज्य और संघीय प्रतिभूतियों के कार्य, निवेश सलाहकारों के लिए नियम और विनियम, नैतिक प्रथाओं, और प्रत्ययी दायित्व शामिल हैं – जिसमें ग्राहकों के साथ संचार, मुआवजा, ग्राहक निधि और ब्याज के संघर्ष शामिल हैं।
- कर कोड पर 2018 के परिवर्तनों को दर्शाने के लिए परीक्षा के प्रश्नों को अद्यतन किया गया है।
एक व्यक्ति की फर्म फॉर्म U4 को दाखिल करके और $ 175 परीक्षा शुल्क का भुगतान करके परीक्षा देने के लिए एक उम्मीदवार को शेड्यूल कर सकती है। यदि कोई व्यक्ति फर्म-पंजीकृत नहीं है, तो उम्मीदवार परीक्षा के लिए अनुरोध करने और भुगतान करने के लिए फॉर्म यू 10 का उपयोग करता है।
श्रृंखला 65 परीक्षा सामग्री
NASAA अपनी वेबसाइट पर परीक्षा की सामग्री के बारे में अद्यतन जानकारी प्रदान करता है। परीक्षा इस प्रकार संरचित है:
- आर्थिक कारक और व्यावसायिक जानकारी (15%, 20 प्रश्न): विषयों में मौद्रिक और राजकोषीय नीति, आर्थिक संकेतक, वित्तीय रिपोर्टिंग, मात्रात्मक तरीके और बुनियादी जोखिम अवधारणा शामिल हैं।
- निवेश वाहन के लक्षण (25%, 32 प्रश्न): विषयों में नकद और नकद समतुल्य, निश्चित आय प्रतिभूतियां, निश्चित आय मूल्यांकन के तरीके, इक्विटी और इक्विटी वैल्यूएशन में उपयोग किए जाने वाले तरीके, निवेशित, व्युत्पन्न प्रतिभूतियां, और बीमा-आधारित उत्पाद शामिल हैं।
- ग्राहक निवेश सिफारिशें और रणनीतियाँ (30%, 39 प्रश्न): विषयों में व्यक्ति शामिल हैं; व्यावसायिक संस्थाएँ और ट्रस्ट; ग्राहक प्रोफाइल; पूंजी बाजार सिद्धांत; पोर्टफोलियो प्रबंधन शैलियों, रणनीतियों और तकनीकों; कर विचार; सेवानिवृत्ति योजना; ईआरआईएसए मुद्दे; विशेष प्रकार के खाते; व्यापार प्रतिभूतियां; बाजारों और बाजारों; और प्रदर्शन माप।
- अनैतिक व्यापार प्रथाओं पर प्रतिबंध सहित कानून, विनियम और दिशानिर्देश, (30%, 39 प्रश्न): विषयों में राज्य और संघीय प्रतिभूति अधिनियम शामिल हैं; निवेश सलाहकार, निवेश सलाहकार प्रतिनिधि, दलाल-डीलर और एजेंट के लिए नियम और कानून; नैतिक व्यवहार; और ग्राहकों, मुआवजे, ग्राहक निधि और हितों के टकराव के साथ संचार सहित दायित्वों।