समर्थन और प्रतिरोध उलट

कई व्यापारी जो तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, वे वाक्यांशों को सुनते हैं जो सुझाव देते हैं कि “टूटे समर्थन स्तर प्रतिरोध का एक भविष्य क्षेत्र बन जाएगा” या “पिछले स्तर का प्रतिरोध एक समर्थन बन जाएगा।” शुरुआती व्यापारियों के लिए, इस ध्वनि की तरह वाक्यांश, जैसे वे किसी अन्य भाषा में बोले जाते हैं, और यहां तक ​​कि कई अनुभवी व्यापारी इस पेचीदा भूमिका को पूरी तरह से समझते या सराहना नहीं करते हैं। यह लेख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के महत्व पर प्रकाश डालने का प्रयास करेगा और यह स्पष्ट करेगा कि व्यापारियों को विशेष भूमिका क्यों करनी चाहिए जब वे भूमिकाएं उलटते हैं।

मूल बातें

समर्थन और प्रतिरोध के बीच भूमिका को उलट समझने के लिए, आपको पहले इन महत्वपूर्ण अवधारणाओं की बुनियादी समझ होनी चाहिए। समर्थन और प्रतिरोध तकनीकी व्यापारियों द्वारा उपयोग किए जाने वाले शब्द हैं जो विशिष्ट मूल्य स्तरों को संदर्भित करते हैं जिन्होंने व्यापारियों को एक निश्चित दिशा में अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत को धक्का देने से रोका है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एबीसी स्टॉक ने पिछले कुछ महीनों में कई बार आरोही ट्रेंडलाइन से नीचे गिरने का प्रयास किया है, लेकिन हालांकि कीमत कई बार इस रेखा के करीब पहुंच जाती है, लेकिन यह इसके नीचे जाने में विफल रहता है। इस मामले में, ट्रेंडलाइन को एक समर्थन स्तर के रूप में जाना जाता है क्योंकि यह एक मूल्य स्तर से मेल खाती है जहां अधिकांश निवेशक परिसंपत्ति खरीदने में सहज महसूस करते हैं, जिससे बाजार में कीमतों में भारी गिरावट आने से बचती है। दूसरी ओर, व्यापारी यह बताने के लिए प्रतिरोध का उपयोग करते हैं कि किसी परिसंपत्ति की कीमत को दिए गए मूल्य स्तर से ऊपर जाने में कठिनाई होती है, जो तब परिसंपत्ति की कीमत में गिरावट के लिए मजबूर करती है।

उलटा

समर्थन और प्रतिरोध के बारे में सबसे दिलचस्प घटनाओं में से एक तब होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत अंततः एक पहचान समर्थन या प्रतिरोध स्तर से बाहर तोड़ने और जाने में सक्षम होती है। जब ऐसा होता है, तो पिछले स्तर के समर्थन को अपनी भूमिका बदलने और अल्पकालिक प्रतिरोध का एक नया क्षेत्र बनने के लिए यह असामान्य नहीं है। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, बिंदीदार रेखा उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है जो बिंदु 1 और 2 पर मूल्य आंदोलन को फैलाने में सक्षम था, लेकिन यह समर्थन प्रतिरोध में बदल जाता है, जैसे ही कीमत 3 से नीचे आती है, जैसा कि अंक 3 और 4 द्वारा चित्रित किया गया है ।

इस प्रक्रिया के विपरीत तब होता है जब मूल्य प्रतिरोध से ऊपर टूट जाता है। जैसा कि आप नीचे दिए गए आंकड़े में देख सकते हैं, अंक 1 और 2 मूल्य अवरोधों के रूप में शुरू होते हैं, लेकिन एक बार बैल बिंदीदार रेखा से ऊपर की कीमत को धक्का देने में सक्षम होते हैं, यह समर्थन का एक क्षेत्र बन जाता है (अंक 3 और 4 द्वारा सचित्र)।

यह वास्तव में होता है?

