भारित मूविंग एवरेज: द बेसिक्स
वर्षों से, तकनीशियनों ने सरल चलती औसत के साथ दो समस्याएं पाई हैं । पहली समस्या चलती औसत (एमए) के समय सीमा में है । अधिकांश तकनीकी विश्लेषकों का मानना है कि मूल्य कार्रवाई, स्टॉक की शुरुआती या बंद कीमत, पर्याप्त नहीं है, जिस पर एमए की क्रॉसओवर कार्रवाई के संकेतों को ठीक से खरीदने या बेचने के लिए निर्भर होना चाहिए । इस समस्या को हल करने के लिए, विश्लेषकों ने अब सबसे हाल ही में मूल्य डेटा का अधिक वजन निर्धारित किया है जो कि तेजी से सुचारू रूप से चलती औसत (ईएमए) का उपयोग करता है। ( एक्सपोजरली वेटिंग मूविंग एवरेज की खोज में और जानें ।)
एक उदाहरण उदाहरण के लिए, 10-दिवसीय एमए का उपयोग करते हुए, एक विश्लेषक 10 वें दिन का समापन मूल्य लेता है और इस संख्या को 10 से गुणा करता है, नौवें दिन नौ से, आठवें दिन आठ से और इतने पर एमए के पहले पर। । एक बार कुल निर्धारित होने के बाद, विश्लेषक फिर गुणक के जोड़ से संख्या को विभाजित करेगा । यदि आप 10-दिवसीय एमए उदाहरण के गुणक जोड़ते हैं, तो संख्या 55 है। इस सूचक को रैखिक भारित चलती औसत के रूप में जाना जाता है । (संबंधित पढ़ने के लिए, सरल मूविंग एवरेज ट्रेंड्स स्टैंड आउट देखें ।)
कई तकनीशियन घातीय रूप से चिकनी चलती औसत (ईएमए) में दृढ़ विश्वास रखते हैं। इस सूचक को इतने अलग-अलग तरीकों से समझाया गया है कि यह छात्रों और निवेशकों को समान रूप से भ्रमित करता है। शायद जॉन जे। मर्फी की “फाइनेंशियल मार्केट्स की तकनीकी विश्लेषण”, (न्यूयॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस, 1999 द्वारा प्रकाशित) से सबसे अच्छा स्पष्टीकरण आता है:
“[घातीय रूप से स्मूथिंग मूविंग एवरेज] सरल मूविंग एवरेज से जुड़ी दोनों समस्याओं को संबोधित करता है। सबसे पहले, एक्सपोनेंशियली स्मूथ एवरेज अधिक हालिया डेटा को अधिक वजन प्रदान करता है। इसलिए, यह एक वेटेड मूविंग एवरेज है। लेकिन यह कम असाइन करता है। पिछले मूल्य डेटा के लिए महत्व, यह उपकरण के जीवन में सभी डेटा को अपनी गणना में शामिल करता है। इसके अलावा, उपयोगकर्ता हाल ही के दिन की कीमत के लिए अधिक या कम वजन देने के लिए भार को समायोजित करने में सक्षम है, जिसे इसमें जोड़ा गया है। पिछले दिन के मूल्य का एक प्रतिशत। दोनों प्रतिशत मूल्यों का योग 100 तक जोड़ता है। “
उदाहरण के लिए, अंतिम दिन की कीमत को 10% (.10) का वजन सौंपा जा सकता है, जो पिछले दिनों के 90% (.90) के वजन में जोड़ा जाता है। यह कुल वजन का अंतिम दिन 10% देता है। यह एक 20-दिवसीय औसत के बराबर होगा, पिछले दिनों की कीमत 5% (.05) के छोटे मूल्य के साथ।
चित्रा 1: घातीय मूविंग एवरेज
स्रोत: परंपरा
उपरोक्त चार्ट2000 अगस्त से 1 जून 2001 के पहले सप्ताह से नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स कोदर्शाता है। जैसा कि आप स्पष्ट रूप से देख सकते हैं, ईएमए, जो इस मामले में नौ दिनों की अवधि के समापन मूल्य डेटा का उपयोग कर रहा है, निश्चित है 8 सितंबर (एक काले नीचे तीर द्वारा चिह्नित) पर संकेत बेचते हैं।यह वह दिन था जब सूचकांक 4,000 के स्तर से नीचे टूट गया।दूसरा काला तीर एक और पैर को दिखाता है जो तकनीशियन वास्तव में उम्मीद कर रहे थे।नैस्डैक3,000 निवेशकों की संख्या को तोड़ने के लिए खुदरा निवेशकों से पर्याप्त मात्रा और ब्याज उत्पन्न नहीं कर सका।फिर यह 16 अप्रैल को फिर से नीचे की ओर 1619.58 पर नीचे की ओर जाता है। 4. 12 अप्रैल को एक तीर द्वारा चिह्नित किया गया।यहां सूचकांक 1,961.46 पर बंद हुआ, और तकनीशियनों ने संस्थागत फंड प्रबंधकों को सिस्को, माइक्रोसॉफ्ट और कुछ ऊर्जा से संबंधित मुद्दों जैसे कुछ सौदे लेने शुरू करने के लिए शुरू किया। (हमारे संबंधित लेख पढ़ें: मूविंग एवरेज लिफाफे: रिफाइनिंग ए पॉपुलर ट्रेडिंग टूल और मूविंग एवरेज बाउंस ।)