सिस्टेमेटिक रिस्क
सिस्टेमेटिक रिस्क क्या है?
Unsystematic जोखिम एक विशिष्ट कंपनी या उद्योग के लिए अद्वितीय जोखिम है। इसे निरर्थक जोखिम, विशिष्ट जोखिम, विविध जोखिम, या अवशिष्ट जोखिम के रूप में भी जाना जाता है । एक निवेश पोर्टफोलियो के संदर्भ में, विविधीकरण के माध्यम से गैर- व्यवस्थित जोखिम को कम किया जा सकता है – जबकि व्यवस्थित जोखिम वह जोखिम है जो बाजार में अंतर्निहित है।
चाबी छीन लेना
- गैर-व्यवस्थित जोखिम, या कंपनी-विशिष्ट जोखिम, एक विशेष निवेश से जुड़ा जोखिम है।
- विविधतापूर्ण जोखिम को विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है, और इसलिए इसे विविध जोखिम के रूप में भी जाना जाता है।
- एक बार विविधता लाने के बाद, निवेशक अभी भी बाजार में व्यवस्थित जोखिम के अधीन हैं।
- कुल जोखिम अनिश्चित जोखिम और व्यवस्थित जोखिम है।
- व्यवस्थित जोखिम को व्यापक बाजार कारकों के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है और यह निवेश पोर्टफोलियो जोखिम है जो व्यक्तिगत निवेशों पर आधारित नहीं है।
अनैच्छिक जोखिम को समझना
किसी कंपनी या उद्योग के निवेश में अनिश्चित जोखिम को अनिश्चितता के रूप में वर्णित किया जा सकता है। उत्पाद को याद करते हैं ।
जबकि निवेशक कुछ जोखिमों के बारे में अनुमान लगाने में सक्षम हो सकते हैं, सभी जोखिमों के बारे में पता होना लगभग असंभव है। उदाहरण के लिए, हेल्थकेयर शेयरों में एक निवेशक को पता हो सकता है कि स्वास्थ्य नीति में एक प्रमुख बदलाव क्षितिज पर है, लेकिन नए कानूनों के विवरण और कंपनियों और उपभोक्ताओं की प्रतिक्रिया का पूरी तरह से पता नहीं हो सकता है।
अव्यवस्थित जोखिमों के अन्य उदाहरणों में हड़ताल, कानूनी कार्यवाही के परिणाम या प्राकृतिक आपदाएं शामिल हो सकती हैं।इस जोखिम को एक विविध जोखिम के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह एक पोर्टफोलियो में पर्याप्त विविधता लाकर इसे समाप्त किया जा सकता है। प्रणालीगत जोखिम की गणना के लिए कोई सूत्र नहीं है; इसके बजाय, इसे कुल जोखिम से व्यवस्थित जोखिम को घटाकर अतिरिक्त किया जाना चाहिए।
प्रणालीगत जोखिम के प्रकार
व्यापार जोखिम
दोनों आंतरिक और बाहरी मुद्दों के कारण व्यावसायिक जोखिम हो सकता है। आंतरिक जोखिम परिचालन क्षमताओं के लिए बंधे होते हैं, जैसे प्रबंधन किसी नए उत्पाद की रक्षा के लिए पेटेंट लेने में विफल होने से आंतरिक जोखिम होगा, क्योंकि इससे प्रतिस्पर्धात्मक लाभ का नुकसान हो सकता है। खाद्य एवं औषधि प्रशासन (एफडीए) एक विशिष्ट दवा है कि एक कंपनी बेचता है पर प्रतिबंध लगाने के बाहरी व्यापार जोखिम का एक उदाहरण है।
वित्तीय जोखिम
वित्तीय जोखिम किसी कंपनी की पूंजी संरचना से संबंधित है। एक कंपनी को अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने और पूरा करने के लिए ऋण और इक्विटी का एक इष्टतम स्तर होना चाहिए। कमजोर पूंजी संरचना से असंगत आय और नकदी प्रवाह हो सकता है जो एक कंपनी को व्यापार करने से रोक सकता है।
परिचालनात्मक जोखिम
