एक पंजीकृत निवेश सलाहकार क्या है?

वित्तीय सेवा उद्योग तेजी से बदल रहा व्यावसायिक वातावरण है। जैसे-जैसे उपभोक्ताओं की ज़रूरतें और इच्छाएँ बदलती हैं, पैसे का प्रबंधन करने वाली फर्में भी विकसित हो रही हैं।

एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों और संस्थागत निवेशकों की संपत्ति का प्रबंधन करता है और निवेश क्षेत्र के खरीद पक्ष पर बैठता है । उन्हें प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और किसी भी राज्य में पंजीकृत होना चाहिए, जिसमें वे काम करते हैं।

अधिकांश आरआईए साझेदारी या निगम हैं, लेकिन व्यक्ति आरआईए के रूप में भी पंजीकरण कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों और संस्थागत निवेशकों की संपत्ति का प्रबंधन करते हैं।
आरआईए व्यक्तिगत स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड के साथ पोर्टफोलियो बना सकते हैं; वे धन और व्यक्तिगत मुद्दों के मिश्रण का उपयोग कर सकते हैं या केवल धन आवंटित कर सकते हैं ताकि परिसंपत्ति आवंटन को सुधारा जा सके और कमीशन लागत में कटौती की जा सके।
एक RIA आमतौर पर एक प्रबंधन शुल्क के माध्यम से राजस्व उत्पन्न करता है, जो एक ग्राहक के लिए रखी गई संपत्ति के प्रतिशत से बना होता है – औसत लगभग 1% होता है।
एक आरआईए को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ-साथ किसी भी राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए जिसमें वे काम करते हैं।

पंजीकृत निवेश सलाहकारों को समझना

स्टॉक मार्केट में भाग लेने वाले अधिकांश अमेरिकी म्यूचुअल फंड के माध्यम से ऐसा करते हैं, और म्यूचुअल फंड परिसंपत्तियां 50 से अधिक वर्षों से लगातार बढ़ रही हैं।

हालांकि, किसी व्यक्ति या समूह की जितनी धनराशि बढ़ती है, म्यूचुअल फंड के साथ सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करने की क्षमता कम हो जाती है। यह वह जगह है जहां आरआईए अतिरिक्त सेवाएं प्रदान करने में सक्षम हैं म्यूचुअल फंड नहीं कर सकते हैं।

एक आरआईए क्या करता है?

म्युचुअल फंड प्रबंधकों की तरह बहुत अधिक भुगतान, आरआईए आमतौर पर एक ग्राहक के लिए आयोजित संपत्ति के प्रतिशत में शामिल प्रबंधन शुल्क के माध्यम से अपना राजस्व कमाते हैं । फीस में उतार-चढ़ाव होता है, लेकिन औसत लगभग 1% है। आम तौर पर, एक ग्राहक के पास जितनी अधिक संपत्ति होती है, उतनी ही कम शुल्क वे बातचीत कर सकते हैं – कभी-कभी 0.35% तक कम। यह ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को आरआईए के साथ संरेखित करने का कार्य करता है, क्योंकि सलाहकार खाते पर कोई और पैसा नहीं बना सकता है जब तक कि ग्राहक अपनी संपत्ति का आधार नहीं बढ़ाता है ।

एक उच्च-निवल मूल्य वाले निवेशक की सबसे आम परिभाषा $ 1 मिलियन या उससे अधिक की कुल संपत्ति के साथ है। नीचे दिए गए राशियों को लाभ कमाते समय प्रबंधित करना अधिक कठिन होता है। यदि औसत प्रबंधन शुल्क सालाना 1% संपत्ति है, तो एक $ 100,000 खाता केवल वार्षिक शुल्क में $ 1, RIA $ 1,000 कमाता है, जो कि संभवतया लागत से कम है जो कि फर्म को खाता सेवा करने के लिए आंतरिक रूप से लेना होगा।

