कैपिटल गेन्स और टैक्स के बारे में आपको क्या जानना चाहिए
निवेश का एक महत्वपूर्ण तत्व यह प्रबंधित करना है कि आप अपने लाभ पर कितना कर देंगे। तथ्य के बाद करों को कभी-कभी अनदेखा या माना जाता है, लेकिन पूंजीगत लाभ (सुरक्षा के प्रकार और होल्डिंग अवधि के आधार पर) निवेश परिणामों पर बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं ।
विभिन्न प्रकार के पूंजीगत लाभ पर अलग-अलग दरों पर कर लगाया जाता है, जिसे निवेश संबंधी निर्णय लेते समय ध्यान में रखना चाहिए।
कराधान और इक्विटी
इक्विटी पर कैपिटल गेन्स को लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म गेन में विभाजित किया जाता है । अमेरिकी इक्विटी में, लंबी और छोटी अवधि को इस बात से अलग किया जाता है कि निवेशक ने स्टॉक को एक वर्ष से अधिक या कम समय के लिए रखा है या नहीं।
लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर अल्पकालिक लाभ की तुलना में कम दर से कर लगाया जाता है। यह उन कंपनियों में निवेश करने के लिए और अधिक प्रोत्साहन प्रदान करना है जो अर्थव्यवस्था का निर्माण करते हैं, बजाय स्टॉक पर सट्टा लगाकर त्वरित लाभ उत्पन्न करने की कोशिश करते हैं । यह लंबी दौड़ के लिए अच्छी कंपनियों में निवेश करने के लिए वारेन बफेट के दर्शन को ध्यान में रखता है । यह कुछ महीनों (या यहां तक कि दिनों) में इसे उच्च कीमत पर बेचने की सरल आशा के साथ स्टॉक खरीदने की धारणा के विपरीत है।
चाबी छीन लेना
- अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर दीर्घकालिक लाभ की तुलना में अधिक दर से कर लगाया जाता है।
- बॉन्ड्स से लाभ पर कराधान के शेयरों से लाभ प्राप्त करने के लिए कई समानताएं और अंतर हैं।
- क्वालीफाइंग म्यूनिसिपल बॉन्ड पर ब्याज भुगतान का कोई संघीय, राज्य या स्थानीय कर नहीं है, और अक्सर ट्रिपल टैक्स-मुक्त माना जाता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एक वर्ष या उससे कम समय के लिए स्टॉक पर लाभ) पर नियमित आय दरों पर कर लगाया जाता है, जबकि अधिकांश दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कुछ अपवादों के साथ फ्लैट 15% या 20% से अधिक नहीं लगाया जाता है। इससे मुनाफे पर बड़ा असर पड़ सकता है।
पूंजीगत लाभ पर करों को भी निवेश से लाभांश पर करों से अलग करने की आवश्यकता है । एक शेयर पर लाभांश एक कंपनी की कमाई के वितरण हैं। निवेशकों को ये वितरण उनके लिए लागू अलग कर कानून हैं।
कराधान और बांड
बॉन्ड से लाभ पर कराधानशेयरों से लाभ के साथ कुछ विशेषताओं को साझा करते हैं, लेकिन कई अंतर भी हैं।यदि कोई निवेशक बराबर मूल्य पर एक बांड खरीदता हैऔर इसे परिपक्वता के लिए रखता है, तो लेनदेन पर कोई पूंजी लाभ नहीं होगा।यदि एक निवेशक परिपक्वता से पहले बेचता है और बांड से लाभ उत्पन्न करता है, तो पूंजीगत लाभ होता है, या तो अल्पकालिक या दीर्घकालिक होता है, स्टॉक के समान।
बॉन्ड के साथ बड़ा अंतरबॉन्डधारकों को कूपन (ब्याज) भुगतान है।ये लाभांश के समान लगते हैं क्योंकि दोनों को आमतौर परसुरक्षा मूल्य की पैदावार में उद्धृत किया जाताहै, लेकिन बांड के प्रकार के आधार पर बांड पर ब्याज पर बहुत अलग तरीके से कर लगाया जाता है। कॉर्पोरेट बॉन्ड पर ब्याज भुगतानसंघीय और राज्य करों दोनों के अधीन हैं। संघीय बांड पर ब्याज भुगतान संघीय करों के अधीन हैं, लेकिन राज्य कर के अधीन नहीं हैं।
नगर निगम बांड कराधान में असली विजेता हैं।अर्हक नगरपालिका बांड पर ब्याज भुगतान किसी भी संघीय, राज्य या स्थानीय करों के अधीन नहीं हैं, और अक्सर “ट्रिपल टैक्स-मुक्त” माना जाता है।