परिचालन जोखिम अप्रत्याशित या लापरवाह घटनाओं से हो सकता है, जैसे कि आपूर्ति श्रृंखला में टूटना या निर्माण प्रक्रिया में अनदेखी की जाने वाली एक महत्वपूर्ण त्रुटि। एक सुरक्षा उल्लंघन अपराधियों के बारे में ग्राहकों या अन्य प्रकार के प्रमुख स्वामित्व डेटा के बारे में गोपनीय जानकारी को उजागर कर सकता है।
परिचालन जोखिम को संचालन और असफल प्रणालियों या नीतियों के लिए बाध्य किया जाता है। ये दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए जोखिम हैं और आंतरिक प्रक्रियाओं में टूटने के परिणामस्वरूप हो सकते हैं, चाहे सिस्टम या कर्मचारियों से बंधा हो।
सामरिक जोखिम
एक रणनीतिक जोखिम हो सकता है यदि कोई व्यवसाय कंपनी के प्रसाद को विकसित करने के लिए एक ठोस योजना के बिना एक मरते हुए उद्योग में सामान या सेवाएं बेच रहा है। एक कंपनी एक अन्य फर्म या प्रतियोगी के साथ एक त्रुटिपूर्ण साझेदारी में प्रवेश करके इस जोखिम का सामना कर सकती है जो विकास के लिए उनके भविष्य की संभावनाओं को नुकसान पहुंचाता है।
कानूनी और नियामक जोखिम
कानूनी और नियामक जोखिम वह जोखिम है जो कानूनों या नियमों में बदलाव से किसी व्यवसाय को नुकसान होगा। ये परिवर्तन परिचालन लागत को बढ़ा सकते हैं या कानूनी बाधाएं ला सकते हैं। अधिक कठोर कानूनी या विनियमन परिवर्तन भी किसी व्यवसाय को पूरी तरह से संचालित करने से रोक सकते हैं। अन्य प्रकार के कानूनी जोखिम में समझौतों या कानूनों के उल्लंघन में त्रुटियां शामिल हो सकती हैं।
सिस्टमैटिक रिस्क बनाम सिस्टमैटिक रिस्क
निवेश के लिए कुल जोखिम प्रणालीगत जोखिम और व्यवस्थित जोखिम है। सिस्टमैटिक जोखिम किसी कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट जोखिम है, जबकि व्यवस्थित जोखिम व्यापक बाजार से जुड़ा जोखिम है। व्यवस्थित जोखिम को व्यापक बाजार कारकों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है और यह निवेश पोर्टफोलियो जोखिम है जो व्यक्तिगत निवेशों पर आधारित नहीं है।
व्यवस्थित जोखिमों के प्रकारों में ब्याज दर में बदलाव, मंदी या मुद्रास्फीति शामिल हो सकते हैं। व्यवस्थित जोखिम की गणना अक्सर बीटा के साथ की जाती है, जो पूरे बाजार के सापेक्ष एक शेयर या पोर्टफोलियो की अस्थिरता को मापता है । इस बीच, कंपनी का जोखिम मापना या गणना करना थोड़ा मुश्किल है।
जोखिम प्रबंधन के साथ, व्यवस्थित और अव्यवस्थित जोखिमों को कम किया जा सकता है। परिसंपत्ति आवंटन के साथ व्यवस्थित जोखिम को कम किया जा सकता है, जबकि विविध जोखिम को विविधीकरण के साथ सीमित किया जा सकता है।
अनंतिम जोखिम का उदाहरण
विभिन्न उद्योगों में विभिन्न प्रकार के कंपनी शेयरों के मालिक होने के साथ-साथ विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों के वर्गों, जैसे कि ट्रेजरी और नगरपालिका की प्रतिभूतियों में अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों के मालिक होने से, निवेशक एकल आय से कम प्रभावित होंगे।
