शार्प अनुपात सूचना अनुपात से कैसे भिन्न होता है?

शार्प अनुपात और जानकारी अनुपात दोनों जोखिम-समायोजित का मूल्यांकन किया उपकरण हैं वापसी की दर एक निवेश पोर्टफोलियो की। वे आधार रेखा में भिन्न होते हैं जिसके खिलाफ प्रत्येक उपाय, या तुलना, निवेश वापसी।

शार्प अनुपात

निवेश पोर्टफोलियो पर वापसी के जोखिम-समायोजित दर के मूल्यांकन के लिए शार्प अनुपात शायद सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला उपकरण है। यह एक निवेश पर वास्तविक या अपेक्षित रिटर्न की तुलना एक जोखिम-मुक्त निवेश पर रिटर्न की तुलना करके करता है, जैसे कि यूएस ट्रेजरी बिल । यह निवेश पोर्टफोलियो के लिए मानक विचलन में फैक्टरिंग के रिटर्न की दो दरों की तुलना करता है, एक निवेशक को यह अनुमान लगाने के लिए कि उन्हें इक्विटी में निवेश से जुड़े अतिरिक्त जोखिम लेने के बदले में कितना अतिरिक्त लाभ (यदि कोई हो) मिल रहा है। ।

सूचना अनुपात

सूचना अनुपातएक आधारभूत निवेश के संबंध में जोखिम-समायोजित रिटर्न का मूल्यांकन करना चाहता है।तुलनात्मक उद्देश्यों के लिए जोखिम-मुक्त निवेश का उपयोग करने के बजाय, सूचना अनुपात आमतौर पर एक बेंचमार्क इक्विटी इंडेक्स केखिलाफ निवेश पोर्टफोलियो की वापसी की दर को मापता है।सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला बेंचमार्क S & P 500 इंडेक्स है। सूचना अनुपात सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन पर रिटर्न की दरों की तुलना करता है, जिसमें एक निवेशक या पोर्टफोलियो प्रबंधक विशिष्ट निवेश निर्णय लेता है जिसके बारे में शेयरों को खरीदना है, वापसी की दर के साथ जो कि निष्क्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन के माध्यम से महसूस किया जाएगा, परिणाम है कि यदि कोई निवेशक सभी उपलब्ध निधियों को एक इंडेक्स फ़ंड में निवेश करने के लिए प्राप्त करता है ।

सूचना अनुपात एक निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की स्थिरता का संकेत भी दे सकता है; यह इंगित करता है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो एक छोटी राशि महीने से महीने के लिए निष्क्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन को लगातार बेहतर बनाता है या यदि यह वर्ष के कुछ महीनों के दौरान बड़ी राशि से एक निष्क्रिय निवेश पोर्टफोलियो को बेहतर बनाता है।