समर्थन और प्रतिरोध की बदलती भूमिकाओं के बारे में जानने वाले कई व्यापारी अक्सर बहुत संदेह करते हैं और विश्वास नहीं करते कि सैद्धांतिक आंकड़ों में दिखाई गई अवधारणाएं वास्तव में होती हैं। हालांकि, रिवर्सल वास्तव में अक्सर होते हैं, यहां तक ​​कि स्टॉक मार्केट में सबसे बड़े नामों के चार्ट पर भी जैसे एक्सॉनमोबिल, वॉलमार्ट और यहां तक ​​कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए)।

आइए कुछ वास्तविक उदाहरण देखें जो कई साल पहले बाजारों में हुए थे। जैसा कि आप नीचे दिए गए आंकड़े में देख सकते हैं, बैल 2006 के पहले कई महीनों के लिए ट्रेंडलाइन के नीचे डीजेआईए को फिसलने से रोकने में सक्षम थे, लेकिन यह रैली निर्णायक समय पर आई, जब सूचकांक मई के ट्रेंडलाइन के समर्थन में नीचे बंद हुआ 17, 2006. ट्रेंडलाइन के नीचे के ब्रेक का उपयोग व्यापारियों द्वारा यह सुझाव देने के लिए किया गया था कि वे उम्मीद कर सकते हैं कि पूर्व समर्थन प्रतिरोध का एक क्षेत्र बन सकता है यदि बैल फिर से उच्च मूल्य पर धक्का देकर प्रतिक्रिया करते हैं। जैसा कि आप देख सकते हैं, टूटी हुई ट्रेंडलाइन प्रतिरोध का एक क्षेत्र बन गई और एक प्रमुख कारक था जिसके कारण अगले महीनों में 5% की गिरावट आई।

रोल रिवर्सल घटना का एक और दिलचस्प उदाहरण नीचे दिए गए आंकड़े में तेल विशाल एक्सॉन-मोबिल (एक्सओएम) के चार्ट पर देखा जा सकता है। ध्यान दें कि 2005-2006 के दौरान $ 65 के स्तर ने शेयर की कीमत को दो अलग-अलग मौकों पर अधिक बढ़ने से कैसे रोका। पूर्व $ 65 प्रतिरोध $ 65 लाइन के ऊपर ब्रेक के बाद समर्थन बन जाता है जो जुलाई 2006 के मध्य में हुआ था। इस मामले में, तकनीकी व्यापारी इस स्टॉक पर एक स्थिर दृष्टिकोण बनाए रखेंगे, जब तक कि वे XOM $ 65 के नए समर्थन से नीचे नहीं आते, जिस स्थिति में वे फिर से प्रतिरोध का क्षेत्र बनने के लिए पूर्व समर्थन के लिए देखेंगे।

वॉल-मार्ट इंक (के अंतिम उदाहरण WMT क्योंकि इन दो चार्ट उदाहरण देकर स्पष्ट करना है कि एक समर्थन / प्रतिरोध स्तर शेयर बाजार पर सबसे उच्च पीछा कंपनियों में से कुछ पर अपनी भूमिका बदल सकते हैं), XOM चार्ट के समान है। नीचे दिए गए उदाहरण में, आप देख सकते हैं कि $ 51 के स्तर ने भालुओं को 2004 के अधिकांश समय में वॉलमार्ट के शेयरों की कीमत को कम करने से रोक दिया था, लेकिन 2005 के प्रारंभ में भालू ने इसके नीचे के शेयरों को भेजने के बाद जल्दी से प्रतिरोध का प्रतिरोध किया। कई तकनीकी व्यापारियों ने जारी रखा 2006 के बहुमत के लिए शेयरों की कीमत 51 डॉलर के स्तर के करीब पहुंचने पर वॉलमार्ट पर पूरा ध्यान देना क्योंकि यह स्तर एक प्रभावशाली कारक साबित हुआ है जो वॉलमार्ट के शेयर की कीमत की दीर्घकालिक दिशा को प्रभावित करता है।

तल – रेखा

कई तकनीकी या अन्य अल्पकालिक व्यापारी अपने कैरियर में शुरुआती समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के बारे में सीखते हैं। फिर भी, इनमें से कुछ व्यापारी पूरी तरह से पेचीदा भूमिका को पूरी तरह से नहीं सीखते या समझते हैं, जो एक बार होने वाली परिसंपत्ति की कीमत इन महत्वपूर्ण स्तरों में से एक से आगे निकल जाती है। पलटवार करने वाली भूमिकाओं की अवधारणा में आलोचकों की अपनी हिस्सेदारी है, जो यह नहीं मानते कि यह अवधारणा वास्तविक दुनिया में खुद को प्रस्तुत करती है, लेकिन जैसा कि ऊपर दिखाया गया है, यह घटना शेयर बाजार के कुछ सबसे प्रसिद्ध नामों के चार्ट पर पाई जा सकती है। ।