मंदी में वार्षिकी के जोखिम क्या हैं?
वार्षिकियां कई रूपों में आती हैं, दो सबसे आम निश्चित वार्षिकियां औरचर वार्षिकियां हैं ।एक मंदी के दौरान, परिवर्तनीय वार्षिकी निश्चित वार्षिकी की तुलना में बहुत अधिक जोखिम पैदा करती है क्योंकि वे बाजार अनुक्रमित से बंधे होते हैं, जो मंदी प्यूमेल में होती हैं।निश्चित वार्षिकियां, इसके विपरीत, वापसी की गारंटीकृत दरों की पेशकश करती हैं।
हालांकि निश्चित वार्षिकियां मंदी के दौरान मन की शांति प्रदान करती हैं, वे कम से कम अपने परिवर्तनीय समकक्षों के साथ तुलना करते हैं, जब अर्थव्यवस्था अच्छी तरह से कर रही होती है।अच्छे समय के दौरान परिवर्तनीय वार्षिकी निवेशकों को औसत, अधिक-आक्रामक रिटर्न प्रदान करके उच्च जोखिम का सामना करने के लिए तैयार करती है।
चाबी छीन लेना
- एक परिवर्तनीय वार्षिकी, जो प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा विनियमित है, एक सेवानिवृत्ति उत्पाद है जिसमें धन सीधे बाजार से जुड़ा होता है।
- एक निश्चित वार्षिकी एक सेवानिवृत्ति उत्पाद है जो एक निश्चित ब्याज दर अर्जित करता है।
- एक परिवर्तनीय वार्षिकी का मूल्य मंदी के दौरान निवेशक के लिए सबसे बड़ा जोखिम है और इसमें उतार-चढ़ाव होता है।
कैसे वार्षिकियां काम करती हैं
वार्षिकियां सेवानिवृत्ति निवेश योजना के लिए अक्सर उपयोग किए जाने वाले आला निवेश उत्पाद हैं।अधिकांश निवेश वाहनों के विपरीत, वार्षिकियां पारंपरिक वायरहाउस या ब्रोकरेज हाउससे नहीं आतीहैं।वे जीवन बीमा कंपनियों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, और आपके द्वारा एन्युइटी को बेचने की संभावना वाले व्यक्ति कोस्टॉकब्रोकर नहीं बल्कि बीमा एजेंट है ।
जब वार्षिकीकर्ता 59½ वर्ष की आयु तक पहुँचता है, तो कुछ वार्षिकी निश्चित भुगतानों की एक श्रृंखला के माध्यम से अपने नकद मूल्य का भुगतान करना शुरू करते हैं।वार्षिकी की स्थापना किस प्रकार की जाती है, इसके आधार पर भुगतान प्रत्येक वर्ष पाँच वर्ष, 10 वर्ष या शेष वर्ष के शेष के लिए हो सकता है।
वार्षिकियां लोकप्रिय हैं क्योंकि वे सेवानिवृत्ति के दौरान एक प्रकार का वेतन प्रदान करते हैं। एक बार जब आप वितरण लेना शुरू करते हैं, तो आप हमेशा एक ही राशि के लिए एक नियमित जांच प्राप्त करते हैं।
वार्षिकियां लोकप्रिय हैं क्योंकि वे सेवानिवृत्ति के दौरान आय की एक स्थिर धारा प्रदान करते हैं, अक्सर मृत्यु तक।
निश्चित बनाम परिवर्तनीय वार्षिकियां
एक निश्चित वार्षिकी की परिभाषित विशेषता यह है कि इसके ब्याज-संचय चरण के दौरान, आपके द्वारा अर्जित ब्याज की दर की गारंटी होती है। इस संबंध में, एक निश्चित वार्षिकी जमा (सीडी) के प्रमाण पत्र के समान है जो स्टॉक या म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक है ।
इस विशेषता के कारण, निश्चित वार्षिकी को प्रतिभूतियों के रूप में वर्गीकृत नहीं किया गया है।इसलिए, प्रतिभूति विनिमय आयोग (एसईसी) उन्हें विनियमित नहीं करता है, और उन्हें बेचने वाले व्यक्ति को श्रृंखला 7 या श्रृंखला 63 लाइसेंस बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है। जीवन बीमा एजेंट, जिनमें से अधिकांश को प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त नहीं है, निश्चित वार्षिकी को बेचने के लिए प्यार करते हैं, किसी भी छोटे हिस्से में नहीं क्योंकि उनके कमीशन काफी हो सकते हैं ।
