कार्यशील पूंजी ऋण – परिभाषा
कार्यशील पूंजी ऋण क्या है?
एक कार्यशील पूंजी ऋण एक ऋण है कि एक कंपनी के दैनिक संचालन के वित्तपोषण के लिए ले जाया जाता है। इन ऋणों का उपयोग दीर्घकालिक संपत्ति या निवेश खरीदने के लिए नहीं किया जाता है और इसके बजाय, कंपनी की अल्पकालिक परिचालन जरूरतों को कवर करने वाली कार्यशील पूंजी प्रदान करने के लिए उपयोग किया जाता है।
उन जरूरतों में पेरोल, किराया और ऋण भुगतान जैसी लागत शामिल हो सकती है। इस तरह, कार्यशील पूंजी ऋण केवल कॉर्पोरेट ऋण उधार हैं जो एक कंपनी द्वारा अपने दैनिक कार्यों को वित्त देने के लिए उपयोग किए जाते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक कार्यशील पूंजी ऋण एक कंपनी के रोजमर्रा के कार्यों के वित्तपोषण के लिए लिया गया ऋण है।
- कार्यशील पूंजी ऋण का उपयोग दीर्घकालिक संपत्ति या निवेश खरीदने के लिए नहीं किया जाता है; इनका उपयोग कंपनी की अल्पकालिक परिचालन जरूरतों को पूरा करने के लिए कार्यशील पूंजी प्रदान करने के लिए किया जाता है।
- उच्च मौसमी या चक्रीय बिक्री वाली कंपनियां कम व्यावसायिक गतिविधि की अवधि में मदद करने के लिए कार्यशील पूंजी ऋण पर भरोसा कर सकती हैं।
- कार्यशील पूंजी ऋण अक्सर एक व्यवसाय के स्वामी के व्यक्तिगत ऋण से बंधा होता है, इसलिए चूक गए भुगतान या चूक उनके क्रेडिट स्कोर को नुकसान पहुंचा सकते हैं।
कार्यशील पूंजी ऋण को समझना
कभी-कभी किसी कंपनी के पास दिन-प्रतिदिन के परिचालन खर्चों को कवर करने के लिए हाथ या संपत्ति की तरलता पर पर्याप्त नकदी नहीं होती है और इस प्रकार, इस उद्देश्य के लिए ऋण को सुरक्षित करेगा। उच्च मौसमी या चक्रीय बिक्री वाली कंपनियां कम व्यावसायिक गतिविधि की अवधि में मदद करने के लिए कार्यशील पूंजी ऋण पर भरोसा कर सकती हैं।
कई कंपनियों के पास पूरे साल स्थिर या अनुमानित राजस्व नहीं है। उदाहरण के लिए, विनिर्माण कंपनियों की चक्रीय बिक्री हो सकती है जो खुदरा विक्रेताओं की जरूरतों के अनुरूप है। अधिकांश खुदरा विक्रेता चौथी तिमाही के दौरान अधिक उत्पाद बेचते हैं- यानी, छुट्टियों के मौसम के दौरान-वर्ष के किसी भी समय।
खुदरा विक्रेताओं को उचित मात्रा में सामानों की आपूर्ति करने के लिए, निर्माता आमतौर पर गर्मियों के महीनों के दौरान अपनी अधिकांश उत्पादन गतिविधि का संचालन करते हैं, चौथी तिमाही के लिए इन्वेंट्री तैयार करते हैं। फिर, जब साल का अंत हिट होता है, तो खुदरा विक्रेता विनिर्माण खरीद को कम कर देते हैं क्योंकि वे अपनी इन्वेंट्री के माध्यम से बेचने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो बाद में विनिर्माण बिक्री को कम कर देता है।
इस प्रकार के मौसम के साथ निर्माताओं को अक्सर चौथी तिमाही की शांत अवधि के दौरान मजदूरी और अन्य परिचालन खर्चों का भुगतान करने के लिए कार्यशील पूंजी ऋण की आवश्यकता होती है । ऋण आमतौर पर उस समय तक चुकाया जाता है जब कंपनी अपने व्यस्त सीजन को हिट करती है और अब वित्तपोषण की आवश्यकता नहीं होती है।
यदि कार्यशील ऋण उनके व्यक्तिगत ऋण से बंधा हो, तो कार्यशील पूंजी ऋण पर छूटे हुए भुगतान से व्यवसाय के स्वामी के क्रेडिट स्कोर को नुकसान पहुंच सकता है।
वित्तपोषण के प्रकारों में एक शब्द ऋण, चालान वित्तपोषण शामिल है, जो एक उधारदाता द्वारा अपने व्यापार ग्राहकों को अवैतनिक चालान के आधार पर विस्तारित अल्पकालिक उधार का एक रूप है। व्यवसाय क्रेडिट कार्ड, जो आपको पुरस्कार अर्जित करने की अनुमति देता है, कार्यशील पूंजी तक भी पहुंच प्रदान कर सकता है।
कार्यशील पूंजी ऋण के पेशेवरों और विपक्ष
एक कार्यशील पूंजी ऋण का तत्काल लाभ यह है कि इसे प्राप्त करना आसान है और व्यावसायिक मालिकों को कार्यशील पूंजीगत व्यय में किसी भी अंतराल को कुशलतापूर्वक कवर करने देता है । अन्य ध्यान देने योग्य लाभ यह है कि यह ऋण वित्तपोषण का एक रूप है और इसमें इक्विटी लेनदेन की आवश्यकता नहीं होती है, जिसका अर्थ है कि एक व्यवसाय स्वामी अपनी कंपनी का पूर्ण नियंत्रण रखता है, भले ही वित्तपोषण की आवश्यकता सख्त हो।
कुछ कार्यशील पूंजी ऋण असुरक्षित हैं । यदि यह मामला है, तो कंपनी को ऋण को सुरक्षित करने के लिए किसी भी संपार्श्विक को नीचे रखने की आवश्यकता नहीं है। हालांकि, केवल उच्च क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियां या व्यवसाय के मालिक असुरक्षित ऋण के लिए पात्र हैं। कोई क्रेडिट करने के लिए थोड़ा के साथ व्यापार करने के लिए है का प्रतिभूतिकरण ऋण।
एक संपार्श्विक कार्यशील पूंजी ऋण जिसे संपत्ति संपार्श्विक की आवश्यकता होती है, ऋण प्रक्रिया के लिए एक खामी हो सकती है। हालांकि, इस प्रकार के कार्यशील पूंजी ऋण में अन्य संभावित कमियां हैं। जोखिम वाली संस्था को जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति के लिए ब्याज दर अधिक है। इसके अलावा, कार्यशील पूंजी ऋण अक्सर एक व्यवसाय के स्वामी के व्यक्तिगत ऋण से बंधा होता है, और कोई भी चूक भुगतान या चूक उनके क्रेडिट स्कोर को चोट पहुंचा सकती है।