एक निवेशक को एक नगरपालिका बॉन्ड से प्राप्त होता है, जो कि वे बैंक में डाल सकते हैं। बाजारों में पैदावार को देखते हुए इस कारक पर विचार किया जाना चाहिए। बाजार इन पैदावार को समायोजित करता है ताकि नगरपालिका बांड आम तौर पर तुलनीय कर योग्य बांड की तुलना में कम पैदावार का भुगतान करते हैं, लेकिन कर-मुक्त मुद्दों के साथ चिपकाकर एक उच्च-कर-ब्रैकेट निवेशक को बेहतर सेवा दी जा सकती है।
म्यूचुअल फंड्स
म्यूचुअल फंड और अन्य फंड करों के संबंध में विशेष विचार के पात्र हैं। फंड के शेयर शॉर्ट और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स के लिहाज से स्टॉक और बॉन्ड के समान हैं: निवेशक को लाभांश या ब्याज पर कर लगाया जाता है। मुख्य अंतर फंड के आंतरिक पूंजीगत लाभ के साथ है। यदि फंड अपने अंतर्निहित निवेशों से पूंजीगत लाभ वितरित करता है, तो निवेशक का लाभ फंड मैनेजर के लिए है । एक कर योग्य निवेशक निवेश करने के इंतजार में बेहतर होगा यदि म्यूचुअल फंड पूंजीगत लाभ वितरण करने वाला है ।
घाटे के साथ परेशान करना
पूंजीगत घाटे का भी हिसाब रखना होगा। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक स्टॉक पर $ 2,000 खो देता है और बाद में उसी वर्ष में, एक अच्छा निवेश करता है और $ 3,000 कमाता है, तो ये दोनों लेनदेन आंशिक रूप से एक-दूसरे को ऑफसेट करेंगे। दो लेन-देन को शुद्ध करने के बाद, निवेशक केवल $ 3,000 के $ 3,000 के लाभ पर करों का सामना करेगा।
यदि वर्ष के दौरान नुकसान अधिक हो जाते हैं, तो नुकसान कर योग्य आय के 3,000 डॉलर तक हो सकता है।कुल लाभ और 3,000 डॉलर की आय के ऑफसेट होने के बाद, भविष्य के वर्षों में आय को ऑफसेट करने के लिए किसी भी शेष नुकसान को पूरा किया जा सकता है।
अल्पकालिक और दीर्घकालिक लाभ और हानि कारक भी। घाटे के साथ पूंजीगत लाभ की भरपाई करते समय, निवेशकों को अल्पकालिक लाभ प्राप्त करने से पहले दीर्घकालिक नुकसान के साथ दीर्घकालिक लाभ को ऑफसेट करना चाहिए।
कर योग्य या कर-मुक्त?
पूंजीगत लाभ और निवेश कराधान के बारे में सोचते समय अगला विचार यह है कि खाता कर योग्य है या कर-मुक्त है।
व्यक्तियों के लिए, सबसे अच्छा उदाहरण एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता (IRA) है ।अधिकांश भाग के लिए, IRA में लाभ कर-मुक्त होते हैं जबकि वे खाते में रहते हैं। संस्थागत स्तर पर, पेंशन फंड के लिए वही कहा जा सकता है, जो कर-मुक्त निवेश कर सकता है। अपने इरा को सक्रिय रूप से व्यापार करने के लिए समझदारी नहीं हो सकती है, लेकिन अगर आपको लाभ मिलता है, तो आप कर के बारे में चिंता किए बिना इसे ले सकते हैं।
निवेश करने से पहले, आपके द्वारा किए जा रहे निवेश के प्रकार पर ध्यान दें, आप इसे कब तक रखने की योजना बनाते हैं, और इसके कर निहितार्थ।
ज्यादातर मामलों में, आपके खाते और निवेश कर योग्य होंगे। यह निवेश प्रक्रिया में एक अतिरिक्त रिंच फेंकता है। 10% वापसी की उम्मीद की जाने वाली संपत्ति सामान्य रूप से 8% रिटर्न की तुलना में अधिक आकर्षक दिखेगी। लेकिन अगर 10% रिटर्न पर 40% टैक्स लगेगा जबकि 8% रिटर्न पर 15% टैक्स लगेगा, तो 8% रिटर्न वास्तव में आपको और अधिक पैसा देगा।
तल – रेखा
निवेश के फैसले करते समय पूंजीगत लाभ को ध्यान में रखें, न कि तथ्य के बाद। निवेश करने से पहले, यह समझना ज़रूरी है कि आप किस प्रकार का निवेश कर रहे हैं, आप इसे कब तक पकड़ सकते हैं और इसके कर निहितार्थ क्या हैं। आपके लाभ कैसे और कहां से आ रहे हैं, इसके बारे में जानकार होने से कर प्रभाव का प्रबंधन करना और भी अधिक लाभ पैदा कर सकता है।