पंजीकृत निवेश सलाहकार हजारों विशिष्ट विभागों का प्रबंधन कर सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च-नेट-वर्थ व्यक्ति और संस्थागत निवेशक अद्वितीय जरूरतों वाले समूह हैं। सलाहकार फर्म ग्राहकों के साथ एक पोर्टफोलियो डिजाइन करने के लिए काम करेगी जो उनकी स्थिति के अनुरूप हो।

यह हो सकता है कि ग्राहक के पास किसी विशेष स्टॉक में बहुत कम लागत के आधार पर एक बड़ी स्थिति हो; भले ही यह विविधीकरण के लिए आदर्श हो, अपने पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है, लेकिन कर परिणाम सभी को एक ही बार में बेचने के लिए गंभीर हैं। या ग्राहक ब्याज आय और बहिर्वाह के संयोजन का उपयोग करके किसी खाते पर आरेखण कर सकता है और परिसंपत्ति के जीवन को मैप करने के लिए एक पेशेवर की सहायता की आवश्यकता हो सकती है।

एक आरआईए व्यक्तिगत स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड का उपयोग करके पोर्टफोलियो बना सकता है। RIA फर्म्स स्पेक्ट्रम को कवर कर सकती हैं जहां तक उनके क्लाइंट पोर्टफोलियो में जाते हैं। वे धन के आवंटन और व्यक्तिगत मुद्दों या केवल धन के मिश्रण का उपयोग कर सकते हैं ताकि परिसंपत्ति आवंटन को सुव्यवस्थित किया जा सके और कमीशन लागत में कटौती की जा सके।

उद्योग का राज्य

स्टॉक विचारों वाले धनी ग्राहकों को कॉल करने वाले दलाल का पुराना मॉडल मर रहा है। वास्तव में, इस मॉडल को छोड़ने वाले ग्राहक संपत्ति का एक सामूहिक पलायन हुआ है। इस बदलाव के कई कारण हैं, जिनमें बहुत अधिक कमीशन शुल्क ( उस समय वायरहाउस फर्मों का बड़ा लाभ वाहन ) और अक्सर अपर्याप्त विविधीकरण शामिल हैं ।

इन दलालों में से कई सीएफए या एमबीए नहीं थे, सिर्फ महिमामंडित सेल्समैन थे, जिनका ज्ञान आधार सच्ची शिक्षा की तुलना में अधिक होने के कारण था।

आरआईए म्यूचुअल फंड्स, हेज फंड्स, वायरहाउस फर्मों- रैप प्रोग्राम्स या इंडिविजुअल ब्रोकर्स के माध्यम से निवेश सेवाओं के प्रावधान के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं ।

कई ग्राहक एक सच्चे “वित्तीय क्वार्टरबैक” की तलाश कर रहे हैं, एक संसाधन जिसे वे अपनी कुल वित्तीय तस्वीर पर ठोस सलाह के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक अच्छा आरआईए ग्राहक से उनके समग्र लक्ष्यों और उद्देश्यों के बारे में बात करेगा और नियमित अंतराल पर ग्राहक के साथ उनकी समीक्षा करेगा।
ग्राहक तेजी से अधिक विकल्प चाहते हैं और निर्णय लेने वालों के लिए उनके खातों पर आसानी से पहुंच बना सकते हैं। म्यूचुअल फंड खाते के प्रबंधकों के लिए कोई सीधी पहुंच लाइनें नहीं हैं। आपके म्यूचुअल फंड मैनेजर से सवाल पूछने का कोई आसान तरीका नहीं है, जैसे “आपने वॉलमार्ट को क्यों चुना?” या ” इस वर्ष मेरे पूंजीगत लाभ क्या हो सकते हैं, इसका एक अच्छा अनुमान है?” कई ग्राहक इसे या तो अपनी शिक्षा के हिस्से के रूप में चाहते हैं या अपनी मन की शांति के लिए।
म्यूचुअल फंड की संपत्ति हैं जमा धन म्यूचुअल फंड शेयरों में से किसी एक धारक को कोई कर विचार के साथ। एक अमीर निवेशक के लिए, करों पर ध्यान नहीं दिए जाने के लिए बस बहुत सारे डॉलर दांव पर होते हैं।
यदि ग्राहक एक बड़ा समूह है और कई इच्छुक पक्ष हैं (जैसे कि गैर-लाभकारी बंदोबस्ती, पेंशन योजना, या न्यायालय-शासित ट्रस्ट), तो वार्षिक रिपोर्ट और अन्य प्रदर्शन रोपण की अतिरिक्त सेवा निवेश सलाहकार के आकर्षण को बढ़ा सकती है। म्यूचुअल फंड की तुलना।

किस प्रकार के पेशेवर आरआईए के लिए काम करते हैं?

