पर्याप्त रूप से पहचान सुरक्षा
एक तात्कालिक पहचान सुरक्षा क्या है?
शब्द “काफी हद तक समान सुरक्षा” एक आंतरिक और अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा (IRS) द्वारा वॉश सेल के नियमों के बारे में प्रकाशित स्पष्टीकरण से आता है।इस परिभाषा को पूरा करने वाले प्रतिभूतियों को अलग-अलग निवेश के रूप में पर्याप्त रूप से मान्यता प्राप्त नहीं है।पर्याप्त रूप से समरूप प्रतिभूतियों में एक निगम द्वारा जारी की गई नई और पुरानी दोनों प्रतिभूतियां शामिल हो सकती हैं जिनमें पुनर्गठन, या परिवर्तनीय प्रतिभूतियां और समान निगम का सामान्य स्टॉक शामिल हैं।यदि बाजार और रूपांतरण मूल्य समान हैं और इसलिए कर की अदला-बदली या अन्य कर-हानि कटाई रणनीतियों में गिने जाने की अनुमति नहीं है, तो प्रतिभूति आमतौर पर इस श्रेणी में आती है।
चाबी छीन लेना
- पर्याप्त रूप से समान सुरक्षा एक मुहावरा है जो वॉश-सेल नियम के कर विवरण से आता है।
- व्यापारियों ने टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग रणनीतियों का उपयोग करने की उम्मीद नहीं की है, अगर वे बेच चुके हैं और फिर 30 दिनों के भीतर काफी हद तक समान प्रतिभूतियों को फिर से प्राप्त कर सकते हैं।
- आमतौर पर, एक अलग निगम द्वारा जारी किए गए समान स्टॉक या प्रतिभूतियों को खरीदकर इससे बचा जा सकता है।
एक समान पहचान सुरक्षा को समझना
टैक्स स्वैप, या टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग स्ट्रैटेजी, एक निवेशक को स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) बेचने की अनुमति देता है जो मूल्य में नीचे चला गया है और इस तरह से पूंजीगत नुकसान उठाना पड़ता है। यह निवेशकों को कहीं और अर्जित पूंजीगत लाभ से करों को कम करने में मदद करता है। हालांकि, अपनी समग्र पोर्टफोलियो रणनीति को बनाए रखने के लिए, कुछ निवेशक तुरंत उसी तरह की सुरक्षा खरीद लेंगे, जो कर नुकसान के लिए बेची गई थी, यह उम्मीद करते हुए कि यह वापस आ जाएगी, और शायद इससे अधिक, इसका पूर्व मूल्य।
उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक नुकसान की स्थिति में एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) बेचता है, तो वे तुरंत मोहरा और एसएंडपी 500 ईटीएफ खरीद सकते हैं। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग तेजी से लोकप्रिय हो गया है क्योंकि एल्गोरिथम ट्रेडिंग और निवेश प्रबंधन सेवाएं जैसे कि रोबो-एडवाइज़र आपकी ओर से स्वचालित रूप से टैक्स लॉस हार्वेस्ट में सक्षम हैं।
औचित्य यह है कि दो एस एंड पी 500 ईटीएफ में अलग-अलग फंड मैनेजर हैं, विभिन्न व्यय अनुपात हैं, एक अलग पद्धति का उपयोग करके अंतर्निहित सूचकांक को दोहरा सकते हैं, और बाजार में तरलता के विभिन्न स्तर हो सकते हैं।वर्तमान में, आईआरएस इस प्रकार के लेनदेन को काफी हद तक समान प्रतिभूतियों में शामिल नहीं करता है और इसलिए इसे अनुमति दी जाती है, हालांकि यह भविष्य में परिवर्तन के अधीन हो सकता है क्योंकि अभ्यास अधिक व्यापक हो जाता है।
एक अन्य उदाहरण में, यदि कोई व्यापारी बर्कशायर हैथवे क्लास ए के शेयरों को खरीदने के लिए नुकसान में एक शेयर बर्कशायर हैथवे क्लास ए को बेचता है, तो इसे एक समान बिक्री माना जा सकता है जिसमें काफी समान प्रतिभूतियां शामिल हैं क्योंकि दोनों प्रतिभूतियां अलग-अलग मूल्य बिंदुओं पर एक ही पोर्टफोलियो को बाजार में लाती हैं।हालांकि, अगर वे किसी अन्य कंपनी द्वारा जारी किए गए निकट से संबंधित स्टॉक के शेयरों को खरीदने के लिए बर्कशायर क्लास ए के शेयरों को बेचते हैं, तो वॉश बिक्री नियम लागू नहीं होंगे।
धुलाई बिक्री
यदि आईआरएस बर्कशायर क्लास ए और बर्कशायर क्लास बी को शेयर करता है, तो यह काफी हद तक समान प्रतिभूतियां हैं, तो रणनीति से प्राप्त कर लाभ को आईआरएस द्वारा अनुमति नहीं दी जाएगी, और इसके बजाय एक धोने की बिक्री माना जाएगा। संयुक्त राज्य अमेरिका में, आंतरिक राजस्व संहिता और ट्रेजरी नियमों में वॉश सेल कानूनों को संहिताबद्ध किया जाता है। वॉश की बिक्री से संबंधित2 कैपिटल गेन और नुकसान, आईआरएस अनुसूची डी (फॉर्म 1040) का उपयोग करके रिपोर्ट किए जाते हैं।
ट्रेजरी विनियमों की धारा 1091 के तहत, एक धोबी बिक्री तब होती है जब कोई निवेशक किसी शेयर (या अन्य प्रतिभूतियों) को नुकसान में बेचता है, और बिक्री के 30 दिन पहले या उसके बाद:
- काफी हद तक समान स्टॉक या प्रतिभूतियां खरीदता है,
- पूरी तरह से कर योग्य व्यापार में काफी हद तक समान स्टॉक या प्रतिभूतियों को प्राप्त करता है,
- एक समान स्टॉक या प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए एक अनुबंध या विकल्प प्राप्त करता है, या
- एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) के लिए काफी हद तक समान स्टॉक प्राप्त करता है।३