अधिक वजन स्टॉक रेटिंग
वित्तीय विश्लेषक एक सुरक्षा के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में अपनी राय देते हैं। वे सुरक्षा के लिए कम वजन, अधिक वजन या बाजार के प्रदर्शन की रेटिंग दे सकते हैं। यदि विश्लेषक स्टॉक को अधिक वजन देते हैं, तो वे उम्मीद करते हैं कि शेयर बाजार में अपने उद्योग को बेहतर बनाएगा। सकारात्मक समाचार, अच्छी कमाई, और उठाया मार्गदर्शन के कारण विश्लेषकों ने स्टॉक को अधिक वजन की सिफारिश दी हो सकती है।
चाबी छीन लेना
- किसी शेयर पर अधिक वजन होने का मतलब आमतौर पर यह होता है कि वह उस स्टॉक के लिए बेंचमार्क की मौजूदा वेटिंग की तुलना में अधिक भार का हकदार होता है।
- एक शेयर पर अधिक वजन का मतलब है कि एक इक्विटी विश्लेषक का मानना है कि भविष्य में कंपनी के शेयर की कीमत बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए।
- हालांकि, एक विश्लेषक की रेटिंग को निवेशक के समय क्षितिज और जोखिम सहिष्णुता के संदर्भ में लिया जाना चाहिए।
स्टॉक रेटिंग को समझना
स्टॉक विश्लेषकों को निवेश फर्मों द्वारा नियुक्त किया जाता है, जिसके तहत उन पर किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने का आरोप लगाया जाता है। विश्लेषण के परिणामस्वरूप, निवेश विश्लेषक इक्विटी या स्टॉक के लिए एक सिफारिश करता है, जो आमतौर पर एक खरीद, बिक्री या सिफारिश है। हालांकि, शेयर विश्लेषकों द्वारा प्रदान की जाने वाली रेटिंग केवल खरीदने या बेचने की रेटिंग से अधिक शामिल होती हैं।
स्टॉक विश्लेषकों द्वारा प्रदान की जाने वाली तीन सबसे सामान्य रेटिंग नीचे दी गई हैं:
अधिक वजन
आमतौर पर, एक शेयर पर अधिक वजन का मतलब है कि एक इक्विटी विश्लेषक का मानना है कि भविष्य में कंपनी के शेयर की कीमत बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए। हालांकि, यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक बेंचमार्क को समझें कि इक्विटी विश्लेषक रेटिंग जारी करते समय स्टॉक के प्रदर्शन की तुलना कर रहा है।
एक बेंचमार्क इंडेक्स के आधार पर एक ओवरवेट रेटिंग जारी की जा सकती है, जैसे एस एंड पी 500, जो कि यूएस में सबसे बड़ी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों के 500 से एक इंडेक्स है। दूसरे शब्दों में, स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग का मतलब है कि स्टॉक एक हकदार है उस शेयर के लिए बेंचमार्क की वर्तमान भार से अधिक भार।
उदाहरण के लिए, मान लें कि Apple Inc. का S & P 500 में 5% भार है, जिसका अर्थ है कि Apple में सूचकांक के कुल मूल्य का 5% शामिल है। Apple पर अधिक वजन का संकेत यह बताता है कि इक्विटी विश्लेषक का मानना है कि S & P में वर्तमान 5% भार की तुलना में Apple का वजन अधिक या अधिक होना चाहिए।
वजन
एक शेयर जिसमें कम वजन होता है, इसका मतलब है कि एक इक्विटी विश्लेषक का मानना है कि कंपनी के शेयर की कीमत प्रदर्शन नहीं करेगी और साथ ही बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में इसका इस्तेमाल किया जाएगा। दूसरे शब्दों में, एक कम स्टॉक रेटिंग का मतलब है कि यह बेंचमार्क की तुलना में नीचे-औसत रिटर्न उत्पन्न करेगा। नतीजतन, स्टॉक उस स्टॉक के लिए बेंचमार्क की वर्तमान भार की तुलना में कम भार का हकदार है।
समान वजन
एक शेयर जिसमें एक समान वजन रेटिंग होती है, इसका मतलब है कि एक इक्विटी विश्लेषक का मानना है कि कंपनी के शेयर की कीमत लाइन में या इसी तरह बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में उपयोग की जाएगी।
अधिक वजन और मूल्य लक्ष्य
यद्यपि एक अधिक वजन वाली रेटिंग का तकनीकी रूप से मतलब है कि स्टॉक में अंतर्निहित बेंचमार्क में उच्च भार होना चाहिए, यह आमतौर पर बाजार सहभागियों द्वारा व्याख्या की जाती है कि कंपनी अच्छा कर रही है, और इसके शेयर की कीमत उच्चतर होनी चाहिए।
दूसरे शब्दों में, निवेशक एक ओवरवेट रेटिंग को एक संकेतक के रूप में देखते हैं कि शेयर की कीमत को समग्र सूचकांक के प्रदर्शन से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए जो तुलना के लिए आधार रेखा के रूप में उपयोग किया जा रहा है।
