उत्पादों और सेवाओं आज वित्तीय बाजार में उपलब्ध की सरणी भी विशेषज्ञों भुलाना के लिए पर्याप्त है, और बहुत कुछ उत्पादों के रूप में दोनों सार्वजनिक और पेशेवर मंचों में काफी विवाद के रूप में प्राप्त हुआ है चर वार्षिकियां । कई ब्रोकर और प्लानर उन्हें अपरिहार्य सेवानिवृत्ति योजना उपकरण के रूप में देखते हैं, जबकि अन्य वित्तीय विशेषज्ञ उपभोक्ताओं को हर कीमत पर उनसे बचने के लिए चेतावनी देते हैं।
इस मुद्दे का कोई काला-सफेद जवाब नहीं है, लेकिन आपको निर्णय लेने से पहले इन निवेशों के फायदे और नुकसान को समझने की आवश्यकता है।
चर वार्षिकी के पेशेवरों
वे योगदान सीमा के अधीन नहीं हैं।
उनमें पैसा टैक्स डिफर्ड हो जाता है।
कई राज्य उन्हें लेनदारों से बचाते हैं।
उन्हें प्रोबेट से छूट दी गई है।
चर वार्षिकी के विपक्ष
वे महत्वपूर्ण करों को उत्पन्न कर सकते हैं।
वे आमतौर पर उच्च शुल्क के साथ आते हैं।
वे इतने जटिल हैं कि बहुत से लोग जो उन्हें समझते हैं वे उन्हें नहीं समझते हैं।
कैसे परिवर्तनशील वार्षिकियां काम करती हैं
चर वार्षिकी के साथ समस्याओं में से एक यह है कि यह समझना मुश्किल है कि वे कैसे काम करते हैं।
जैसा कि वे क्या हैं, वैरिएबल वार्षिकी एक प्रकार का सेवानिवृत्ति खाता है। खाते के मालिक के पास निवेश निधि है, जो सेवानिवृत्ति के बाद, खाते में नियमित रूप से मासिक आय प्रदान करने के लिए है, जो खाते के लिए चुने गए निवेश के मूल्य में उतार-चढ़ाव के अधीन है।
परिवर्तनीय वार्षिकी शायद जटिलता के संदर्भ में केवल परिवर्तनीय जीवन बीमा के लिए दूसरे स्थान पर है। वे अपने निश्चित और अनुक्रमित चचेरे भाइयों से मिलते-जुलते हैं कि उन्हें एक अनुबंध के रूप में जारी किया जाता है जो कर-रहित आधार पर बढ़ता है, भले ही वे एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) या किसी अन्य कर-स्थगित सेवानिवृत्ति योजना के अंदर रखे गए हों।
मृत्यु, विकलांगता, या अन्य कारकों के लिए कुछ अपवादों के साथ अनुबंध स्वामी के 59% से पहले लिए जाने वाले वितरण के लिए 10% की प्रारंभिक वापसी है।
हालांकि, चर अनुबंध इस मायने में अद्वितीय हैं कि वे म्यूचुअल फंड सब काउंटका एक प्रीलेक्टेड समूह प्रदानकरते हैं, जिसमें आप अपने द्वारा भुगतान किए गए प्रीमियम को आवंटित करते हैं।मूलधन की कोई गारंटी नहीं होने के साथ, फंड का मूल्य बाजारों के साथ बढ़ता और गिरता है।
अधिकांश परिवर्तनीय उत्पादों में जीवित और मृत्यु लाभ वाली सवारियां भी शामिल हैं जो या तो न्यूनतम खाता मूल्य या आय की एक धारा की गारंटी देती हैं (नीचे देखें)।
फिर भी, यहां तक कि यह जानकारी आपको शिक्षित खरीद निर्णय लेने की अनुमति देने के लिए पर्याप्त नहीं है। आपको इन अद्वितीय उत्पादों के पेशेवरों और विपक्षों को भी जानना होगा।
परिवर्तनीय वार्षिकियां लंबी दौड़ में बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकती हैं, लेकिन आपके निवेश करने से पहले इस वित्तीय उत्पाद के कर उपचार के बारे में जानना समझदारी है।
चर वार्षिकी के लाभ
परिवर्तनीय वार्षिकी आज के बाजार पर किसी भी अन्य प्रकार के वित्तीय उत्पाद द्वारा बेमिसाल अधिकांश भाग के लिए लाभ का एक पैकेज पेश कर सकती है। उनके मुख्य विक्रय बिंदुओं में शामिल हैं:
असीमित योगदान
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, उस राशि की कोई सीमा नहीं है जिसे एक चर वार्षिकी के अंदर रखा जा सकता है। इस कारण से, वे अमीर निवेशकों के साथ लोकप्रिय हैं जो कर आश्रयों की तलाश में हैं। (अधिकांश वाहक प्रारंभिक खरीद के लिए एक सीमा लगाते हैं।)
टैक्स डिफरल
वार्षिकी के अन्य सभी प्रकारों की तरह, चर वार्षिकियां एक कर-आस्थगित आधार पर वर्ष-दर-वर्ष बढ़ती हैं।वितरण उस वर्ष में कर योग्य होते हैं जो उन्हें बनाया जाता है।
बीमा सुरक्षा
अधिकांश परिवर्तनीय अनुबंध आज जीवित और मृत्यु लाभ की एक श्रेणी प्रदान करते हैं जो आय की गारंटी स्ट्रीम या न्यूनतम खाता मूल्य का वादा करते हैं।
रहने वाले लाभ के सवार आय की एक गारंटीकृत धारा का भुगतान करते हैं जो उप-गणनाओं से विकास की काल्पनिक गारंटीकृत दर पर आधारित है। सब-काउंट की वृद्धि दर कम होने पर भी आपको यह भुगतान प्राप्त होगा।
