व्यापार जोखिम को मापने के 3 तरीके
संभावित जोखिम जो एक कंपनी के चेहरे का कई तरीकों से विश्लेषण किया जा सकता है। जोखिम (ईएआर), जोखिम पर मूल्य (वीएआर), और इक्विटी (ईवीई) के आर्थिक मूल्य सबसे आम हैं और प्रत्येक उपाय एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर संभावित मूल्य परिवर्तनों का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है । वे विशेष रूप से कंपनियों या निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं जो अंतरराष्ट्रीय स्तर पर संचालित होती हैं। ऐसा इसलिए है, जबकि ज्यादातर कंपनियां ब्याज दर जोखिम का सामना करती हैं, लेकिन जो कंपनियां विदेशों में काम करती हैं, वे कई ब्याज दर जोखिमों का सामना करती हैं ।
जोखिम पर कमाई
एक निश्चित अवधि में ब्याज दरों में बदलाव के कारण जोखिम पर आय शुद्ध आय में परिवर्तन की मात्रा है । यह निवेशकों और जोखिम पेशेवरों को इस प्रभाव को समझने में मदद करता है कि ब्याज दरों में बदलाव से कंपनी की वित्तीय स्थिति और नकदी प्रवाह पर प्रभाव पड़ सकता है।
चाबी छीन लेना
- निवेशक जोखिम पर कई तरह से जोखिम (ईएआर), जोखिम पर मूल्य (वीएआर), और इक्विटी के आर्थिक मूल्य (ईवीई) सहित जोखिम को माप सकते हैं।
- जोखिम पर आय वह राशि है जो एक निर्दिष्ट अवधि में ब्याज दरों में बदलाव के कारण शुद्ध आय में बदलाव हो सकता है।
- जोखिम पर मूल्य एक आँकड़ा है जो किसी निश्चित समय अवधि में किसी फर्म, पोर्टफोलियो या स्थिति के भीतर जोखिम के स्तर को मापता है और मापता है।
- इक्विटी का मूल्य बैंक की परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए उपयोग किया जाता है और ब्याज दर जोखिम के संपर्क के स्तर का प्रतिनिधित्व करता है।
ईएआर गणना में बैलेंस शीट आइटम शामिल हैं जिन्हें ब्याज दरों में बदलाव और आय या व्यय नकदी प्रवाह के प्रति संवेदनशील माना जाता है। उदाहरण के लिए, एक बैंक में 95% विश्वास हो सकता है कि ब्याज दरों में बदलाव के कारण अपेक्षित आय से विचलन एक निश्चित अवधि में डॉलर की एक निश्चित संख्या से अधिक नहीं होगा। यह जोखिम में अपनी कमाई है।
किसी चुनौती के आधार पर उसकी कीमत
जोखिम पर मूल्य विश्वास की एक निश्चित डिग्री के भीतर एक निर्दिष्ट अवधि में मूल्य में समग्र परिवर्तन को मापता है। यह एक फर्म के कुल मूल्य से जुड़े वित्तीय जोखिम को मापता है, जो कि उसके नकदी प्रवाह के लिए ब्याज दर के जोखिम से कहीं अधिक व्यापक मुद्दा है । जोखिम मॉडल का मूल्य निर्दिष्ट अवधि में अधिकतम संभावित नुकसान की मात्रा को मापता है।
उदाहरण के लिए, एक जोखिम प्रबंधक यह निर्धारित करता है कि एक कंपनी के पास $ 10 मिलियन के जोखिम में 5% एक वर्ष का मूल्य है। यह मान बताता है कि 5% संभावना है कि फर्म एक साल में $ 10 मिलियन से अधिक खो सकती है। 95% विश्वास अंतराल को देखते हुए, अधिकतम नुकसान एक वर्ष में $ 10 मिलियन से अधिक नहीं होना चाहिए।
समानता का मूल्य
इक्विटी का आर्थिक मूल्य मुख्य रूप से बैंकिंग में उपयोग किया जाता है और उस राशि को मापता है जो ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के कारण बैंक की कुल पूंजी बदल सकती है। यह एक दीर्घकालिक आर्थिक उपाय है जिसका उपयोग ब्याज दर जोखिम के जोखिम की डिग्री का आकलन करने के लिए किया जाता है। जोखिम में जोखिम और मूल्य पर आय के विपरीत, एक बैंक अपनी संपत्ति और देनदारियों का प्रबंधन करने के लिए इक्विटी उपाय के मूल्य का उपयोग करता है।
इक्विटी का आर्थिक मूल्य एक नकदी प्रवाह गणना है जो सभी अपेक्षित परिसंपत्ति नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य से देयताओं पर अपेक्षित नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाता है। ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के लिए कुल पूंजी की संवेदनशीलता का मूल्यांकन करते समय इस मूल्य का उपयोग कुल पूंजी के अनुमान के रूप में किया जाता है। एक बैंक इस उपाय का उपयोग उन मॉडलों को बनाने के लिए कर सकता है जो इंगित करते हैं कि ब्याज दर में परिवर्तन इसकी कुल पूंजी को कैसे प्रभावित करेगा।