यदि एक विश्लेषक का मानना है कि शेयर की कीमत की सराहना करनी चाहिए, तो विश्लेषक उस समय सीमा के भीतर समय सीमा और अपेक्षित मूल्य लक्ष्य का संकेत देगा । उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी एबीसी बायोटेक क्षेत्र में है, फेफड़ों के कैंसर के लिए दवा है, और वर्तमान में $ 100 प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है। कंपनी सकारात्मक आंकड़े जारी करती है और एफडीए की मंजूरी प्राप्त करती है जिससे स्टॉक मूल्य में 25% की वृद्धि होती है। विश्लेषक इस खबर के आधार पर अपनी राय दे सकते हैं और अगले 12 महीनों के लिए $ 175 के मूल्य लक्ष्य के साथ स्टॉक को अधिक वजन के रूप में रेट कर सकते हैं।
अधिक वजन रेटिंग की आलोचना
अधिक वजन वाली रेटिंग की एक आलोचना यह है कि इक्विटी विश्लेषकों को विशिष्ट मार्गदर्शन नहीं मिलता है कि निवेशकों को कितना स्टॉक खरीदना चाहिए। एक निवेशक स्टॉक के 1,000 शेयरों को खरीदने के लिए एक संकेतक के रूप में एक अधिक वजन की व्याख्या कर सकता है, जबकि एक अन्य निवेशक रेटिंग की अलग-अलग व्याख्या कर सकता है और स्टॉक के केवल 10 शेयरों को खरीद सकता है।
इसके अलावा, स्टॉक की वर्तमान स्थिति का आकार जिसमें एक निवेशक का पोर्टफोलियो शामिल होता है, यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है कि नई रेटिंग के आधार पर कितने अतिरिक्त शेयर खरीदने हैं। यदि किसी स्टॉक में वर्तमान में एक पोर्टफोलियो के भीतर एक बड़ी स्थिति है और एक निवेशक अधिक वजन के आधार पर अधिक शेयर खरीदता है, तो पोर्टफोलियो में विविधता नहीं हो सकती है। दूसरे शब्दों में, पोर्टफोलियो संतुलन से बाहर हो सकता है जिससे निवेशक की बहुत अधिक पूंजी एक कंपनी में बंध जाती है। यदि विश्लेषक गलत हो जाता है, और शेयर की कीमत कम हो जाती है, तो निवेशक अधिक पैसा खोने के लिए खड़ा होता है क्योंकि एक स्टॉक के लिए एक ओवरएक्सपोजर होता है।
ओवरवेट रेटिंग थोड़ा मार्गदर्शन प्रदान करती है कि निवेशकों को शेयरों को खरीदने के बारे में कैसे जाना चाहिए क्योंकि यह उनके निवेश पोर्टफोलियो से संबंधित है। शायद एक पोर्टफोलियो जो प्रौद्योगिकी शेयरों के साथ भारी है, अतिरिक्त वजन के आधार पर अतिरिक्त प्रौद्योगिकी स्टॉक की खरीद नहीं करनी चाहिए क्योंकि पोर्टफोलियो संतुलन से बाहर हो सकता है।
विशेष ध्यान
यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि कुछ इक्विटी विश्लेषकों द्वारा अधिक वजन वाली रेटिंग एक अल्पकालिक व्यापार हो सकती है। निवेशकों को जांच करनी चाहिए कि विश्लेषक उनकी सिफारिशों का पालन कैसे करते हैं, यह निर्धारित करते हैं कि वे बेंचमार्क के रूप में क्या उपयोग कर रहे हैं, और क्या वे दीर्घकालिक या अल्पकालिक निवेशक हैं।
निवेशक की उम्र सहित निवेश समय क्षितिज, निश्चित रूप से यह निर्धारित करेगा कि किसी पोर्टफोलियो में कितने समय तक स्टॉक हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक रिटायर केवल कुछ महीनों या वर्षों के लिए स्टॉक रख सकता है क्योंकि इसे किसी बिंदु पर नकदी में परिवर्तित करने की आवश्यकता हो सकती है। दूसरी ओर, एक सहस्राब्दी के पास उस स्टॉक को रखने के लिए बहुत लंबा दृष्टिकोण या समय क्षितिज होगा। विश्लेषक की रेटिंग को निवेशक के समय क्षितिज, जोखिम सहिष्णुता और भविष्य में किसी बिंदु पर धन की आवश्यकता होगी, इस संदर्भ में ध्यान देने की आवश्यकता है।
ओवरवेट रेटिंग का उदाहरण
सकारात्मक कमाई और उठाए गए मार्गदर्शन के कारण विश्लेषक स्टॉक को अधिक वजन दे सकते हैं । उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी, DEF, एक प्रौद्योगिकी कंपनी है, जो अपने तिमाही आय परिणामों को जारी करती है और प्रति शेयर आय और राजस्व अनुमानों को हरा देती है। इसके अलावा, कंपनी अपनी पूर्ण-वर्ष की कमाई प्रति शेयर और राजस्व मार्गदर्शन 25% बढ़ाती है।
शेयर की कमाई 10% बढ़ जाती है, इसकी कमाई रिलीज के बाद $ 80 से $ 88 प्रति शेयर हो जाती है। इसके अलावा, मान लीजिए कि सेक्टर बाजार में कमज़ोर रहा है और सेक्टर में 20% की गिरावट आई है, जबकि इसी अवधि में कंपनी DEF के शेयर की कीमत में 25% की वृद्धि हुई है।
चूंकि स्टॉक की सराहना की जा रही है, जबकि सेक्टर मूल्यह्रास कर रहा है, विश्लेषकों ने स्टॉक को 150 डॉलर के मूल्य लक्ष्य के साथ एक अधिक वजन और बेहतर प्रदर्शन रेटिंग दी है, क्योंकि उन्हें उद्योग से बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है।