शैली विश्लेषण
स्टाइल एनालिसिस क्या है?
शैली विश्लेषण यह निर्धारित करने की प्रक्रिया है कि निवेश निर्णय लेते समय निवेशक या धन प्रबंधक किस प्रकार के निवेश व्यवहार को नियोजित करता है। वस्तुतः सभी निवेशक निवेश दर्शन के एक रूप के लिए सदस्यता लेते हैं, और एक निवेशक को यह निर्धारित करने से पहले धन प्रबंधक की शैली का विवेकपूर्ण विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है कि क्या प्रबंधक उसके व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों और प्राथमिकताओं के लिए एक अच्छा फिट होगा या नहीं।
स्टाइल एनालिसिस को समझना
वस्तुतः निवेश शैलियों की एक असीमित संख्या है; हालाँकि, निवेश के कुछ सामान्य प्रकारों को विकास निवेश, मूल्य निवेश और सक्रिय व्यापार के रूप में वर्गीकृत किया जाता है । कुछ मनी मैनेजर समय के साथ अपनी निवेश शैलियों को बदलते हैं, एक दृष्टिकोण के साथ जाने के लिए, जबकि यह अच्छी तरह से काम कर रहा है और फिर दूसरे के लिए स्विच कर रहा है जब पुराना दृष्टिकोण अपनी चमक खो रहा है।
चाबी छीन लेना
- स्टाइल एनालिसिस का सीधा मतलब है एक मनी मैनेजर का समग्र निवेश दर्शन।
- कई निवेश शैलियों और विविधताएं और उन शैलियों के संयोजन हैं, लेकिन सबसे आम स्कूलों में से कुछ हैं विकास निवेश, मूल्य निवेश और सक्रिय व्यापार।
- एक निवेशक संभवतः एक धन प्रबंधक से अधिक संतुष्ट होगा जो उसकी शैली से मेल खाता है, लेकिन धन प्रबंधकों के साथ कुछ धन लगाने का एक विविध लाभ है, जो आपके व्यक्तिगत से अलग शैली है।
ग्रोथ इन्वेस्टिंग स्टाइल
ग्रोथ इन्वेस्टमेंट एक शैली और रणनीति है जो बढ़ती पूंजी पर केंद्रित है। ग्रोथ निवेशक आमतौर पर उन शेयरों या कंपनियों में निवेश करते हैं जिनकी कमाई अपने उद्योग या समग्र बाजार की तुलना में ऊपर-औसत दर से बढ़ने की उम्मीद है। इस प्रकार के स्टॉक बहुत अधिक जोखिम उठाते हैं क्योंकि शेयरधारक अपने निवेश पर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कंपनी की सफलता पर पूरी तरह से भरोसा करते हैं। यदि कंपनी की वृद्धि अप्रत्याशित रूप से धीमी है, तो शेयरधारकों को शेयर की कीमतों में गिरावट का सामना करना पड़ सकता है। विकास की निवेश शैली को अधिक आक्रामक निवेश शैलियों में से एक माना जाता है।
मूल्य निवेश शैली
मूल्य निवेशकों अक्सर शेयरों है कि उनके बुनियादी बातों को एक कम कीमत के सापेक्ष में व्यापार करने के लिए जाते हैं और माना जाता है बाहर की तलाश का सही मूल्यांकन नहीं एक परिणाम के रूप। मूल्य शेयरों को अक्सर कम कीमत-से-कमाई अनुपात या उच्च लाभांश उपज जैसे लक्षण होने के रूप में पहचाना जाता है। वैल्यू इनवेस्टर्स का मानना है कि बाजार समाचारों के लिए ओवररिएक्ट करता है, चाहे अच्छा हो या बुरा, जिसके परिणामस्वरूप मूल्य आंदोलन होते हैं जो कंपनी के दीर्घकालिक फंडामेंटल के साथ मेल नहीं खाते हैं। वैल्यू इनवेस्टमेंट स्टाइल अपने आप को कम पोर्टफोलियो वाले टर्नओवर के साथ खरीद और होल्ड करने के लिए उधार देता है, जिससे फीस के मामले में पैसे भी बच सकते हैं। मूल्य निवेश उत्कृष्ट रिटर्न उत्पन्न करने की अपनी क्षमता के लिए जाना जाता है, हालांकि शैली इसे पूरा करने में सक्षम है क्योंकि निवेशक आमतौर पर औसतन दो से तीन साल के बीच स्थिति रखते हैं। समय की यह खिड़की महत्वपूर्ण मूल्य जोखिम और अवसर लागत लाती है, इसलिए इस शैली का उपयोग करने वाले निवेशकों को धैर्य रखने और इस तरह के जोखिमों से अवगत होने की आवश्यकता है।
सक्रिय ट्रेडिंग शैली
सक्रिय ट्रेडिंग, जिसे डे ट्रेडिंग या स्विंग ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, एक अत्यधिक-सट्टा व्यापार शैली माना जाता है। एक दिन का व्यापारी छोटी अवधि के लिए उन्हें रखने के इरादे से प्रतिभूतियों को खरीदता और बेचता है, अक्सर एक दिन से अधिक नहीं होता है। सक्रिय व्यापारी स्टॉक, विकल्प और विदेशी मुद्रा जैसे अत्यधिक तरल बाजारों में अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों का लाभ उठाने के लिए देखते हैं। अधिकांश सक्रिय व्यापारी अपने पदों के संभावित रिटर्न को बढ़ाने के प्रयास में लीवरेज (ऋण या उधार ली गई पूंजी) का उपयोग करते हैं। एक मार्जिन खाता आपको उच्च स्तर के रिटर्न प्राप्त करने की उम्मीद के साथ प्रतिभूतियों की खरीद के लिए एक निश्चित ब्याज दर के लिए एक दलाल से पैसे उधार लेने की अनुमति देता है।
धन प्रबंधक का चयन करने के लिए शैली विश्लेषण का उपयोग करना
शैली विश्लेषण करना अपेक्षाकृत सरल है क्योंकि अधिकांश धन प्रबंधक स्पष्ट रूप से निवेशकों को बताते हैं कि वे क्या अभ्यास करते हैं। हालांकि, यह हाल के वर्षों में मनी मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड को देखने के लिए हमेशा लायक है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे जो उपदेश देते हैं, उसका अभ्यास कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, एक बड़े टर्नओवर के साथ एक वैल्यू फ़ंड देखने से यह पता चलता है कि मनी मैनेजर अपनी वैल्यू की पसंद के अनुसार प्रतिबद्ध नहीं है। आम तौर पर निवेशकों को एक धन प्रबंधक को खोजने के लिए शैली विश्लेषण का उपयोग करना चाहिए जो उनके जोखिम सहिष्णुता को फिट करता है। उस ने कहा, प्रबंधकों के साथ कुछ फंड रखने के लिए एक तर्क है, जिनकी शैली आपकी व्यक्तिगत शैली से अलग है क्योंकि वे संभवतः आपके होल्डिंग को इस तरह से विविधता प्रदान करेंगे जो आपके समग्र पोर्टफोलियो के लिए फायदेमंद है।