विशिष्ट मृत्यु लाभ राइडर लाभार्थी को तीन कारकों में से सबसे बड़ा वादा करता है: वर्तमान अनुबंध मूल्य, अनुबंध की वर्षगांठ की तारीख पर उसका उच्चतम मूल्य, या वृद्धि की गारंटी काल्पनिक दर के आधार पर एक मूल्य।
सुपीरियर रिटर्न के लिए संभावित
जो लोग अपने पैसे को स्टॉक सबअकाउंट्स में लगाते हैं और इसे 20 साल या उससे अधिक समय के लिए छोड़ देते हैं, वे शायद किसी अन्य प्रकार के वार्षिकी की तुलना में अपने निवेश पर उच्च रिटर्न देखेंगे।
अधिकांश परिवर्तनीय अनुबंध मूल धन प्रबंधन सेवाएं भी प्रदान करते हैं, जैसे कि आवधिक पुनर्वित्त ।
कई वैरिएबल कॉन्ट्रैक्ट में मिलने वाले फिक्स्ड अकाउंट अक्सर तुलनीय फिक्स्ड प्रोडक्ट्स की पेशकश की गई दरों से अधिक होते हैं।
प्रोबेट का परिहार
निश्चित और अनुक्रमित वार्षिकी के साथ, परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों को बिना शर्त के प्रोबेट से छूट दी जाती है।जिससे लाभार्थियों को अपना पैसा जल्दी मिल सके।
लेनदारों से सुरक्षा
यद्यपि यह लाभ राज्य द्वारा कुछ हद तक भिन्न होता है, कई राज्य यह आदेश देते हैं कि चर या अन्य प्रकार के वार्षिकी अनुबंधों के अंदर रखा गया धन लेनदारों द्वारा संलग्न नहीं किया जा सकता है।उदाहरण के लिए, फ्लोरिडा इस तरह की सुरक्षा प्रदान करता है।
प्रारंभिक बोनस और उच्च गारंटी दर
कई वैरिएबल एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट्स अनुबंध पर भुगतान किए गए पैसे पर तत्काल बोनस का भुगतान करेंगे, या वे एक डॉलर-लागत औसत कार्यक्रम कीपेशकश कर सकते हैंजो प्रारंभिक शेष राशि पर एक उच्च निश्चित दर का भुगतान करता है और फिर पैसे को आपकी पसंद के सब-काउंट में स्थानांतरित करता है समय की एक निर्धारित अवधि, जैसे कि छह या 12 महीने।
परिवर्तनशील वार्षिकी के नुकसान
उनकी बहुमुखी प्रतिभा के बावजूद, चर वार्षिकी सभी लोगों के लिए सभी चीजें नहीं हैं और कुछ वास्तविक सीमाएं हैं।
गरीब लागत आधार
स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों के विपरीत, परिवर्तनीय वार्षिकी का मूल्य आधार विरासत में मिलने पर नहीं बढ़ता है।लाभार्थी पूरे अनुबंध मूल्य पर कर का भुगतान करेंगे जो प्रारंभिक खरीद की तारीख से बढ़ा है।
गरीब कर उपचार
हालाँकि, रिटायरमेंट से पहले तक वेरिएबल कॉन्ट्रैक्ट्स टैक्स-डिफेक्टेड हो जाते हैं, लेकिन वे पारंपरिक IRAs और योग्य योजनाओं के समान 10% शुरुआती निकासी पेनल्टी लगाते हैं।
इन अनुबंधों से सभी वितरणों पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है जब तक कि अनुबंध एक रोथ इरा के अंदर नहीं रखा जाता।
इंडेक्स फंड में एक समान लंबी अवधि के निवेश जो लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, समान विकास प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन दीर्घकालिक लाभ पर कुल तरलता और कम करों के साथ।
हाई फीस
परिवर्तनीय वार्षिकी बाजार में सबसे महंगे वित्तीय उत्पादों में से एक है।वेमृत्युशुल्क और शुल्क के साथ आते हैं, जिसमें मृत्यु दर और व्यय शुल्क, म्यूचुअल फंड सबअकाउंट मैनेजमेंट फीस, अनुबंध रखरखाव शुल्क और अन्य विविध लागत शामिल हैं।अनुबंध के भीतर एक निश्चित संख्या में लेनदेन किए जाने के बाद कुछ अनुबंध लेनदेन शुल्क वसूलेंगे।।
लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर्स भी समय-समय पर कॉन्ट्रैक्ट बैलेंस घटाते हैं।
अधिकांश अनुबंध भी पर्याप्त बैक-एंड सरेंडर चार्ज शेड्यूल केसाथ आते हैंजो 10 साल या उससे अधिक समय तक समाप्त नहीं हो सकते हैं।।
जटिलता
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, परिवर्तनीय वार्षिकी आज उपलब्ध सबसे जटिल वित्तीय साधनों में से एक है, और वे अक्सर सेल्सपर्सन और उपभोक्ताओं दोनों द्वारा खराब रूप से विपणन और समझे जाते हैं।
तल – रेखा
परिवर्तनीय वार्षिकी आपको ऐसे लाभ प्रदान कर सकती है, जिनकी नकल करने के लिए कई अन्य प्रकार के निवेशों और खातों के संयोजन की आवश्यकता होगी। हालांकि, आपको उनकी कमियों पर पूरी तरह से शिक्षित होने की जरूरत है।
इन उत्पादों के मूल्य का मूल्यांकन केवल आपकी कर स्थिति, निवेश और सेवानिवृत्ति के उद्देश्यों और समय क्षितिज के संदर्भ में किया जा सकता है।