परिवर्तनीय वार्षिकियां: एक अच्छा सेवानिवृत्ति निवेश?

पुराने निवेशकों के लिए सबसे बड़ी चिंताओं में से एक उनकी संपत्ति को रेखांकित करने की संभावना है। विकसित दुनिया में बहुत से लोग अब 20 या उससे अधिक वर्षों की सेवानिवृत्ति के बाद रह रहे हैं, उन आशंकाओं को अक्सर उचित ठहराया जाता है। इसलिए कुछ लोग भुगतान और कर-आस्थगित वृद्धि की एक निश्चित धारा प्राप्त करने के लिए चर वार्षिकी खरीदने का विकल्प चुनते हैं ।

सभी वार्षिकी के बारे में

वार्षिकियां लंबे समय से इस तथाकथित “दीर्घायु जोखिम” के प्रबंधन के लिए एक लोकप्रिय रणनीति रही हैं। एक मानक निश्चित वार्षिकी एक बीमा अनुबंध है जो किसी व्यक्ति को प्रीमियम का भुगतान करने की अनुमति देता है – या तो एकमुश्त या मासिक किस्तों में – और जीवन के लिए निर्धारित आय भुगतान प्राप्त करता है।

हालांकि, कुछ उपभोक्ताओं के लिए एक कमी योगदान पर विकास की मामूली दर थी। ऐतिहासिक रूप से, वापसी की आंतरिक दर लंबी अवधि के ट्रेजरी बांड पैदावार के करीब रही है, अक्सर कम एकल अंकों में। दूसरे शब्दों में, आप भाग्यशाली हैं यदि आप जो पैसा लगाते हैं वह मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखता है।

इसलिए पिछले कुछ दशकों में, बीमा उद्योग अधिक रचनात्मक रहा है, एक वैकल्पिक उत्पाद के साथ आ रहा है जो अधिक विकास क्षमता प्रदान करता है: चर वार्षिकियां। एक चर वार्षिकी के साथ, आप कई उप-खातों का चयन करते हैं, जो अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड हैं जो स्टॉक, बॉन्ड या अन्य उपकरणों में निवेश करते हैं। आपके खाते का मूल्य- प्रत्याहार चरण के दौरान आपके भुगतानों की राशि- इन अंतर्निहित निवेशों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। 

जो लोग निकासी करने से पहले एक लंबी अवधि के लिए भुगतान करते हैं – एक समय अवधि जिसे संचय चरण कहा जाता है – जो उन्हें निश्चित रिटर्न के साथ बेहतर होगा, अन्यथा वे प्राप्त करते हैं। यह विशेष रूप से सच है अगर वे उन निवेशों का चयन करते हैं जो उनकी उम्र और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं। हालाँकि, यदि बाज़ार गोता लगाते हैं, तो इस बात की भी संभावना है कि आपका खाता मूल्य खो सकता है।

परिवर्तनीय वार्षिकियां: पेशेवरों और विपक्ष

परिवर्तनीय वार्षिकियां IRAs और 401 (k) योजनाओं के साथ कुछ सुविधाओं को साझा करती हैं, जिसमें कर-स्थगित विकास भी शामिल है।परिणामस्वरूप, आप तब तक लाभ पर कर देना बंद कर सकते हैं जब तक आप भुगतान प्राप्त करना शुरू नहीं करते।इन अन्य सेवानिवृत्ति योजनाओं की तरह, आप सामान्य रूप से 59% की उम्र से पहले वापसी नहीं कर सकते हैं, बिना 10% जुर्माना लगाए।

वार्षिकियां अन्य सेवानिवृत्ति वाहनों के लिए लाभ प्रदान कर सकती हैं, जैसे कि प्रियजनों के लिए मृत्यु लाभ। आमतौर पर, आप जिस व्यक्ति को अपने लाभार्थी के रूप में चुनते हैं, उसे या तो आपके खाते की शेष राशि या न्यूनतम भुगतान की गारंटी मिलेगी। 

दुर्भाग्य से, वार्षिकी में कुछ कम आकर्षक विशेषताएं भी हैं। उनमें से एक है जब आप एनुइटीजेशन चरण को हिट करते हैं तो कम-अनुकूल कर उपचार होता है । आपके योगदान के ऊपर और आपके वार्षिक आय में किसी भी वृद्धि को साधारण आय के रूप में माना जाता है। यदि आप अधिक टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो वह पहलू अकेले आपकी कमाई का एक बड़ा हिस्सा ले सकता है।

