इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी
एक इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी एक प्रकार की निश्चित वार्षिकी है जो कि एक यील्ड इंडेक्स, आमतौर पर एस एंड पी 500 के आधार पर आंशिक रूप से होने वाले ब्याज उपज रिटर्न से अलग होती है ।
इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी की सामान्य अपील उन रूढ़िवादी निवेशकों के लिए है जो पारंपरिक फिक्स्ड-रेट वार्षिकी से उपलब्ध होने की तुलना में उच्चतर निवेश रिटर्न अर्जित करने का कुछ अवसर पसंद करते हैं, जबकि अभी भी नकारात्मक जोखिम के खिलाफ कुछ सुरक्षा रखते हैं । लेकिन वे जटिल हैं और यदि आप एक खरीदने पर विचार कर रहे हैं तो ध्यान रखने के कुछ नुकसान हैं।
चाबी छीन लेना
- इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी एक निश्चित वार्षिकी है जहां ब्याज दर एस एंड पी 500 जैसे स्टॉक इंडेक्स के रिटर्न से जुड़ी होती है।
- इक्विटी-इंडेक्स किए गए एन्युइटी मामूली रूप से रूढ़िवादी निवेशकों से अपील कर सकते हैं।
- वे जटिल हैं और विचार करने के लिए विपक्ष हैं, जैसे कि उच्च शुल्क और कमीशन जो अक्सर उनके साथ जुड़े होते हैं।
कैसे एक इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी वर्क्स
एक वार्षिकी अनिवार्य रूप से एक बीमा कंपनी के साथ एक निवेश अनुबंध है, जिसे पारंपरिक रूप से सेवानिवृत्ति के उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है। निवेशक को भुगतान किए गए प्रीमियम के निवेश पर रिटर्न के रूप में बीमा कंपनी से आवधिक भुगतान प्राप्त होता है। एक संचय अवधि होती है जब भुगतान किया गया प्रीमियम एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट की शर्तों के अनुसार ब्याज का भुगतान करता है, उसके बाद भुगतान अवधि होती है।
इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी के मामले में, जिसे आमतौर पर अनुक्रमित वार्षिकी के रूप में भी जाना जाता है, अर्जित ब्याज दर का एक हिस्सा न्यूनतम गारंटीकृत है, आमतौर पर 90% प्रीमियम पर 1% से 3% का भुगतान किया जाता है।अन्य भाग निर्दिष्ट इक्विटी इंडेक्स से जुड़ा हुआ है।
इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी से कमाई आमतौर पर पारंपरिक फिक्स्ड रेट एन्युटी से थोड़ी अधिक होती है, जो वेरिएबल-रेट एन्युटी से कम होती है, लेकिन वेरिएबल एन्युटी की तुलना में बेहतर डाउनसाइड रिस्क प्रोटेक्शन के साथ।
विशेष ध्यान
इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी की एक प्रमुख विशेषता भागीदारी दर है, जो मूल रूप से उस हद तक सीमित होती है, जिस पर वार्षिकी मालिक बाजार लाभ में भाग लेता है। अगर वार्षिकी में 80% भागीदारी दर है, और जिस सूचकांक से यह जुड़ा हुआ है, वह 15% लाभ दिखाता है, वार्षिकी मालिक 12% लाभ का एहसास करते हुए, उस लाभ के 80% में भाग लेता है।
इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी अपेक्षाकृत जटिल निवेश हैं, जो नौसिखिए या अपरिष्कृत निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।
सीमित लाभ को स्वीकार करने के बदले में, निवेशकों को नकारात्मक जोखिम से सुरक्षा प्राप्त होती है, आमतौर पर प्रत्येक वर्ष कम से कम तोड़ने की गारंटी होती है कि अर्जित ब्याज के इक्विटी इंडेक्स हिस्से के संदर्भ में ब्याज अर्जित किया जाता है। कुछ इक्विटी वार्षिकी में कुल ब्याज पर एक पूर्ण कैप है जिसे अर्जित किया जा सकता है। विचार करने के लिए एक और पहलू है कि अर्जित ब्याज कंपाउंडेड है या नहीं ।
अनुक्रमित वार्षिकियां इक्विटी सूचकांक स्तर में उन परिवर्तनों का निर्धारण करने के लिए तीन गणना सूत्रों में से एक का उपयोग करती हैं जिनसे ब्याज भुगतान की गणना की जाती है।सबसे आम वार्षिक रीसेट फॉर्मूला है, जो केवल सूचकांक लाभ को देखता है और गिरावट को अनदेखा करता है।यह दृष्टिकोण शेयर बाजार में नीचे के वर्षों के दौरान पर्याप्त लाभ दे सकता है।
एक दूसरा सूत्र, बिंदु से बिंदु विधि, वर्ष के दौरान समय में दो अलग-अलग बिंदुओं पर सूचकांक लाभ से सूचकांक से जुड़े रिटर्न का औसत है।
तीसरा विकल्प, उच्च-पानी का निशान, वार्षिकी की प्रत्येक वर्षगांठ की तारीख में सूचकांक मूल्यों को देखता है और भुगतान अवधि की शुरुआत में जो भी सूचकांक मूल्य था, उसके साथ उच्चतम सूचकांक मूल्य का चयन करता है।
इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी की सीमाएं
इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी का एक नुकसान उच्च आत्मसमर्पण शुल्क है ।यदि वार्षिकी स्वामी ने वार्षिकी को रद्द करने और धनराशि को 59½ वर्ष की आयु से पहले या उपयोग करने का निर्णय लिया, तो रद्दीकरण शुल्क 10% कर दंड के अलावा, उच्च चल सकता है। ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकियां उच्च कमीशन शुल्क के अधीन हैं ।
इक्विटी-इंडेक्स की गई वार्षिकियां जटिल हैं और ऐसे कई कारक हैं जो निवेश की संभावित लाभप्रदता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं। कुछ विश्लेषकों का सवाल है कि क्या इन वार्षिकी को एक अच्छा निवेश माना जा सकता है।
किसी भी निवेश की तरह, यह समझना महत्वपूर्ण है कि इक्विटी-इंडेक्सेड वार्षिकी कैसे काम करती है, और इसमें शामिल जोखिम, एक खरीदने का फैसला करने से पहले।
सलाहकार इनसाइट
स्कॉट बिशप, सीपीए, पीएफएस, सीएफपी® एसटीए वेल्थ मैनेजमेंट एलएलसी, ह्यूस्टन, टेक्सास
इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी एक निश्चित वार्षिकी है जहां ब्याज की दर एक सूचकांक के रिटर्न से जुड़ी होती है, जैसे एस एंड पी 500। अनुबंध की वृद्धि की दर आमतौर पर अनुबंध जारी करने और गारंटी देने वाली बीमा कंपनी द्वारा सालाना निर्धारित की जाती है।
इस प्रकार की वार्षिकी के लिए पेशेवरों और विपक्ष हैं, लेकिन अंतर्निहित मुद्दों पर विचार करना होगा। सबसे पहले, वे जटिल हैं, क्योंकि बीमाकर्ता सूचकांक वापसी की गणना करने के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग करते हैं। दूसरा, इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी में आमतौर पर सूचकांक रिटर्न की गणना करते समय पुनर्निवेशित लाभांश शामिल नहीं होते हैं, फिर भी लाभांश में ऐतिहासिक रूप से बाजार के कुल रिटर्न का लगभग 40% हिस्सा होता है। अंत में, ये वार्षिकियां अक्सर समर्पण शुल्क लेती हैं। दिन के अंत में, यह बीमा कंपनी और अंतर्निहित गारंटी है जो महत्वपूर्ण हैं।