एक परिवर्तनीय वार्षिकी को इसलिए नाम दिया गया है क्योंकि इसकी ब्याज दर उस निवेश उपकरण के आधार पर भिन्न होती है जिस पर यह बंधा हुआ है।अधिकांश परिवर्तनीय वार्षिकियां म्यूचुअल फंड में निवेश की जाती हैं, जो स्टॉक, बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के बंडल हैं। क्योंकि ये निवेश वाहन, विशेष रूप से स्टॉक में, आर्थिक स्थितियों के आधार पर टीकाकरण करते हैं, चर वार्षिकी आपको मंदी के दौरान जोखिम में डालती है।
एक चर वार्षिकी के संचय चरण के दौरान, यदि सब ठीक हो जाता है, तो ब्याज के कारण आपका संतुलन बढ़ जाएगा।हालाँकि, जब कोई मंदी आती है, तो निवेश वाहन जिसमें यह अनुबंधित होता है, आपका मूल्य घट सकता है।जबकि फिक्स्ड एन्युइटीज़ इस जोखिम को नहीं उठाते हैं, वे अच्छे आर्थिक समय के दौरान आपके संतुलन को नहीं बढ़ाते हैं।
योग्य दीर्घायु वार्षिकी अनुबंध (QLAC)
एक योग्य दीर्घायु वार्षिकी अनुबंध (QLAC) सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक आय स्ट्रीम बनाने का एक तरीका है जो स्थिर और अनुमानित है। QLAC एक प्रकार की आस्थगित वार्षिकी है, जिसे किसी व्यक्ति के सेवानिवृत्ति खाते (IRA) या योग्य सेवानिवृत्ति योजना, जैसे 401 (के) से धन हस्तांतरित करके वित्त पोषित किया जाता है ।
QLAC वार्षिकी मालिक की मृत्यु तक लगातार मासिक भुगतान प्रदान करती है और आर्थिक और बाजार में मंदी से सुरक्षा प्रदान करने में मदद करती है।2020 और 2021 में, एक व्यक्ति QLAC खरीदने के लिए अपने सेवानिवृत्ति बचत खाते या IRA में 25% या $ 135,000 (जो भी कम हो) स्थानांतरित कर सकता है।दूसरे शब्दों में, $ 135,000 अधिकतम राशि है जिसे QLAC में परिवर्तित किया जा सकता है।।
क्यूएलएसी का एक अन्य लाभ यह है कि यह आईआरएस द्वारा निर्धारित आवश्यक न्यूनतम वितरण (आरएमडी) नियमों के अधीन नहीं है, जो 72 वर्ष की आयु से परे आईआरए निकासी को अनिवार्य करता है। 80 साल की उम्र में रिटायर हो जाता है।
हालांकि कोई भी वित्तीय उत्पाद पूरी तरह से मंदी का सबूत नहीं है, लेकिन वार्षिकियां अनिश्चितता के समय में आय की एक स्थिर धारा बनाने में आपकी मदद कर सकती हैं। हालांकि, वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है यह सुनिश्चित करने के लिए कि वार्षिकियां आपकी वित्तीय स्थिति के लिए सही हैं।
सलाहकार इनसाइट
डैन स्टीवर्ट, CFA® रेवरे एसेट मैनेजमेंट, डलास
मंदी में कैसे वार्षिकी करते हैं यह वार्षिकी के प्रकार और उसकी निवेश रणनीति पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी और स्टॉक मार्केट टैंक में निवेश किए जाते हैं, तो आप संभवतः बहुत कम लाभ के साथ केवल गारंटीकृत न्यूनतम ब्याज अर्जित करेंगे।
दूसरी ओर, यदि आपके पास शुल्क-केवल वार्षिकी है, जो कमीशन और आत्मसमर्पण दंड से मुक्त है, तो आपके पास बहुत अधिक विकल्प हैं, जैसे कि पूंजी को निवेश में स्थानांतरित करना जो मंदी के माहौल में अच्छा प्रदर्शन करते हैं या कुछ पैसे का उपयोग करते हैं के लिए शॉर्ट सेलिंग । वार्षिकी का समर्थन करने वाले बीमा के लिए, यह आम तौर पर बाजार की पृष्ठभूमि के लिए सुरक्षित नहीं है, क्योंकि बीमा उद्योग अत्यधिक विनियमित है और देनदारियों को पूरा करने के लिए एक निश्चित राशि रखने के लिए आवश्यक है।