इसके अलावा आपके खाते को मिटाने के लिए कुख्यात उच्च शुल्क हैं जो बीमा कंपनियां अपने वार्षिकी ग्राहकों से वसूलती हैं। यदि आप पहले कुछ वर्षों के भीतर पॉलिसी से पैसा निकालते हैं और आत्मसमर्पण शुल्क वसूलते हैं, तो आप वास्तव में निचोड़ महसूस करेंगे । इस शुल्क की राशि आमतौर पर आपके द्वारा निकाली गई राशि के आधार पर होती है, प्रतिशत के साथ धीरे-धीरे कई वर्षों की अवधि में कम हो जाती है। उदाहरण के लिए, एक वर्ष में धनराशि लेने पर 8% शुल्क लग सकता है, जबकि वर्ष आठ में निकासी केवल 1% का लाभ उठाती है।

चित्रा 1. एक वार्षिकी वार्षिकी के साथ जुड़े आत्मसमर्पण प्रभार का उदाहरण

यहां तक ​​कि अगर आप आत्मसमर्पण अवधि के दौरान पैसे नहीं लेते हैं – तो साइन अप करने के छह से 10 साल बाद कहीं भी, वार्षिकी के आधार पर – आप अभी भी बहुत कठोर वार्षिक शुल्क का सामना करते हैं। इनमें शामिल हो सकते हैं:

• मृत्यु दर और जोखिम-जोखिम शुल्क : ये उस जोखिम की भरपाई करते हैं जो बीमाकर्ता के ग्राहक अपेक्षा से अधिक समय तक जीवित रहेंगे।
• अंडर फंडिंग खर्च : ये एन्युइटी के भीतर फंड्स के प्रबंधन की लागत को कवर करते हैं।
• प्रशासनिक शुल्क : ये अनुबंध रखने के साथ रिकॉर्ड रखने और अन्य खर्चों के लिए वाहक को मुआवजा देते हैं।

के अनुसार वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA), इन वार्षिक खर्च को आसानी से कुल 2% या वार्षिकी के मूल्य के अधिक।  और यदि आप अपने परिवर्तनीय वार्षिकी के साथ अतिरिक्त सुविधाओं की तलाश कर रहे हैं, जैसे कि गारंटीड-न्यूनतम-आय लाभ या एक स्टेप-अप डेथ बेनिफिट, तो आप शायद अधिक शुल्क का सामना करेंगे।

इसके विपरीत, कई निवेश कंपनियां 0.50% से कम फीस के साथ नो-लोड या इंडेक्स फंड की पेशकश करती हैं। यहां तक ​​कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड तुलनात्मक रूप से सस्ता दिखता है, जिसमें औसत व्यय लगभग 1.25% है। 

जब परिवर्तनीय वार्षिकियां नब्ज कर सकती हैं

अतिरिक्त लागतों के कारण जो वार्षिकियां घटित होती हैं, विशेषज्ञ आमतौर पर इन अनुबंधों को IRA या 401 (k) के अंदर रखने के खिलाफ सलाह देते हैं। ये योजनाएं पहले ही कर-आस्थगित वृद्धि की पेशकश करती हैं; इस लाभ को दोगुना करने का कोई मतलब नहीं है।

यदि परिवर्तनीय वार्षिकी देखने लायक हो सकती है, यदि आपने अन्य कर-सुरक्षित खातों में अपने योगदान को अधिकतम कर दिया है। अगर ऐसा है – और आप चाहते हैं कि मन की शांति आजीवन भुगतान प्रदान करे – ये बीमा अनुबंध कुछ विचार को पार करते हैं। आपका सबसे अच्छा दांव एक स्थापित कंपनी से अपेक्षाकृत कम लागत के साथ एक के लिए खोज रहा है, जैसे एएम बेस्ट और मूडीज जैसी एजेंसियों से एक मजबूत वित्तीय रेटिंग।

तल – रेखा

सतह पर, चर वार्षिकियां सेवानिवृत्ति के लिए योजना बनाने के लिए एक आकर्षक तरीके की तरह दिखती हैं, जिसमें कर-स्थगित विकास, जीवन के लिए भुगतान और यहां तक ​​कि आपके परिवार के लिए मृत्यु लाभ भी शामिल है। हालाँकि, क्योंकि IRAs और 401 (k) जैसे अन्य सेवानिवृत्ति खाते, कम शुल्क के साथ समान कर-आस्थगित वृद्धि की पेशकश करते हैं, ज्यादातर लोग शायद वहां शुरू करना चाहेंगे।