वैधानिक भंडार
वैधानिक भंडार क्या हैं?
वैधानिक भंडार वे निधि हैं जो राज्य बीमा दावों का सम्मान करने के लिए पर्याप्त तरलता उपलब्ध है ।
चाबी छीन लेना
- वैधानिक भंडार न्यूनतम मात्रा में नकदी और आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियां हैं जिन्हें बीमा कंपनियों को रखना चाहिए।
- वे राज्य बीमा नियमों के तहत अनिवार्य हैं।
- सिद्धांतों-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करके बीमा कंपनियां अपने वैधानिक भंडार को न्यूनतम स्तर से ऊपर रखने के लिए स्वतंत्र हैं।
वैधानिक आरक्षण को समझना
1945 में कांग्रेस द्वारा पारित मेकार्रान-फर्ग्यूसन अधिनियम ने राज्यों को बीमा कंपनियों को विनियमित करने का अधिकार दिया । राज्य में व्यापार करने के लिए, प्रत्येक बीमाकर्ता को राज्य के बीमा विभाग द्वारा लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए और उसके नियमों का पालन करना चाहिए। उन नियमों में से एक बीमाकर्ता को यह सुनिश्चित करने के लिए कितना पैसा आरक्षित रखना चाहिए कि वह अपने भविष्य के दावों का भुगतान कर सकेगा।
बीमा कंपनियों को इकट्ठा बीमा प्रीमियम अपने ग्राहकों से और फिर अपने में उन लोगों के प्रीमियम का निवेश सामान्य खाता एक उत्पन्न करने के लिए निवेश पर वापसी (आरओआई)। सिद्धांत रूप में, बीमाकर्ताओं को अपनी वापसी को अधिकतम करने के लिए प्रीमियम का एक बड़ा हिस्सा निवेश करने के लिए लुभाया जा सकता है। हालांकि, ऐसा करने से उनके ग्राहकों द्वारा किए गए दावों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त नकदी के साथ उन्हें छोड़ दिया जा सकता है।
ऐसा होने से रोकने के लिए, राज्य बीमा नियामक तरलता के न्यूनतम स्तर को लागू करते हैं जिसे बीमा कंपनियों को बनाए रखना चाहिए। ये वैधानिक भंडार या तो नकदी में रखे जा सकते हैं, या आसानी से बाजार में आने वाली प्रतिभूतियों में, जिन्हें नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
वैधानिक भंडार जीवन बीमा, स्वास्थ्य बीमा, संपत्ति और हताहत बीमा, दीर्घकालिक देखभाल बीमा, और वार्षिकी अनुबंधों सहित कई बीमा उत्पादों पर लागू होते हैं । आवश्यकताएँ एक राज्य से दूसरे में और बीमा उत्पाद के प्रकार के अनुसार भिन्न हो सकती हैं।
वैधानिक आरक्षण के तरीके
वैधानिक भंडार के स्तर को निर्धारित करने में, राज्य बीमा नियामक दो बुनियादी तरीकों का उपयोग करते हैं।
नियम-आधारित दृष्टिकोण
इनमें से पहला एक नियम-आधारित दृष्टिकोण है, जिसमें बीमाकर्ताओं को बताया जाता है कि मानकीकृत सूत्रों और मान्यताओं के आधार पर उन्हें अपने प्रीमियम का कितना हिस्सा आरक्षित रखना होगा।
सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण
दूसरा दृष्टिकोण, जो सिद्धांतों-आधारित दृष्टिकोण के रूप में जाना जाता है, बीमाकर्ताओं को अपने भंडार स्थापित करने में अधिक से अधिक छूट देता है। विशेष रूप से, यह उन्हें अपने स्वयं के अनुभव के आधार पर भंडार निर्धारित करने की अनुमति देता है, जैसे कि बीमांकिक आँकड़े और अपने स्वयं के ग्राहकों के पिछले दावों के व्यवहार, बशर्ते कि वे नियम-आधारित दृष्टिकोण के तहत निर्धारित भंडार से बड़े या बड़े हों।
महत्वपूर्ण
जब कोई बीमा कंपनी ऐसे भंडार रखने का विकल्प चुनती है जो नियम-आधारित दृष्टिकोण के तहत आवश्यक न्यूनतम राशि से अधिक हों, तो उन्हें गैर-वैधानिक या स्वैच्छिक भंडार कहा जाता है।
उनकी गणना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले दृष्टिकोण के बावजूद, वैधानिक भंडार आमतौर पर बीमा कंपनियों को कुछ संभावित मुनाफे पर खोने का कारण होगा। हालांकि, वे बीमा ग्राहकों को और अधिक आश्वस्त करके बीमा बाजारों को लाभान्वित करते हैं कि उनके बीमाकर्ता कठिन आर्थिक परिस्थितियों का सामना करने में सक्षम होंगे और अपनी नीतियों के पीछे खड़े होंगे।
वैधानिक आरक्षण का उदाहरण
एक्सवाईजेड बीमा के मामले पर विचार करें। अपने राज्य बीमा नियामक की वैधानिक आरक्षित आवश्यकताओं के अनुसार, नियम-आधारित दृष्टिकोण के आधार पर XYZ को $ 50 मिलियन आरक्षित रखने की आवश्यकता होगी। हालांकि, अपने राज्य में प्रतिस्पर्धी परिदृश्य पर विचार करने और अपने बीमा पोर्टफोलियो के पिछले प्रदर्शन की समीक्षा करने के बाद, XYZ ने सिद्धांतों-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करने और अपने वैधानिक भंडार को न्यूनतम आवश्यक स्तर से ऊपर निर्धारित करने का निर्णय लिया।
यद्यपि अतिरिक्त भंडार की संभावना खोई हुई निवेश आय के संदर्भ में होगी, XYZ ने तर्क दिया कि यह अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण एक जिम्मेदार बीमाकर्ता के रूप में अपनी छवि को मजबूत करेगा और किसी भी संभावित मंदी या अन्य आर्थिक हेडवांड को नेविगेट करने के लिए अच्छी तरह से तैनात करेगा ।