जैसा कि वे कई समान तरीकों से काम करते हैं, एक म्यूचुअल फंड से जुड़े समान प्रकार के काम भी एक आरआईए में पाए जाते हैं: अनुसंधान विश्लेषक, पोर्टफोलियो प्रबंधक, व्यापारी, तकनीकी / परिचालन कर्मचारी और ग्राहक सेवा पेशेवर।

आरआईए के लिए किया गया शोध भी एक म्यूचुअल फंड में आपको मिलेगा। मुख्य जिम्मेदारियों में मौजूदा होल्डिंग्स की निगरानी और खरीद के लिए उपयुक्त उम्मीदवारों की खोज शामिल है ।

आरआईए ग्राहकों द्वारा लाई गई होल्डिंग के माध्यम से एक अतिरिक्त जिम्मेदारी प्रदान करता है और बिक्री नहीं करने का अनुरोध करता है। कई बार एक बड़ी स्थिति के आसपास एक पोर्टफोलियो का निर्माण किया जाना चाहिए; इन मामलों में, पोर्टफोलियो प्रबंधक को किसी एक कंपनी के मालिक होने में निहित जोखिम को कम करने के तरीके विकसित करने होंगे।

अधिकांश फर्म इन-हाउस निर्माण ऑर्डर संभालती हैं, लेकिन वास्तव में ट्रेडों को निष्पादित नहीं करती हैं। इसके लिए, उन्होंने संस्थागत ग्राहकों के बड़े ऑर्डर को पूरा करने वाली फर्मों के साथ ब्रोकरेज संबंध स्थापित किए होंगे।

सीपीए, वकील और अन्य वित्तीय पेशेवरों को आरआईए द्वारा काम पर रखा जा रहा है क्योंकि वे सभी सेवाओं की पेशकश करने का प्रयास करते हैं जो एक धनी ग्राहक चाहते थे। कभी-कभी एक-बार सेवाओं के लिए एक अलग शुल्क लिया जाता है, जैसे सीपीए से वित्तीय योजना या परिवार ट्रस्ट की स्थापना।

अन्य बार, यह सभी एकल प्रबंधन शुल्क में मिश्रित होता है। एक छतरी के नीचे अधिक सेवाओं की पेशकश करने में सक्षम होने के कारण वास्तव में आकर्षक खाते खुलते हैं: $ 10 मिलियन या अधिक। कई आरआईए फर्मों के पास केवल दो या तीन ग्राहक हैं, इसलिए वे फर्म के सभी संसाधनों पर कब्जा कर लेते हैं। ये फर्म काफी अच्छा कर सकती हैं।

आरआईए क्यों बनें?

एक रिया फर्म की आज की बदलते परिदृश्य में एक प्रगतिशील व्यापार है धन प्रबंधन । यह कुछ वर्षों के लिए अपने दांतों को कहीं और काटने के बाद कैरियर शुरू करने या व्यवसाय के किसी विशेष पहलू पर सान करने के लिए एक उत्कृष्ट स्थान है।

अधिकांश आरआईए फर्म निजी रूप से स्वामित्व में हैं, जो कंपनी में इक्विटी के अधिक से अधिक अवसरों की अनुमति दे सकते हैं। वे शानदार वृद्धि के लिए तैयार हैं क्योंकि बेबी बूमर्स अपनी चरम कमाई के वर्षों को पूरा कर रहे हैं और अपने जीवन के उच्चतम निवल मूल्य चरण में प्रवेश कर रहे हैं।

एक पंजीकृत निवेश सलाहकार क्या है?