उदाहरण के लिए, एक निवेशक, जिसके पास कुछ भी नहीं है, लेकिन एयरलाइन के शेयरों का स्वामित्व है, को उच्च स्तर के अनिश्चित जोखिम का सामना करना पड़ेगा (जिसे अज्ञात जोखिम के रूप में भी जाना जाता है )। उदाहरण के लिए, एयरलाइन उद्योग के कर्मचारी हड़ताल पर चले गए तो वे असुरक्षित होंगे। यह घटना अस्थायी रूप से भी एयरलाइन स्टॉक की कीमतों को डुबो सकती है। बस इस खबर की प्रत्याशा उनके पोर्टफोलियो में बाधा बन सकती है।
परिवहन उद्योग के बाहर स्टॉक जैसे अपने पोर्टफोलियो में असंबद्ध होल्डिंग्स को जोड़कर, यह निवेशक हवाई-यात्रा-विशिष्ट चिंताओं को फैलाएगा। इस मामले में, अनंतिम जोखिम न केवल विशिष्ट एयरलाइनों को प्रभावित करता है, बल्कि कई उद्योगों को भी प्रभावित करता है, जैसे कि बड़ी खाद्य कंपनियां, जिनके साथ कई एयरलाइन व्यवसाय करती हैं। इस संबंध में, निवेशक स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव से अतिरिक्त सुरक्षा के रूप में यूएस ट्रेजरी बॉन्ड को जोड़कर सार्वजनिक इक्विटी से पूरी तरह से अलग हो सकता है।
हालांकि, अच्छी तरह से विविध संपत्ति का एक पोर्टफोलियो सभी जोखिमों से बच नहीं सकता है, हालांकि। पोर्टफोलियो अभी भी व्यवस्थित जोखिम के संपर्क में होगा, जो उस अनिश्चितता को संदर्भित करता है जो बाजार का सामना पूरी तरह से करता है और इसमें ब्याज दरों, राष्ट्रपति चुनाव, वित्तीय संकट, युद्ध और प्राकृतिक आपदाओं में बदलाव शामिल हैं।
सिस्टेमेटिक रिस्क एफएक्यू
सिस्टेमेटिक रिस्क क्या है?
सिस्टमेटिक जोखिम एक विशिष्ट कंपनी या उद्योग से जुड़ा होता है, जिसे अक्सर विविधीकरण के साथ नियंत्रित और कम किया जा सकता है। व्यापार या वित्तीय जोखिम के प्रमुख प्रकार के अनैच्छिक जोखिम हैं।
अनंतिम जोखिम का एक उदाहरण क्या है?
व्यवस्थागत जोखिम के प्रमुख उदाहरणों में प्रबंधन की अक्षमता, त्रुटिपूर्ण व्यावसायिक मॉडल, तरलता के मुद्दे या श्रमिक हमले शामिल हैं।
सिस्टेमेटिक और अनसिस्टमेटिक रिस्क के बीच अंतर क्या है?
व्यवस्थित जोखिम विविध नहीं है (यानी टाला नहीं जा सकता है), जबकि सिस्टमेटिक को आमतौर पर टाला जा सकता है। व्यवस्थित जोखिम बाजार को बहुत प्रभावित करता है और इसमें क्रय शक्ति या ब्याज दर जोखिम शामिल हो सकते हैं।
सिस्टमैटिक रिस्क के प्रकार क्या हैं?
पाँच प्रकार के व्यवस्थागत जोखिम हैं- व्यापार, वित्तीय, परिचालन, रणनीतिक और कानूनी / नियामक जोखिम।
कैसे व्यवस्थित जोखिम मापा जाता है?
सिस्टेमैटिक रिस्क- जब शेयरों में निवेश करने की बात आती है – तो इसे अनंतिम विचरण माना जा सकता है। इसकी गणना कुल विचरण से व्यवस्थित विचरण को घटाकर की जाती है।
तल – रेखा
अनंतिम जोखिम विविध है, जिसका अर्थ है कि (निवेश में) यदि आप विभिन्न उद्योगों में विभिन्न कंपनियों के शेयर खरीदते हैं तो आप इस जोखिम को कम कर सकते हैं। सिस्टमेटिक जोखिम अक्सर किसी विशिष्ट कंपनी या उद्योग से जुड़े होते हैं और इससे बचा जा सकता है।
व्यवस्थित जोखिम एक गैर-विविध जोखिम या बाजार जोखिम है। ये कारक व्यवसाय या निवेशक के नियंत्रण से परे हैं, जैसे कि आर्थिक, राजनीतिक या सामाजिक कारक। इस बीच, कंपनियों को प्रभावित करने वाले माइक्रोइकॉनॉमिक कारक अनैस्टेटिक जोखिम हैं।